服裝紡績インターネット企業はどのように価値の実現を完成します

産業インターネットの最初の銃聲が、服裝紡績サプライチェーンの上空に響いた。

2018年11月から、紡績インターネットプラットフォーム「百布」が虎グローバル基金が出資したC 2ラウンドの融資を発表し、ゴールドマンサックスが殺到した。

「智布相互接続」、「一手網」、「批批批網」、「時諦知能」、「凌笛科技」、「秒優科技」、「速衣製造」、「衣脈合成」などはいずれも少なくとも1件の融資を完了し、多くの取引金額は億を超えた。2019年が終わると、百布はDST Global、中金資本の3億ドルを獲得した。

インターネット技術を底辺にした業界革命が、服裝紡績業界で急進ボタンを押している。

1年間にわたるこの分野のスター創業會社の追跡観察を経て、私たちはあなたのために以下の質問に答えようとしました。

服裝紡績サプライチェーンはどうして産業インターネットの寵児になったのか。

現在、服裝紡績インターネット企業にはどのような主流モデルがありますか?

服裝紡績インターネット企業はどのような段階にありますか?

服裝紡績インターネットビジネスモデルの論爭の焦點はどこですか?

服裝紡績インターネット企業は良い投資機會ですか?

服裝紡績サプライチェーンはどうして産業インターネットの寵児になったのか。

不完全な統計によると、百布がC 2ラウンドの融資を完了してから原稿を出すまで、兆元規模の服裝紡績分野では少なくとも10件の融資事件が発生し、億元以上の巨額の融資が少なくなかった。

産業のインターネット化の過程で、數兆級規模の市場は、自然に最初に占領される砦である。その一つは、2019年に市場規模が2兆元を突破した服裝紡績業界である。

同時に、服裝紡績業界のサプライチェーンのモデルチェンジとグレードアップに対する需要は最も切実で、基礎條件も最も成熟している。変革の推進力は主に下流の服裝企業の生存の苦境と新式の需要に由來し、科學技術會社はこの業界の既存の2種類の解題構想を改造し、それぞれボトルネックがある。

業界は新しいソリューションを必要としています。

1、売り上げが落ち、在庫が山ほどあり、伝統的な服裝企業が変化を求める

アパレル業界の苦い在庫問題は長い間続いている。エリーコンサルティングのサンプリング調査によると、A株上場企業の2016年-2018年の在庫回転日數は、平均205日に達した。さらに権威のあるデータによると、2018年1-4月、中國の供給側工業製品の在庫率の平均レベルを超えた業界では、服裝業界が7位で、平均値3.1ポイントを上回った。在庫問題を解決するためだけに、「在庫愛」を含む100社以上の在庫電子商取引會社が現れた。

ここ數年來、アパレルブランド企業の販売臺數の下落は在庫回転日數をさらに延長した--2019年上半期、A株と香港株45社のアパレル上場グループのうち14社がマイナス成長を見せ、在庫問題はさらに激化した。

2、電子商取引ルートと電子商取引ブランドは「小単快反」の新しい需要を生み出す

しかし、「大規模生産後、段階的に販売する」という伝統的なサプライチェーンモデルがもたらした問題は、遅い応答、高い在庫だけでなく、アパレル電子商取引の浸透率ルートが2011年の14%から2016年の37%に上昇するにつれて、このモデルはアパレルブランドの新しい需要を満たすことができなくなった。

競爭力のあるアパレル企業は、「より多くのデザイン、より速く回転し、より優れた品質、より低い価格」を実現しなければならない。これにより、アパレルブランドの工場への注文がより小さなユニットに分解されるだけでなく、製品のアップサイクルと販売サイクルも短くなります。Aネットショップの新しい爆発金が翌日補充されないと、消費者はすぐに同じBネットショップやより低いCネットショップに流れ、長期的に新しい店に行かないと誰が注目しますか。

サプライチェーンに定著するには、伝統的な服裝ブランドでも新興の電子商取引ブランドでも、迅速に陳腐化し、新製品を発売し、小ロット、多デザイン、多ロット生産を実現できる柔軟なサプライチェーン(「小単速反」)を持ち、品質が優れ、価格が安いことを望んでいる。

しかし、このようなサプライチェーンは、市場では少ない。アパレルブランド業界と同様に、その上流の紡績製造と成衣製造企業は、同じく中小企業を主とし、市場価値が最も高い申洲國際の2018年の売上高は209.5億元で、同様の市場占有率は1%未満である。市場で主體を占める中小生産企業は、依然として流水ライン式生産を主とし、デジタル化の程度が低く、柔軟性も不足している。柔軟性にかかわる「個人カスタマイズ」の小型工場は、品質がバラバラで、納期が保障されにくいことが多く、規模が小さいため服裝ブランドにコストの優位性を提供できず、中大型服裝企業の生産規模にもマッチしない。

3、既存の2種類の解題構想の苦境

アパレル業界の問題は3尺も凍結して一日の寒さではなく、過去10年余り、インターネット科學技術會社はアパレル紡績業界で力を入れていない。彼らが最もよく知っているSloganは「業界のデジタル化の転換を推進する」ことであり、推進者は主に2種類に分けることができる。1種類は垂直業界のソフトウェアメーカーであり、1種類は紡績生地、成衣流通の取引プラットフォームである。

ソフトウェアメーカーは主に大中型服裝企業と製造企業の內部にデジタル化を行い、製品は設計、MESシステム、ERPシステムなどの情報化ソフトウェアを含み、形態は現地化ソフトウェアもSaaSもあり、主にプロジェクト制の交付を主とする。

取引プラットフォームは、主に需給雙方を接続することによって、雙方の整合効率と精度を高め、企業間の購買と販売問題を解決する。すなわち、私たちがよく知っているB 2 B取引プラットフォームであり、一部のプラットフォームにも一定の割合の自営業務があり、彼らは服裝業界のインターネット先住民と見なすことができる。

しかし、この2つのプレイヤーは、いくつかの限界に直面しています。

まずソフトウェアメーカーといえば、プロジェクト制で大顧客にサービスするというビジネスロジック自體に問題はなく、ソフトウェア業界の粗利益も高く、まだ生きている。しかし、アパレル業界は極度に分散しており、「大顧客」の數は限られており、僧多粥は少なく、企業の収益規模は數千萬元で突破しにくいことが多い。新しいビジネス成長點を探すには、中小規模の顧客にサービスを提供しなければならないが、アパレル業界の平均粗利益は10%を下回っており、年間売上高が數千萬規模の企業が年間200~300萬ドルを情報化システムに投入するのは現実的ではなく、「限られた圧縮コスト」ではなく、収入の増加に最も関心を持っている。

取引プラットフォームの欠陥は、デジタル化の基礎が欠けていることだ。B 2 Bプラットフォームは主に中小企業の取引先にサービスし、売買雙方の需給関係が不安定な場合、プラットフォームの接続価値が體現される。これはもともと服裝業界の主流グループを噛み締めたが、上下流の中小企業のデジタル化の程度は高くなく、産業チェーンの中で流通するこの一環のオンライン化を通じて、効率の向上は本當に限られており、産業チェーン全體を徹底的に開通させるには、まだ十分ではない。

一方、生死の大試験に直面し、新しいサプライチェーンを切実に必要とするアパレル企業であり、一方では分散した立ち後れた生産能力であるが、全産業チェーンの効率的な接続とスケジューリングを実現しなければならないが、既存の解題構想は問題を完全に解決していない--アパレル紡績インターネット企業は、このように登場した。

服裝紡績インターネット企業はどのように価値の実現を完成しますか?

1、服裝紡績インターネット企業の主流モデルは何種類ありますか?

産業インターネット企業は空想的に発生したのではなく、ソフトウェアメーカーと取引プラットフォームの転換や進化によるものが多い。既存のソリューションがそれぞれボトルネックになっている以上、両者を融合させたら?

確かに、産業インターネット企業はそうしています。

もし私たちがインターネット化をデジタル化、オンライン化、インテリジェント化の3つの次元に分解すれば、元の2種類のプレイヤーは、デジタル化しかしていないか、オンライン化しかしていないか、企業內部の各業務部門間のシステムとデータが相互接続できないことが多く、企業間の協同は言うまでもありません。データ割拠の狀態でも、データ間の関係を深く掘り起こし、企業を支援することはできず、真のインテリジェント化も実現できない。

インターネットは接続を通じて価値を創造し、産業インターネット企業も例外ではない。産業チェーン全體の効率向上を推進する。

最も成功したケースは淘寶を核心ノードとするアリだ。(一端がC端消費者であることを除いて、アリがファッション品類小売サプライチェーンを再構築する経路は産業インターネットの発展論理とほぼ同じであり、産業インターネット分野でより深いケースが現れない前に、読者に理解してもらうためにこのように類比させていただきます)。しかし、この道を歩いて、アリは17年を歩いて、やっと支付寶、菜鳥ネットワーク、アリのお母さん、アリ雲という巨大な體系を徐々に派生してアリの小売帝國を支えた。産業インターネット企業がこのようなビジョンを実現するには、萬里の長征に劣らない。

しかし、この勇者たちは、それぞれ異なる起點から出征した。調査結果によると、私たちは産業インターネット企業の最初の業務の切り込み點を3種類にまとめた:設計(研)、雲工場(産)、取引(販売)、また主な品目類によって紡績生地、成衣製造、靴履に分け、一部の代表的な企業を選んだ。

設計とクラウド工場を第一の拠點とする産業インターネット企業は、前身の多くがソフトウェアメーカー、例えば秒優科學技術と飛榴科學技術である。その中で、クラウド工場モデルは工場の生産能力をコントロールし、排単生産を完成させるために、スマートハードウェアを投入し、工業インターネットという概念と交差する。このような産業インターネット企業が提供するソフトウェア製品は、基本的にSaaS化と標準化されており、中小服裝企業と製造企業がデジタル化製品を使用する敷居を下げ、多役がリアルタイムでインタラクティブな協同オフィスネットワークを構成することを目的としている。

取引プラットフォーム型企業の進化は攻撃的な守備と見なすことができ、主な戦術は技術サービスの輸出であり、この面では業界の情報化の程度を高め、産業チェーンの上下流に深く入り込み、さらに取引業務そのものによりよく奉仕することを期待している一方で、既存の疆土を保護し、技術型プレイヤーの潛在的な浸透を防ぐことでもある。

しかし、研究生産と販売のどの位置にあっても、同じ種類の産業インターネット企業を経営するには、必然的な傾向は互いに浸透している。産業インターネット企業にとって、産業チェーンを結ぶリアルタイムの協同ネットワークを構築することは、雄大な青寫真の中で必ず通らなければならない道であるからだ。△その中で、紡績原料と成衣製造は互いに上下流関係であり、産業チェーンのさらなる統合の可能性がある。単一の問題だけを解決していたソフトウェアメーカーや取引プラットフォームが、上下流に伸びる第一歩を踏み出すと、産業インターネット化の第一歩を踏み出した。

それに比べて、業務の切り込み點はそれほど重要ではありません。これは創業チーム自身の原始的な蓄積にかかっていますが、産業インターネット企業の最終的な目的は殊途同帰と言え、産業チェーン全體を貫く効率的なネットワークを構築することです。

投資家のこのような相互浸透に対する認可度も紙上に躍り出た。飛榴科技は最初は生産プロセス管理を提供するソフトウェアメーカーだったが、工場に転換して生産注文を導入した後、すぐに投資家を引きつけてUpdateの最新の進展を振り返った。投資家の中には、同類のソフトウェアメーカーについて、36クリプトンについて「SaaSだけをやっていたら、何の見込みもない」と率直に言った人もいる。

2、服裝紡績インターネット企業はどのように価値の実現を完成しますか?

資本買単業界と同時に、服裝紡績インターネット企業も成績表を次々と提出した。百布は融資ニュースで2019年の年間売上高が百億元近くに達したことを公表したが、智布の相互接続月平均売上高も非常に大きく、規模化した利益を実現した。

このような収益規模の基礎は、服裝紡績インターネット企業が顧客のコスト削減と効率化を支援する上に構築されている。服裝ブランド向けの場合、原料調達コストを低減し、納品サイクルを短縮し、サプライチェーンを管理する顧客體験を高める。製造企業向けの場合、受注を増やし、內部経営管理効率を向上させる。

公開ニュースによると、智布相互接続は主に雲工場を通じて複數の紡績工場、織布工場、印染工場の生産能力を統合し、自営モデルで中大型服裝ブランド、製衣工場に紡績生地を提供し、目標顧客のために5%-10%の購買コストを下げることができ、交付周期を30%(約2-3週間)短縮することができ、交付時間をより正確にコントロールすることができる。

秒優科學技術は専門化した成衣製造工場の情報化改造を通じて、柔軟性と反逆の特徴を持つ成衣製造雲工場を初歩的に構築し、設計、打版から工場出荷まで、全周期は「7日」から5-6日まで制御することができ、業界內のトップレベルは「21日」である。

3 Dオンライン設計と協同オフィスシステムを主力とする凌笛科學技術は、従來の平均4サイクルの設計コミュニケーションを必要とし、平均1.5サイクル短縮し、デジタル化された3 D設計図も打版、修正が最後に捨てられた浪費を避けた。

産業インターネット企業はどのようにしてこのすべてをすることができますか?

すべての産業インターネット企業にとって、彼らは実現する価値のある2つの法器を持っています:協同ネットワークとデータインテリジェント。

A、協同ネットワーク

伝統的な服裝業界の低効率は主に役割のコミュニケーションと資源配置の2つの面に現れている。

一方、アパレル業界は設計、打版、生産、物流から販売まで、その間にいくつかの部門、十數の一環の內外部のコミュニケーションに関連しているが、伝統的なオフィスソフトウェアと仕事の流れの中で、各役割の間にはリアルタイムの相互作用を形成することができず、コミュニケーション経路と業務の動線も最も短く最適ではない。

一方、業界の中間段階は多く、デジタル化されていないアイドル生産能力と市場需要は社會全體の効率的なマッチングができない。さらに致命的なのは、一部の企業が組織構造から業務の範疇まで、すでに新しいサプライチェーン生態に適していないことであり、産業チェーンの中で価値に欠けている立ち後れた生産能力に屬し、淘汰すべきである。

産業インターネット企業はデジタル化製品を通じて、異なる役割からなる協同ネットワークを構築し、リアルタイムのインタラクティブと協同事務を実現し、全産業チェーンの視點に基づいて、資源のスケジューリングとプロセスの最適化を行い、それによって企業內部の運営効率と外部接続効率を高め、最終的に全産業チェーンの効率の向上を実現している。

これもなぜ産業インターネット企業の中で、「シーンが技術より大きい」ことを強調しなければならないのか、企業は産業チェーンの各段階を十分に理解しなければならないため、組織構造と業務プロセスの面から企業內の外部の効率を最適化し、その技術の蓄積を製品に転化することができる。そのため、産業インターネット分野に注目する投資機関は、チームの産業と技術の二背景を極めて重視する。

B、データ知能

この協同ネットワークを効率的に稼働させ、全産業チェーンの範囲內で資源接続と調達を実現するには、データ、アルゴリズム、計算力が特に重要である。凌笛科學技術の3 D設計データベースにしても、智布相互接続と秒優科學技術の生産排単システムにしても、データ知能に基づいて、デザイナーに設計ツールを提供し、多くの注文を分割し、異なる工場に分配することができる。

この一歩はインテリジェント化の核心的な一歩を実現するだけでなく、産業インターネット企業の科學技術の金含有量を測定する基準でもある。企業の成長が人間から來たのか、科學技術から來たのかを決定します。

アパレル紡績インターネット企業は、投資家にお金を稼ぐことができますか?

投資家にとって、投資に値する企業は、産業価値を創造するだけでなく、効率的、規模化可能、持続可能な価値を創造しなければならない。また、評価は合理的で、高いリターンをもたらすことができる。では、服裝紡績インターネット企業はできますか?この話題をめぐって、投資家の間で論爭が続いている。

1、パターンの爭い:「新種」orデジタル版「來料加工連盟」

多くのモデルの中で、最も注目されているのはクラウド工場モデルです。

一部の原因は智布相互接続による連鎖反応で、「有名ファンドの加持+規模化利益を実現した」という両管がそろっており、どうしても見る価値がある。しかし、さらに重要なのは、生産能力制御が柔軟なサプライチェーンを実現する核心であり、このモデルは生産効率を高め、原料コストを下げる面でも効果的である。

取引プラットフォームからスタートした百布も、2018年の春節後にクラウド工場モデル「全布」に著陸し、2019年12月現在、AIoT設備に10萬臺以上の織機が敷設され、業界全體の約8%の織機生産能力を系統的にカバーしていると発表した。

クラウド工場はまた自営モデルと撮合モデルに分けることができる。阿里淘工場は典型的な撮合モデルで、2013年末にオンラインになり、淘寶の売り手と生産メーカーの間で需給のマッチングを行うが、淘寶工場は主に阿里生態サービスであり、生産企業の內部プロセスの変革にほとんど足を踏み入れず、淘寶工場は淘寶の全ネットフローに頼って運営することができ、創業會社は何に頼ることができるのだろうか。

クラウド工場を設立した創業會社の多くは自営モデルを採用しており、智布相互接続、長勝科學技術、秒優科學技術はいずれもそうであり、長勝科學技術は持ち株を選んで合弁工場を設立してサプライチェーンを構築した。

一部の外資系投資家は、この収益構造について、「新種」なのか、デジタル版「來料加工連盟」なのか、投資収益率が天と地で異なるのではないかと懸念している。

最も典型的な參考例は「申洲國際」と「晶苑國際」である。

申洲國際は紡績製造業界のトップ企業であり、機能性生地の特許技術と高い割合の科學技術、自動化設備の投入により、2018年の年間売上高は209.5億元で、粗利率は肩テンセントより31.6%に達し、一人當たりの生産量と一人當たりの売上高は依然として年々向上している。今年の米株が溶斷する前に、市場価格は約1200億元に安定した。材料加工型の成衣メーカー「晶苑國際」の2018年の年間売上高は約175億元、粗利率は約7%で、同期の時価総額は約50億元だった。

しかし、これらの科學技術會社と材料加工工場は収入構造、コスト構造と成長動力に本質的な違いがある。

収入構造上、生地、成衣の販売収入のほか、企業には技術サービス収入があり、プラットフォーム型企業には倉庫物流、金融、マーケティングサービスなどの収益成長點があることが多い。コスト構造上、雲工場モデルの技術投入、生産原料は主導的な地位を占めているが、材料加工工場は土地工場、生産原料、人員労務費を主としている。

最も重要な違いは成長動力にあり、材料加工工場は主に資金と人員を絶えず投入することによって再生産を拡大し、それによって線形成長を獲得し、産業効率と粗利率の向上に本質的な変化はない。産業インターネット企業の科學技術面での投入と使用は、協同ネットワークの拡張とデータ知能の強化に伴い、ネットワーク効果と知能化は企業収入に指數級の成長をもたらし、産業効率の上昇、規模の障壁も現れる。

入場した投資機関がこのために注文したのは、アパレル業界の不可逆的な波を見るだけでなく、産業インターネット企業の長期的な成長性と全産業チェーンを通じた潛在力を重視しているからだ。

2、データ駆動の物語は自弁できるか?

これはさらに、データ駆動の物語が自弁できるかどうかというもう一つの懸案の論爭を引き起こし、成長性と潛在力の上限を大きく決定した。

しかし、データ駆動を実現するには容易ではありません。デジタル化製品をベースに、このシステムをアクティブにする注文も必要です。

イクリョン資本パートナーの李棟(智布相互接続早期投資側)は36クリプトンに、注文は最初の難関であると伝えた。そのため、早期の冷卻起動段階で、智布相互接続は有限SKUに焦點を當て、より多くの注文を統合し、プラットフォームの原始データの蓄積とアルゴリズムモデルの構築に便利である。

データ量はまだ第一歩であり、アルゴリズムモデルを通じて、本當に自動化の意思決定を通じて資源のスケジューリングを完成してこそ、データ知能と呼ばれ、企業の成長飛輪をこじ開けることができる。智布相互接続CEOの傅俊超氏は36クリプトンに、簡単で、基礎的で、持続的な大注文は早期の智布相互接続構築アルゴリズムモデルに重要な意義があり、このような注文はシステム分割注文と生産排出の難しさを極めて低減し、次のステップではより複雑な生地に觸れることができると話した。

しかし、この経験は成衣製造の一環である産業インターネット企業に參考になりにくい。まず、取引プラットフォームの下流の取引先は主に中小服裝企業で、基礎、持続的な大注文は主流ではなく、次に、成衣製造のプロセスの複雑度は紡績生地よりはるかに高い。成衣製造の操作を標準化するために、秒優科學技術は成衣製造のすべての動作を118の動作に分け、異なる品目の生産過程は118の動作の組み合わせであり、その後、同類項目を合併して異なる専門化學工場に分配する。全體の過程で、材料、動作、資源をすべてラベル化するだけでなく、注文と生産能力の間を高度に適合させるには、大きな計算量が必要です。

爭いの絶えない世論の場から飛び出して見ると、創業會社の融資の順番も製品の成熟度も、業界は現在非常に初期段階にあり、見通しはまだはっきりしていない。産業インターネット企業はデータ駆動という物語を自弁しようとしているが、技術派のプレイヤーは技術データが取引データに欠けていることが多く、取引プラットフォームは取引データが技術データに欠けていることがあり、成衣製造のデジタル技術の難易度があり、紡績製造が難しい。

現在投資している投資家から見れば、技術データと取引データの蓄積は、両者に一つがあり、すでに投資する価値があり、技術の難易度が大きいほど、必然的に技術障壁も高くなる。製造業のオフラインの一環が多く、資産が重いため、インターネットプラットフォームを通じて統合して全産業チェーンを開通しても、兆元級の分散市場は少なくとも數百億級の変革者を受け入れることができる。