二重外部圧力下の記憶産業

もともと上りのサイクルをたどっていた記憶産業は、突然の疫病や國際環境の影響に直面し、新たな挑戦を避けられない。

記憶産業を支える主要市場の一つである攜帯電話は、思い通りには蘇らず、サーバー市場はむしろオンライン需要の各シーンの爆発に伴って真っ先に出現した。

最近、慧栄科技総経理は21世紀の経済報道記者に対し、産業界は今年は記憶産業の急速な成長の年になると予測していたが、疫病の発生が遅れたと述べました。今のところ、第二四半期はスライドが避けられません。産業界は第三四半期以降、細分市場の回復狀況を期待しています。下半期は市場が比較的安定する見込みです。もちろん、小幅の下落があるかもしれません。

しかし、具體的な需要そのものにも周期性があります。今年以降、需給関係のさらなる調整とその後の疫病の時代の常態化対応は、ストレージ産業が直面し続ける課題となります。

集邦諮問は、米國政府の最近の取り組みは、ストレージ産業の短期的な影響を及ぼさないとしており、今後は攜帯電話のメモリ在庫が次第に消耗していくことを考慮し、中長期的な影響はまだ観察されていないとしている。

疫病の試練保存業の下半期

昨年末の予測では、格納産業チェーンメーカーたちの前の市場は、もともとは好調な「大周期」區間だった。

このため、流行の遅れの影響を見ると、実際には第1四半期には、ストレージメーカーの業績に大きな衝撃を受けたことはなかった。中國臺灣の主な制御工場である慧栄科技（NasdaqGS：SIMO）の第1四半期報によると、期間売上は1.33萬ドルで、前年同期比49%の上昇となり、粗利益率は48.2%に達した。

同じく主制御工場の群聯電子（PHISO；TWSE：8299）には複數の「新高」表現が現れ、期間內の合併売上は新臺灣ドル128.66億元で、歴史的な四半期ごとの高を記録し、同期比38%増となり、全體の粗利益率は工控埋め込みなど高次製品の売上比率を次第に引き上げ、過去最高の30.004%に達し、稅引き後の純利益も過去最高を更新した。

その後、世界市場は続々と封鎖措置を開始し、第二四半期に記憶産業に実質的な影響を與えた。記憶産業の主な需要の一つを擔うスマートフォン市場は、直感的に大きく落ち込んでいる。Canalysの統計によると、今年第1四半期の世界のスマートフォン市場の出荷は13%下落し、中國のスマートフォン市場の出荷は18%下落し、その後はメモリ需要に波及した。

そうではないです。閉鎖中にオンラインでシーンの流量が急増して、サーバーシーンの保存需要が爆発しました。

ガバナンスは21世紀の経済報道記者に対して、現在のところ比較的に確かなことができますが、データセンターの需要は7月までは依然として強いですが、第3四半期全體を維持できるかどうかは不透明です。

しかし、後半にはデータセンターの需要が鈍化すると思います。データセンターに対する需要も周期的に存在するため、約2年間の減速と強い1年間の時間です。彼は続けて、全體の下半期の表現は世界のスマートフォンとノートパソコン、タブレットなどの主要消費市場の需要が強いかどうかを見て、「攜帯はとても重要な役割を演じます。」

彼はさらに、実際には常態的な需要が存在するが、記憶業に大きな変化をもたらす需要は全體的に周期的であると指摘した。したがって、第3四半期のデータセンターの需要の減速はいつ発生しますか？スマートフォンの需要が予定通りに回復できるかどうかは、NAND Flashの第3四半期の価格パフォーマンスを決定します。しかし、現在の予測では、第3四半期は安定していますし、小幅な下落があるかもしれません。第4四半期はよく分かりません。」

間に合わせの嘉章は、今年の第1四半期に、慧栄科技は中國大陸での業績は確かに一定の影響を受けました。

疫病の発展は主に小売チャネルに影響を與える。彼は引き続き、第二四半期から歐米のチャネル需要が鈍化しているのを見ました。この影響は第三四半期まで続くかもしれません。「第二四半期の各財務諸表の発表を待ってみたいです。かなり大きなGap（差）になります」

業界では、最初に回復した中國市場から見ると、4月の攜帯電話の消費需要はすでに大きな反発を見せていますが、5月のデータはまだ持続可能かどうかが重要な観測基準となり、これによって世界の回復ロジックを推演することができます。

疫病以外にも、最近は國際的なマクロ環境による新たな変數が出現しています。これは記憶産業の健全な発展にどれほど影響を與えているかということも、半導體産業観察の風向きの一つです。

これに対し、集邦諮問は、現在すべてのメモリメーカーが生産しているメモリ製品とその他の関連解決策の製品デザインはファーウェイとその関連會社に対して特別に研究開発されていないため、ファーウェイなどの出荷は今回の制限を受けていないと指摘しました。米國のメモリメーカーの美光とインテルについても、以前は特殊な出荷許可を得ていますので、相変わらずファーウェイに出荷することができます。

ただし、米國政府はファーウェイや中國全體のブランドに対する規範力が持続的に強化されるため、メモリへの供給や需要面のインパクトは引き続き観察して評価する必要がある。

間に合わせの嘉章は、実は全世界の半導體は1つの大きい生態の鎖で、それぞれの市場の間は互いに必要として、互いに助け合うことができて、共に成長しますと表しています。「大部分の企業は全世界をカバーする事業をすると信じています。中國大陸のお客様と私たちとファーウェイとの関係に対して、これらは変えられません。」

5 G時代に積極的に準備する

新冠の疫病と中米貿易摩擦の二重環境の影響の下で、短期的には記憶産業チェーンの収入源に比重が調整されます。

間に合わせ嘉章は21世紀の経済報道記者に対して、「私達は異なる時間に、會社の収入の比重は異なるかもしれないが、會社全體の開発進捗度、人材配置は変わっていない」と述べました。

具體的には、疫病はPC、スマートフォンのOEM（OEM）需要に影響して安定しています。自動車工業は影響を受けますが、特殊な自動車工業応用の中で、需要はさらに強いです。これは全體の経済を支える基本的な面であり、記憶業の持続的成長を支える原動力でもある。

紹介によると、現在の慧栄科技のOEM（OEM）分野に対する比重はルートよりも大きくなりました。また、グローバルコントローラの主要メーカーとして、技術の持続的な開発を維持しなければなりません。

彼は、現在、慧栄は攜帯電話のハイエンドメモリの需要に向けて、UFS 2.1制御裝置で大量に出荷しています。會社は2022年に7ナノテクノロジーに參入する予定で、これは大量の人力を投資してIP開発と構造調整を行う必要がある。

実は疫病の発生期間には、主なメーカーが開発を続けています。最近では、長江メモリは32階から128階までの累積プロセスの乗り越えを実現しました。

私たちはストレージ産業の將來の競爭が依然として激しく、市場の需要はまだかなり強いと見ています。だから私たちは今年の下半期をとても楽しみにしています。攜帯の市場は明確ではないですが、データセンターの下半期の需要もまだはっきりしていません。長期的には非常にいいです。不義を働いて道を締めくくる。

未來の巨大な市場の下で、記憶業は更に重視するべきなのはどのように急速に開発して、誤りを減らすので、そして生態チェーンの上の企業と共に成長します。

慧栄科技は既存の優位業務に基づいて、企業レベルの需要市場の開拓を加速します。同社は今年下半期と來年には、企業級メモリでチップの出荷量を倍増させるとの見方を示した。「遠隔事務や家庭教育など、これらの需要は今後も常態化すると思います。疫病が発生した後、各企業に向けた5 G、AIの配置全體がより多くの支援を受けることができることを願っています。

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