2021年5月中國(guó)棉紡織行業(yè)景氣報(bào)告

　　5月，我國(guó)經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定恢復(fù)，工業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)步增長(zhǎng)，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)8.8%，環(huán)比增長(zhǎng)0.52%；市場(chǎng)銷售繼續(xù)恢復(fù)，社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長(zhǎng)12.4%，環(huán)比增長(zhǎng)0.81%，企業(yè)效益不斷改善，發(fā)展韌勁持續(xù)顯現(xiàn)。從行業(yè)看，生產(chǎn)保持增長(zhǎng)，市場(chǎng)銷售回升，企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)中向好，我國(guó)棉紡織行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)與全國(guó)基本保持一致。

　　5月，中國(guó)棉紡織景氣指數(shù)51.24，較4月指數(shù)上升2.04。從分項(xiàng)指數(shù)看，各指數(shù)均環(huán)比上升，其中原料采購(gòu)指數(shù)、生產(chǎn)指數(shù)、產(chǎn)品銷售指數(shù)、產(chǎn)品庫(kù)存指數(shù)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)指數(shù)、企業(yè)信心指數(shù)處于擴(kuò)張區(qū)間，原料庫(kù)存指數(shù)低于枯榮線。

　　原料采購(gòu)指數(shù)

　　5月，原料采購(gòu)指數(shù)50.43，較4月上升2.78。從市場(chǎng)價(jià)格看，隨著美國(guó)通貨膨脹超出預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)緊縮政策或?qū)⑻崆伴_(kāi)啟，國(guó)際棉價(jià)先漲后跌，國(guó)內(nèi)棉價(jià)弱勢(shì)震蕩，但整體均價(jià)環(huán)比上漲。當(dāng)月CotlookA指數(shù)平均值90.89美分/磅，環(huán)比上漲0.16美分/磅，3128級(jí)棉花均價(jià)16116元/噸，環(huán)比上漲553元/噸；化纖短纖方面，粘膠短纖價(jià)格在中上旬保持平穩(wěn)運(yùn)行，月底廠商為促進(jìn)銷售，銷售價(jià)格下調(diào)。滌綸短纖價(jià)格受外圍市場(chǎng)影響月內(nèi)呈下降態(tài)勢(shì)，月均價(jià)與4月相比變化不大。當(dāng)月主流粘膠纖維均價(jià)13723元/噸，環(huán)比下降1202元/噸；1.4D直紡滌短均價(jià)6797元/噸，環(huán)比上漲18元/噸。從棉紡企業(yè)采購(gòu)情況看，非棉纖維的采購(gòu)情況好于棉花，其中棉花采購(gòu)量指數(shù)45.89，非棉纖維采購(gòu)量指數(shù)54.01。

　　原料庫(kù)存指數(shù)

　　5月，原料庫(kù)存指數(shù)48.73，處于枯榮線下方，但指數(shù)值環(huán)比上升0.06.5月上游原料價(jià)格波動(dòng)頻繁，企業(yè)表示受現(xiàn)金流壓力較大影響，原料采購(gòu)多以隨用隨買為主，整體庫(kù)存量環(huán)比下降。棉花進(jìn)口方面，據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，5月我國(guó)進(jìn)口棉花17萬(wàn)噸，環(huán)比減少6萬(wàn)噸，降幅26%。根據(jù)中國(guó)棉紡織行業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“中棉行協(xié)”)調(diào)查數(shù)據(jù)，5月，棉花庫(kù)存量環(huán)比下降的企業(yè)占比為40.08%，高于上升企業(yè)占比11.5個(gè)百分點(diǎn)；非棉纖維庫(kù)存量環(huán)比下降的企業(yè)占比為41.51%，高于上升企業(yè)占比13.82個(gè)百分點(diǎn)。

　　生產(chǎn)指數(shù)

　　5月，生產(chǎn)指數(shù)52.07。根據(jù)調(diào)研了解，當(dāng)月多數(shù)棉紡織企業(yè)開(kāi)機(jī)維持平穩(wěn)，部分小微企業(yè)開(kāi)機(jī)率略有上調(diào)，整體看紡紗廠開(kāi)機(jī)情況好于織布廠。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，開(kāi)機(jī)率環(huán)比上升的企業(yè)占比為24.44%，高于下降企業(yè)占比18.97個(gè)百分點(diǎn)；產(chǎn)量方面，紗產(chǎn)量增幅略高于布產(chǎn)量。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)，紗產(chǎn)量環(huán)比上升的企業(yè)占比為46.55%，高于下降企業(yè)占比22.8個(gè)百分點(diǎn)，布產(chǎn)量環(huán)比上升的企業(yè)占比為47.49%，高于下降企業(yè)占比22.03個(gè)百分點(diǎn)。

　　產(chǎn)品銷售指數(shù)

　　5月，產(chǎn)品銷售指數(shù)52.99。從市場(chǎng)價(jià)格看，棉紗價(jià)格受棉花價(jià)格及市場(chǎng)行情的拉動(dòng)延續(xù)了4月底的上升態(tài)勢(shì)，坯布價(jià)格在前半月處于上升通道，后半月維持平穩(wěn)。具體數(shù)據(jù)，32支純棉普梳紗月均價(jià)25125元/噸，環(huán)比上漲811元/噸，漲幅3.3%，純棉坯布(32*32 130*70 2/1 47斜紋)月均價(jià)5.97元/噸，環(huán)比上漲0.06元/米，漲幅1.02%。從訂單情況看，受東南亞地區(qū)疫情影響，部分紡織訂單回流至國(guó)內(nèi)，下游客戶以外貿(mào)為主的紡紗廠表示，5月份訂單明顯比4月份更多更急，部分做純棉產(chǎn)品的企業(yè)表示訂單可排至8月份。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，紗銷售量環(huán)比上升的企業(yè)占比為44.94%，高于下降企業(yè)占比11.15個(gè)百分點(diǎn)，布銷售量環(huán)比上升的企業(yè)占比為51.79%，高于下降企業(yè)占比20.43個(gè)百分點(diǎn)。

　　產(chǎn)品庫(kù)存指數(shù)

　　5月，產(chǎn)品庫(kù)存指數(shù)51.73，較4月指數(shù)上升2.02。根據(jù)調(diào)研了解，當(dāng)月純棉常規(guī)針織產(chǎn)品走貨順暢，供不應(yīng)求，產(chǎn)品庫(kù)存較低，相比之下，粘膠紗市場(chǎng)略顯清淡，產(chǎn)品庫(kù)存逐步增加；坯布方面，彈力布出貨明顯加快，織布廠庫(kù)存下降。調(diào)研企業(yè)產(chǎn)品庫(kù)存基本維持在1個(gè)月以內(nèi)。從調(diào)查數(shù)據(jù)看，布庫(kù)存量的下降幅度略高于紗，其中紗庫(kù)存量環(huán)比下降的企業(yè)占比為45.72%，高于上升企業(yè)占比12.78個(gè)百分點(diǎn)，布庫(kù)存量環(huán)比下降的企業(yè)占比為52.27%，高于上升企業(yè)占比24.16個(gè)百分點(diǎn)。

　　企業(yè)經(jīng)營(yíng)指數(shù)

　　5月，企業(yè)經(jīng)營(yíng)指數(shù)50.66，較4月指數(shù)上升1.89，其中主營(yíng)業(yè)務(wù)收入指數(shù)51.69，利潤(rùn)總額指數(shù)49.63.5月，紗布價(jià)格小幅上漲，產(chǎn)品出貨速度加快，銷售量增加，企業(yè)營(yíng)業(yè)收入環(huán)比上漲明顯。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入環(huán)比上升的企業(yè)占比為48.02%，高于下降企業(yè)占比16.93個(gè)百分點(diǎn)。上游原料價(jià)格的上漲帶來(lái)生產(chǎn)成本的上升，下游客戶接受程度不高，實(shí)際成交以商談為主。雖然5月利潤(rùn)總額指數(shù)環(huán)比上升1.86，但棉紡織企業(yè)的利潤(rùn)空間依然較低。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，利潤(rùn)總額環(huán)比下降的企業(yè)占比為42.47%，高于上升企業(yè)占比3.71個(gè)百分點(diǎn)。

　　企業(yè)信心指數(shù)

　　5月，企業(yè)信心指數(shù)51.35，較4月指數(shù)上升0.29。近期全球原油等大宗商品價(jià)格波動(dòng)較大，全球通脹水平短期上升已成事實(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)收緊貨幣政策預(yù)期升溫，全球流動(dòng)性或面臨拐點(diǎn)。當(dāng)前東南亞地區(qū)疫情持續(xù)，企業(yè)依然看好短期內(nèi)的市場(chǎng)行情。國(guó)內(nèi)方面，經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定恢復(fù)，消費(fèi)市場(chǎng)恢復(fù)態(tài)勢(shì)較好。調(diào)研的紡織企業(yè)表示，目前訂單以秋冬產(chǎn)品為主，春季訂單略有啟動(dòng)跡象，預(yù)計(jì)短期內(nèi)市場(chǎng)維持平穩(wěn)向好態(tài)勢(shì)。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，認(rèn)為后市樂(lè)觀向好的企業(yè)占比為30.3%，認(rèn)為后市弱勢(shì)下行的企業(yè)占比為16.84%。