Chaussures Xiderong 11 Juillet

La cha?ne de chaussures de sport et d 'habillement de l' intérieur, hederon < 00977.Hk >, a annoncé qu 'il était prévu d' émettre 500 millions d 'actions (10% et 90% respectivement), dont 100 millions d' anciennes actions d 'un co?t compris entre 1,38 et 1,98 dollar par main, 2000 actions et 3,999,96 dollars par entrée.

Montant total des fonds mobilisés: 690 à 990 millions de dollars é. - U., acceptation d 'une offre publique d' achat le 27 juin, 3 juillet à midi, 11 juillet

Parrain, Goldman Sachs et KGI financière.

Sur les recettes des ventes, dépasser est représente un des vêtements chinois de mouvement et de loisirs de la marque la plus grande part du marché de la Chine.

Depuis 2002, six dans l'ouverture de dépasser en Chine depuis deux, trois villes à croissance rapide.

En fonction des données d'affichage de l'étude de marché, dépasser dans le pays pour créer des vêtements de sport avant cinq Chine marque de position de pilotage du marché, dans le Sud - ouest de la zone, la position de la région du Nord - Est et le nord - ouest de particulièrement stable.

Société à "dépasser" marque de chaussures, de s'engager dans de conception de vêtements et accessoires de produits, le développement des entreprises et de gros.

A trois grandes catégories de produits: i) de chaussures, comprenant

,

,

Chaussures de skate

; (II) des vêtements, comprenant principalement la veste et pantalon de sport, une veste, un costume et une veste de sport; et (III) des accessoires, notamment des sacs, des chaussettes, des chapeaux et une casquette.

La fin de l'année dernière, dépasser de chaussures, les ventes de vêtements et accessoires représentaient 52% des recettes totales de dépasser, 46,1% et 1,9%.

En raison de la Chine pour les consommateurs, la demande de produits de loisirs et de plus en plus, la prise de conscience de la santé a également augmenté, de sorte que le marché des chaussures de course le développement rapide de la Chine et de chaussures de course est principalement des produits chaussures de dépasser la chaussure, soit 28,1% des recettes totales de dépasser en 2007.

Dépasser en deuxième et troisième lignes de se concentrer sur les villes, que ces villes vers l'urbanisation, avec une forte croissance économique, l'émergence d'un magasin de vente au détail par les distributeurs de créer l'occasion la plus grande.

Dépasser les objectifs du client est situé entre 15 et 35 ans.

Envisage de prendre pour stratégie de prix du marché moyenne s'approfondir ces zones de pénétration, le prix au détail de chaussures de sport et de loisirs de moyenne prévue pour chaque paire

De 200 à 300 yuan environ.

Xiderong est plus désireux de créer et d 'élargir son leadership régional, en particulier dans les régions du Sud - Ouest et du Nord - ouest de la Chine.

Selon les données de l 'étude de marché, le Groupe est la plus grande marque de vêtements de sport du Yunnan, Chongqing, Shaanxi, Heilongjiang et Tibet, en fonction du nombre de magasins de détail exploités directement ou indirectement par les distributeurs.

Selon une étude de marché, le marché des vêtements de marque a connu une croissance annuelle de 27% entre 2003 et 2007.

à la date de dernier possible, dépasser 24 distributeurs ont ouvert un magasin de vente au détail 3060 maison dépasser.

Dépasser un magasin de vente au détail spécialisé dans le Groupe de produits, il n'y a pas de l'affichage ou la vente d'autres produits de la marque.

Au 31 décembre 2007, le Groupe de la maison de dépasser 2519 de magasins de vente au détail, les distributeurs de gérer directement un 955, par le nombre des tiers autorisés de magasins de vente au détail de l'opérateur en 1564 la maison.

Le réseau de vente au détail de xiderong couvre 26 provinces et villes de Chine.

Il n 'y a pas de magasin de détail d' hyderon en sa possession ou en son nom propre et il n 'y a que des relations contractuelles avec les distributeurs, mais il n' y a pas de relation avec des tiers autorisés.

Xiderong produit par le secteur de la production intérieure et les fabricants étrangers dans le même temps.

Xiderong dans la ville de Jinjiang, Province du Fujian, les installations de production de chaussures chenilles.

Les installations de production concernées occupent une superficie d 'environ 66,102 mètres carrés, sont équipées de sept lignes de production, avec une capacité annuelle totale d' environ 7 millions de doubles.

Le montant net des fonds collectés, calculé sur la base d 'un co?t intermédiaire de 1,68 Yuan, s' élève à 600,8 millions de dollars, dont environ 33% sont destinés à des activités de promotion et de promotion des marques, environ 24% à l' expansion du réseau de distribution, environ 15% à l 'expansion des installations de production et à l' acquisition de matériel de production, environ 6% à la modernisation des systèmes de gestion de l 'information, environ 15% à des dépenses de recherche - développement à long terme et environ 7% à des dépenses de fonctionnement.

L'évaluation, selon le document, de 2005 à 2007, le taux de croissance annuel net en Composite 2,05 fois enregistré 1448 millions, respectivement, et 6784 millions à 135 millions de yuan, la société de prévision de rentabilité pour 2008 0.1618 $d'une part, le prix d'offre 1.38-1.98 Yuan équivalent de revenus de prédiction de 8,5 à 12,2 fois, maintenant pour le prix avec l'industrie < 01368.HK > de nouvelles actions international xtep sensiblement submersible, l'attrait de l'évaluation de la société est encore limitée, les conditions de marché actuelles plut?t de fluctuation, et par conséquent, l'octroi de dépasser < 00977.HK > prudent de notation.

Dépasser < 00977.HK > Note: la prudence

Nom de stock: dépasser

Code des actions: 00977

Principales activités: chaussures de sport et de vêtements

Taux de change: 1,38 à 1,98 dollars de Hong Kong

Unité de vente par main: 2000

Journées de publicité: 27 juin 2008 - 3 juillet 2008

Date d 'entrée en bourse: 11 juillet 2008