Analyse Des Nouvelles Dispositions Relatives Au Traitement Comptable, Telles Que La Vente D 'Actifs Entre Des Parties Apparentées

Afin de réglementer le traitement comptable d 'opérations telles que la vente d' actifs entre les sociétés cotées en bourse et les parties apparentées et de refléter fidèlement la situation financière et les résultats d 'exploitation des sociétés cotées en bourse, le Ministère des finances a adopté et publié, le 21 décembre 2001, des dispositions provisoires concernant le traitement comptable des pactions, telles que la vente d' actifs entre les parties apparentées (ci - après dénommées ? les règles ?), qui obligent les sociétés cotées en bourse à les appliquer à compter de la date de leur publication.

En raison de l 'intensification de la réglementation des sociétés cotées en bourse par les pouvoirs publics, de nombreuses sociétés cotées en bourse exploitent des lacunes dans les systèmes juridiques, comptables, etc., afin de faciliter le financement, de contourner le traitement St ou PT et de réaliser des opérations liées aux bénéfices.

Si ces opérations apparentées sont fondées sur le prix du marché comme principe de fixation des prix, elles n 'auront pas d' effet inhabituel sur les deux parties à l 'opération, ce qui est aussi un comportement normal de l' entreprise.

Toutefois, il serait injuste de comparer les prix de paction avec les prix du marché, ce qui se traduirait par une marge bénéficiaire particulièrement élevée.

Il s' ensuit que ces opérations apparentées sont essentiellement des opérations de manipulation des bénéfices menées dans le cadre d 'opérations normales, ce qui entra?ne une mauvaise qualité de l' information comptable, porte atteinte aux intérêts légitimes d 'un grand nombre d' investisseurs et de créanciers et perturbe l 'ordre sur les marchés de capitaux.

à titre d 'exemple, au 21 avril 2001, sur les 1 018 sociétés cotées en bourse a du rapport annuel de 2000, 949, soit 93,2% du total, étaient impliquées dans des opérations en capital dans 214 d' entre elles, soit 21% du total.

Les principaux actionnaires ou autres parties intéressées ont restructuré des sociétés cotées en bourse en achetant des créances, en faisant don d 'actifs, en achetant des actifs indésirables, en rempla?ant des actifs, etc., et ont contribué à environ 20% des bénéfices de l' année.

St Shenhua Bao a réalisé un bénéfice net de 271 470 000 yuan par actions en 2000, soit 0,87 yuan par action, non seulement pour dire adieu à St, mais aussi pour obtenir un rendement net de 79,2% en tant que première action d 'excellence dans les deux villes à l' époque.

HUABAO a vendu des actifs indésirables, ses deux filiales ont un actif net de 270 280 000 yuan, évalué à 278 060 000 dollars, tandis que HUABAO les a cédés à ses premier et deuxième actionnaires au prix de 20 yuan, non seulement pour libérer un lourd fardeau, mais aussi pour obtenir environ 270 millions de dollars de bénéfices.

Le règlement de la société cotée en bourse \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \\\ \\\\\\\

En conséquence, la publication de ces règles, qui constituent un obstacle à la manipulation des profits par les pactions avec des parties apparentées, complète efficacement les normes de comptabilité d 'entreprise - information sur les relations entre les parties apparentées et leurs pactions.

Au cours de l 'année 2001, les services publics ont mené des enquêtes approfondies et approfondies sur les irrégularités commises par de nombreuses sociétés cotées en bourse.

Les nouvelles directives relatives à la restructuration de la dette sont entrées en vigueur le 1er janvier 2001.

La Commission a également publié récemment une circulaire sur un certain nombre de questions importantes concernant l 'achat, la vente et le remplacement d' actifs par des sociétés cotées en bourse, en vertu de laquelle la divulgation d 'informations comptables est désormais soumise à contr?le.

Néanmoins, le système souffre encore de nombreuses lacunes.

En 2001, par exemple, St - seller a cédé 260 800 mètres carrés de terres à Red traction Group à un prix unitaire de 426 yuan / m2, ce qui lui a permis d 'obtenir un gain de 90 millions de yuan.

Mais la terre est une selle - les ouvriers viennent de l 'acquérir auprès de l' administration foncière de la ville d 'anshan pour un prix de 42,6 yuan / m2.

La plupart des investisseurs doutent sérieusement de leur impartialité.

La mise en ?uvre de la nouvelle réglementation relative au traitement comptable des pactions apparentées de la part de ces sociétés aura un impact considérable sur trois catégories de sociétés, en particulier sur certaines sociétés du groupe T.

Dans le premier cas, les sociétés qui ont l 'intention de refinancer en 2002, en vertu des dispositions pertinentes de la loi sur les sociétés et de la loi sur les valeurs mobilières, qu' il s' agisse d 'émissions d' obligations convertibles, de prises de participation ou de la création de nouvelles actions, sont soumises à certaines conditions de continuité de la rentabilité de l 'entreprise, de sorte que l' on aurait pu s' attendre à ce que le droit au refinancement soit préservé par le redressement des actifs, faute d 'une confirmation complète du profit.

La deuxième catégorie est celle des sociétés qui ont enregistré des pertes au cours de l 'année précédente, avec l' entrée en vigueur de la réglementation qui prévoit que certaines d 'entre elles perdront ? deux compagnies ? et que la capacité St augmentera probablement.

La troisième catégorie est celle des sociétés ? T ? qui, dans un proche avenir, ont l 'intention d' inverser la tendance à la délocalisation par le biais d 'une restructuration de leurs actifs, et dont la plupart s' efforcent sans doute de compenser les opérations apparentées en cours ou en préparation.

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"Les ventes de marchandises inhabituelles et autres sont les ventes de marchandises autres que les ventes ordinaires de marchandises, le pfert de créances, la vente d 'autres actifs, etc.".

étant donné que d 'autres actifs sont des immobilisations, des actifs incorporels, etc., qu' est - ce qu 'une vente de marchandises irrégulière?

Ainsi, les bénéfices qui sont finalement déterminés dans les rapports annuels des sociétés cotées en bourse sont également souples.

§ 1313 § 102, question de la définition du terme "partie ayant des liens privilégiés avec le débiteur".

Le dernier paragraphe de la Directive 10.13 § cout 10 indique que les normes comptables d 'entreprise - information sur les relations entre les parties apparentées et leurs pactions, publiées en 1997, constituent la principale base d' évaluation des parties apparentées.

Toutefois, l 'application des normes comptables peut donner lieu à des interprétations différentes selon qu' il s' agit de déterminer l 'étendue des contr?les visés par ces normes.

Cela s' explique par le fait que la définition du terme ? partie ayant des liens privilégiés avec le débiteur ? qui figure dans les règles et règlements récemment adoptés a dépassé le champ d 'application des normes comptables.

à titre d 'exemple, les règles les plus récentes en matière de cotation en bourse des deux bourses énoncent expressément la notion de "personne pouvant être associée" au - delà des mots "personne morale apparentée" et "personne physique apparentée", c' est - à - dire que la signature d 'un accord avec une personne morale ayant des liens privilégiés avec une société cotée en bourse est également une partie apparentée.

En outre, la circulaire publiée par le Conseil de supervision sur certaines questions relatives à l 'achat, à la vente et au remplacement importants d' actifs par des sociétés cotées en bourse contient une nouvelle définition de l 'opération apparentée: ? si le cocontractant a accepté, directement ou indirectement, la cession d' actions dans une Société cotée avec les actionnaires majoritaires de la société cotée, ou si la recommandation de conseils d 'administration à la société cotée peut entra?ner un changement de contr?le effectif de la société ?, elle aussi dans le contexte de l' opération apparentée.

Il est évident que la portée des opérations apparentées a été élargie en fonction des critères de pfert du contr?le effectif.

Les différences dans la définition des critères applicables aux parties apparentées peuvent donc conduire à des différences dans la portée des dispositions relatives au r?le des sociétés cotées en bourse.

En outre, la circulaire du Conseil de supervision est entrée en vigueur le 1er janvier 2002, avec un décalage par rapport au règlement du Ministère des finances.

Il est donc difficile de définir la nature des opérations effectuées pendant cette période.

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Les dispositions de la réglementation 10.13 § 10 ont été adoptées pour le traitement comptable des opérations effectuées par des parties apparentées "à l 'avenir" et, lorsqu' une opération apparentée a été effectuée avant cette date, le 21 décembre 2001, le traitement comptable reste conforme aux normes en vigueur, tandis que les opérations qui n 'ont pas encore été achevées sont comptabilisées conformément aux dispositions pertinentes de la réglementation.

Toutefois, comment peut - on entendre par ? paction conclue ??

Selon l 'auteur, en vertu des dispositions générales du droit civil, le seul critère d' achèvement de la paction, c 'est - à - dire l' enregistrement d 'un compte avant le 21 décembre 2001, est l' enregistrement conformément aux principes comptables initiaux et le traitement selon les nouvelles dispositions.

La définition de la nature précise de la rubrique "différence de prix relative à des pactions apparentées".

Dans le paragraphe 1 de l 'article 10, il est indiqué que ? [l] a différence de prix entre pactions apparentées est comptabilisée séparément sous la rubrique "masse de capital" et qu' une partie de cette différence ne peut être utilisée pour accro?tre le capital ou compenser les pertes ?.

étant donné qu 'il existe déjà des précédents dans lesquels les sociétés cotées en bourse compensent leurs pertes par l' intermédiaire du capital commun, il n 'est pas difficile de comprendre que cette rubrique précise vise à éviter que les sociétés cotées n' aient recours à des opérations liées pour manipuler leurs bénéfices en raison de l 'insuffisance des règles.

De l 'avis de l' auteur, il serait inapproprié de prévoir dans cette rubrique que le capital ne peut pas être converti. La différence de valeur entre les pactions des parties apparentées, bien qu 'elle ne soit pas juste, est considérée comme contr?lée par la société et, lorsqu' elle est prise en compte dans la masse de capital, est comparable à la réserve de capital non général si elle est garantie par des actifs liquides.

En outre, la situation financière, les résultats d 'exploitation et les flux de trésorerie de l' entreprise, à l 'exception des modifications apportées à la structure des intérêts des actionnaires, ne sont guère affectés et n' ont guère d 'impact sur les investisseurs et les créanciers lorsque le capital augmente à la suite de la différence de prix.

à l 'inverse, si cette fraction du capital ne peut pas être augmentée, le détail sera inscrit en permanence sur la comptabilité, ce qui est contraire à l' objectif initial de la réglementation et à la nature de l 'activité économique.