Les Banques Fant?mes Prêtent à Peu Près La Moitié Du Pays.

Non bancaire

"L'ombre de la Banque" est devenu une cible.

Récemment, le Conseil de la stabilité financière dans le monde (FSB) et le Comité monétaire et financier international (IMFC) successivement position: renforcer la bancaire "de l'ombre"

Au début du mois de mai de cette année, le Président de la Commission de régulation bancaire Liu à la Commission, à sa 22e séance, le Comité a confronté à l'industrie bancaire trois risques majeurs, la prévention de la plate - forme de risque de crédit, de l'immobilier

C 'est la première fois que l' autorité de surveillance bancaire a porté le risque de ? banque fant?me ? à un tel niveau, ce qui signifie qu 'il est urgent de le prévenir.

? le plus grand problème des "banques fant?mes" est celui de la "clientèle négative", qui, dans une large mesure, échappe au contr?le de l 'état et, lorsqu' elle est exposée à des problèmes particulièrement graves, oblige celui - ci à intervenir, ce qui fait des "banques fant?mes" une industrie à haut rendement et à faible risque ?.

Le Conseiller principal de la Commission de supervision bancaire de Chine, Shen liantao, a déclaré à l 'hebdomadaire économique de Chine (micro - blog).

La version de "l'ombre de la Banque": l'argent de la lettre de la coopération, des banques

Le concept de "l'ombre de la Banque" il y a quatre ans, né à la session annuelle de la Fed, également connu sous le nom de système bancaire "de l'ombre" ou "l'ombre du système bancaire" (shadow Banking System), concerne, de manière générale, ceux qui ont en partie fonction de banque mais non réglementée ou moins soumis à réglementation des établissements financiers non bancaires et financiers de comportement.

D'un point de vue le monde bancaire "de l'ombre", le système est constitué de quatre éléments, à savoir: institutions de titres, la fonction principale est de tradition de produits financiers de titrisation; société de financement sur le marché, y compris les fonds spéculatifs, les fonds de mutualisation du marché monétaire, les fonds de capital - investissement et d'autres fonds, principalement entre les institutions de financement financier traditionnel et le client; en outre, il y a les institutions structurées et sociétés de courtage.

"Les gens dans l'industrie en grande partie estime que" les ombres de la Banque est un responsable de la crise financière aux états - Unis, en raison des prêts immobiliers à assumer par le système bancaire est la titrisation, hors de contr?le.

Le Vice - Président de l 'Institut de recherche financière du Centre de recherche pour le développement du Conseil des affaires d' état et économiste en chef de l 'Association des banques de Chine, m. Bassouzon (micro - blog), a informé l' hebdomadaire de l 'économie chinoise.

Bien qu 'il n' y ait pas encore eu de titrisation des prêts immobiliers en Chine, la "banque fant?me" continue d 'exister sous un contr?le financier très strict, principalement sous des formes financières telles que la "coopération en argent" et les "Maisons d' argent souterraines".

La ? coopération en argent ? signifie que les banques accordent des prêts ? occultes ? à des entreprises par le biais de produits fiduciaires.

En particulier, par le biais de la coopération monétaire, les banques peuvent obtenir des fonds et des prêts aux entreprises en émettant des produits fiduciaires plut?t que d 'utiliser des dép?ts.

En raison de la table d'affectation spéciale actifs produits financiers appartenant à la Banque hors bilan, peut - être moins même pas réglementée du secteur bancaire.

Un moyen directeur d'une banque de Shanghai a dit "l'économie chinoise Weekly": "Le Président Liu a souligné à plusieurs reprises l'attention devrait être la question de la coopération de l'argent de la lettre et de la question de la lutte contre les activités financières illicites, ce qui explique la gravité de ce problème actuel n'est pas petit."

Forum Boao avant la réunion annuelle, la Commission a proposé M. Liu, par effet de levier bancaire "de l'ombre" et l'argent de la lettre de la coopération de l'attention.

Un crédit de fluidité, de fournir à ces institutions, comme une banque et de l'assurance.

Leurs salaires sont plus élevés que ceux des banques et des compagnies d 'assurance, mais leurs risques et leurs co?ts ne sont pas bien mesurés.

Liu Yu Hui, Directeur du Centre d 'évaluation économique de la Chine et Directeur du Laboratoire d' excellence financière de l 'Institut de recherche financière de l' Académie des sciences sociales de Chine (weibo a déclaré à l 'hebdomadaire de l' économie chinoise): "en fait, les banques nationales ont actuellement de nombreuses Activités de" banque fant?me ", telles que la Commission de prêts, la coopération bancaire, les produits financiers du crédit, etc.

Si la réglementation exige que cette partie de l 'activité soit pférée de l' extérieur à l 'intérieur d' un tableau et incorporée dans la gestion des opérations bancaires, elle est fondamentalement identique à celle du crédit ordinaire et sera incluse dans la ligne de gestion de la taille du crédit de la Banque, de sorte que la structure générale de l 'offre de crédit de la banque doit être adaptée à la nouvelle réglementation. ?

Silver credit a coopéré à hauteur de 1 530 milliards.

La Réserve fédérale des états - Unis a publié un rapport, au moment du pic le plus élevé en 2007, les états - Unis bancaire "de l'ombre" actifs jusqu'à 20 milliards de dollars, plus grand que la Banque traditionnel de 12 milliards de dollars.

En Chine, même si la taille totale des banques "n'est pas de statistiques, mais" à l'échelle de l'argent de la lettre de coopération "est incroyable.

En dépit de prévention des risques, la Commission l'année dernière, une fois menée en coopération de produits financiers de l'argent de la lettre, et publié un document de renforcer la surveillance, mais comme l'a montré une copie des données publié par l'Association de l'industrie de la confiance, à la date du 31 mars de Cette année, l'échelle de produits financiers de l'argent de la lettre de la coopération est de 1,53 milliards de yuan.

Moyen Directeur Shanghai au - dessus d'une banque, a déclaré que "si l'argent de la lettre de produits financiers" prêteur 'semble incapable de rembourser ou le remboursement d'une partie des cas, les gens à acheter ces produits financiers aurait subi de lourdes pertes, et les problèmes de la société ".

En janvier de cette année, le Conseil de supervision des banques a publié une circulaire sur la poursuite de la réglementation des activités de coopération financière et monétaire, dans laquelle il est demandé aux banques commerciales de pférer les avoirs hors bilan de la Banque d 'ici à 2011, et d' établir un plan d 'externalisation spécifique pour Les prêts fiduciaires non pférés des banques commerciales, avec une réduction d' au moins 25% par trimestre.

Shen liantao a déclaré à la presse que la gestion coopérative de lettres d 'argent en Chine répondait déjà à certaines caractéristiques de "banque fant?me": d' une part, il était difficile d 'être réglementée et, d' autre part, les banques commerciales, après avoir vendu sur le marché des actifs de crédit à grande échelle, les bénéfices étaient bloqués, tandis que les risques étaient entièrement répercutés sur les clients, ce qui entra?nait une asymétrie entre les risques et les bénéfices, ce qui était synonyme avec la conversion des titres de crédit immobilier aux états - Unis.

Heureusement, la titrisation des actifs de crédit en Chine n 'est pas encore entrée dans la phase d' endettement, le traitement est relativement simple.

Toutefois, d 'aucuns estiment que si le Conseil considère la fin de l' année comme le point de départ de la ? Sunshine ? de la coopération Silver credit, la question est de savoir s' il peut le faire dans les délais et, si tel est le cas, d 'autres problèmes de sécurité financière risquent de se poser.

On craint que le resserrement de la confiance en argent ne contribue à accro?tre encore la taille et la répartition géographique de la ? fortune souterraine ?.

"De plus en plus effrayant"?

"L 'argent est serré, il devient de plus en plus difficile pour les banques d' origine d 'emprunter de l' argent, et quand les fonds ne tournent pas bien, qui d 'autre peut - on trouver dans le Sous - sol?"

Un homme d 'affaires de Zhejiang qui ne veut pas révéler son nom a dit à China Economic Weekly que "la finance souterraine, les emprunts privés, ce comportement financier en dehors des institutions financières, existe en raison de la demande du marché.

Il n 'est pas possible d' ensoleiller parce que les seuils d 'accès et de réglementation financière sont élevés et qu' il est difficile de légitimer en soi. ?

La communauté financière mondiale a toujours eu deux points de vue très différents sur la réglementation des ? banques fant?mes ?.

Selon un point de vue, l 'existence de ? banques fant?mes ? était la principale cause du cycle de crise financière et il était impératif que ces banques soient réglementées.

Selon un autre point de vue, si la réglementation était trop stricte, l 'existence de ? banques occultes ? risquait d' être de plus en plus occulte et de plus en plus difficile à réglementer, et d 'être de plus en plus ? antiterroristes ?, voire de provoquer l' apparition de ? banques occultes ?.

- coo - et PDG de Goldman Sachs Cohn au Forum de Davos en hiver au début de cette année un avertissement: "Je m'inquiète, c'est que nous sommes de plus en plus sous le contr?le de l'activité financière à peu de contr?le, plus de zones opaques.

En Chine, le savant de tolérance sur avis bancaire "de l'ombre", et les "certaines pratiques des banques" comme la pratique de la réforme financière à explorer.

Li Yang, Vice - Président de l'Académie des sciences de Chine lors de la dernière interview, a dit que la période de cinq ans, de l'adéquation des fonds propres, la surveillance de la liquidité et les taux de réserves trois cadres ne peut pas se détendre, et, par conséquent, pour le secteur financier, l'accent est de développer une couleur multiples, capable de répondre aux différents besoins des bancaire "de l'ombre" le système.

Le régulateur est très difficile à cette génération de consensus.

En fonction des données d'affichage de la Banque populaire de Chine, en 2010, de nouveaux prêts au financement de 633 milliards de dollars (44,4%) Le montant de financement, ce qui signifie que la coopération financière et de l'argent lettre souterrain, le microcrédit et le moule de prêts aux autres institutions financières non bancaires, etc. sur gages a été proche de la moitié du pays.

C'est objectivement ébranlé la Banque populaire de la BCE de taux d'intérêt, comme l'exercice de l'effet de l'inflation et les taux de réserves de moyens de suppression classiques.