Les Cinq Méthodes D 'Analyse Des états Financiers Doivent être Claires.

Pour avoir une idée complète de la performance et de la situation financière de l 'entreprise, il est indispensable de disposer d' états financiers réalistes et, lorsqu 'ils sont disponibles, de méthodes d' analyse pratiques qui permettent d 'obtenir des informations utiles à partir de procédures et de données comptables complexes.

Les cinq méthodes d 'analyse des états financiers sont présentées ci - après.

Il s' agit d 'illustrer les différences quantitatives et quantitatives entre les informations financières et d' indiquer la voie à suivre pour une analyse plus poussée.

Cette comparaison peut se faire soit en termes réels par rapport au plan, soit en termes de période en cours par rapport à la période précédente, soit en termes de comparaison avec d 'autres entreprises du même secteur.

Il s' agit de faire appara?tre l 'évolution de la situation financière et des résultats d' exploitation, ses causes et sa nature, et d 'aider à prévoir l' avenir.

Les données utilisées pour l 'analyse des tendances peuvent être soit absolues, soit proportionnelles, soit

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Il s' agit d 'analyser l' incidence de plusieurs facteurs connexes sur un indicateur financier donné, généralement à l 'aide de la méthode d' analyse des variations;

L 'analyse des ratios financiers permet de comprendre la situation financière et les résultats des entreprises, souvent à l' aide de méthodes d 'analyse comparative et d' analyse des tendances.

Il y a une certaine convergence entre ces méthodes.

C 'est la méthode d' analyse des ratios qui est la plus utilisée dans les travaux effectifs.

Le principal avantage des ratios financiers est qu 'ils permettent de comparer les bénéfices et les risques des différentes entreprises et, partant, d' aider les investisseurs et les créanciers à prendre des décisions rationnelles.

Il permet d 'évaluer l' évolution du rendement d 'un investissement d' une année à l 'autre et de comparer les différentes entreprises d' une branche d 'activité à un moment donné.

Les techniques d 'analyse utilisées varient selon les besoins des décideurs en matière d' information.

En règle générale, la relation entre les risques et les avantages est mesurée à trois niveaux:

Solvabilité:

Solvabilité à court terme: la solvabilité à court terme désigne la capacité des entreprises de rembourser leurs dettes à court terme.

L 'insuffisance de la solvabilité à court terme risque non seulement d' avoir une incidence sur la solvabilité des entreprises, d 'accro?tre les co?ts et les difficultés de financement à l' avenir, mais aussi de plonger celles - ci dans une crise financière, voire dans l 'insolvabilité.

D 'une manière générale, les entreprises devraient évaluer leur solvabilité à court terme en se fondant sur les actifs liquides pour rembourser leurs dettes à court terme et non sur la vente d' actifs à long terme, et donc sur le rapport quantitatif entre ces actifs et les obligations à court terme.

Solvabilité à long terme: la solvabilité à long terme désigne la capacité des entreprises de rembourser les intérêts et le capital à long terme.

En règle générale, l 'emprunt à long terme des entreprises est principalement destiné à des investissements à long terme et, partant, au remboursement des intérêts et du capital au moyen du produit de l' investissement.

La solvabilité à long terme des entreprises est généralement mesurée à l 'aide d' un ratio d 'endettement et d' un multiple de revenus d 'intérêt.

Capacité opérationnelle:

La capacité d 'exploitation permet de mesurer l' efficacité de l 'utilisation des actifs de l' entreprise en fonction du rythme de rotation de ses actifs.

Plus le rythme de rotation est rapide, plus les actifs de l 'entreprise entrent rapidement dans les cha?nes de production, de vente, etc., plus le cycle de formation des revenus et des bénéfices est court, plus l' efficacité opérationnelle est naturellement élevée.

Rentabilité:

La rentabilité est au c?ur de toutes les préoccupations et la clef du succès et de l 'échec de l' entreprise, seule la rentabilité à long terme permet à l 'entreprise de fonctionner réellement.

Aussi bien les investisseurs que les créanciers attachent - ils une grande importance à la mesure de la rentabilité de l 'entreprise.

L 'analyse de la situation financière et des résultats d' exploitation de l 'entreprise s' effectue principalement à l' aide d 'analyses de ratios.

Les ratios financiers couramment utilisés mesurent la situation de l 'entreprise dans trois domaines: solvabilité, capacité opérationnelle et rentabilité.

L 'analyse des flux de trésorerie n' est généralement pas effectuée au moyen d 'une analyse des ratios, mais exige une évaluation des flux de trésorerie de l' entreprise, tant du point de vue de leur volume que de leur qualité, et, partant, de leur capacité à produire des flux de trésorerie futurs.

L 'analyse des ratios diffère de l' analyse des flux de trésorerie et est irrempla?able.

Oui.

La question des flux de trésorerie n 'est pas prise en compte dans l' analyse, et nous avons déjà parlé de leur importance pour une entreprise.

L 'analyse des flux de trésorerie comporte deux aspects.

Un aspect est le volume des flux de trésorerie qui, s' ils sont positifs, indiquent que les entrées de trésorerie de l 'entreprise sont nécessaires pour assurer la sortie de trésorerie.

Mais comment l 'entreprise peut - elle garantir ses besoins en liquidités?

Cette analyse, que nous avons déjà examinée en détail, ne sera pas répétée ici.

Un autre aspect est la qualité des flux de trésorerie.

?a comprend les flux de trésorerie.

La gestion de l 'entreprise, par exemple si le produit des ventes augmente trop vite, si les stocks sont obsolètes ou lents à circuler, si les créances sont recouvrables, si les contr?les des co?ts sont efficaces, etc.

Enfin, l 'entreprise est située dans l' environnement d 'affaires, tels que les perspectives de l' industrie, la concurrence dans l 'industrie, le cycle de vie des produits, et ainsi de suite.

Tous ces facteurs influent sur la capacité des entreprises à générer des flux de trésorerie futurs.