家庭投資信託：自己調(diào)整ファンドグループ

ビルド基金組み合わせの意味はすでに広くなっています。投資するこれはリスクを分散することができますし、投資家に各種類のファンドのメリットを共有させることができます。すべての理性的な投資家はまた、自分に適したポートフォリオを設(shè)定し、調(diào)整しなければならない。

　　自分に合った組み合わせを選ぶ

中國(guó)ファンドの投資がない財(cái)産を管理するセンターの投資家は自分のためにファンドの投資狀況を分析する前に、王さんはまだ自分の基金管理が亂れていることを知らないで、彼は自分でリスクを知らないとはっきり言いました。

ちょうど中國(guó)の基金北京崇文投資投資投資投資信託センターに會(huì)って、投資家はここにいる投資家のためにポートフォリオ投資の必要性を紹介しました。そして投資家は自分のリスク負(fù)擔(dān)力に基づいて適切な基金グループを構(gòu)築するにはどうすればいいですか？王さんは聞いた後、自分と照らし合わせて自分の基金の「かご」が実際の需要と合わないことを発見しました。王さんが買ったファンドの大部分は貨幣市場(chǎng)型ファンドと債券型ファンドで、持ち株型ファンドなどのリスクが高いファンドは30%しかないということです。これは彼の現(xiàn)在の基金の組み合わせが保守的だと説明していますが、王さんは自分がもっと大きなリスクを負(fù)擔(dān)できると思って、より高い収益を期待しています。王さんは今年38歳で、事業(yè)収入が著実に上昇している時(shí)期にあります。客観的な條件と主観的な意向から見れば、比較的急進(jìn)的な投資家に成長(zhǎng)することができます。

華夏ファンドの投資家は王さんの基金ポートフォリオと需要について分析しました。穏健型と急進(jìn)型の間の組み合わせのスタイルが彼に似合うと思います。貨幣市場(chǎng)型ファンドを買い戻すことを提案します。債券型ファンドだけを長(zhǎng)期的に保有してください。その中に債券型ファンドは全部の基金の割合の40%を占めます。また、株式型ファンドと混合型ファンドなどのリスクが高い偏向型ファンドを買う場(chǎng)合、全體の60%を占めます。

これは2010年7月のことです。調(diào)整前、王さんが持っていた10萬(wàn)元のファンドは3%の損失狀態(tài)にありました。調(diào)整後、ちょうど市場(chǎng)調(diào)整に間に合って、株式市場(chǎng)は底打ちになりました。2010年10月末に王さんが調(diào)整した後の組み合わせは彼に8%から9%の収益をもたらしました。調(diào)整しないなら、王さんももちろんこの上昇の中で利益を得ることができます。ただ調(diào)整するだけで、彼はこの上昇による?yún)б妞颏瑜辘瑜证梁悉い蓼筏俊?/p>

　　市場(chǎng)に応じて自分の投資を調(diào)整する。

中國(guó)基金の北京崇文資産管理センターでは、劉さんは基本的に講義のたびに必ず來(lái)る聴衆(zhòng)です。彼はいつファンドを買うべきかを知りたいです。彼はファンド投資の選択時(shí)の基本的な根拠を獲得したいです。

「どうやって選ぶかは、お客様の関心の高い問(wèn)題です。高いところで持ったら、後期は赤字になりやすいです。いつ買いますか？いつ変えますか？注意しなければならない問(wèn)題です。ここでは投資家が市場(chǎng)全體の評(píng)価を重視し、市場(chǎng)の評(píng)価が合理的な時(shí)にリスクの高い投資信託商品を購(gòu)入し、長(zhǎng)期的に保有することを提案します。中國(guó)ファンド投資信託センターの投資家は言った。

実際の操作では、投資家は劉さんに株式益率の指標(biāo)（P E）を採(cǎi)用するよう勧めています。通常の株式相場(chǎng)が高い株は、価格と価値の乖離度が高い。つまり、株価が低いほど、その株に投資価値があるということです。逆に株の投資価値が小さいということです。株価の比率が低い場(chǎng)合は、相応の比率の株式資産を増加させなければならない。株価の比率が高い場(chǎng)合は、相応の割合の株式資産を減少させるべきである。具體的には以下の通りです

P Eが高い場(chǎng)合は、リスクも比較的高い。この時(shí)、混合、株式型ファンドの割合を徐々に低くし、債券型ファンドの比率を高めることを提案します。たとえば、2 0年7月に上海市の平均株価は6倍を超えましたが、その後の10月の株価は6124.22ポイントを創(chuàng)造した後、急に反転して下がりました。

PE値が正常の場(chǎng)合、普通は中ぐらいのリスクです。既存の組み合わせモデルを維持すればいいです。

P Eが低い場(chǎng)合、リスクも相対的に低い。混合、株式型ファンドの割合を徐々に高め、債券型ファンドの比率を下げることができる。たとえば、2007年10月以降、株式市場(chǎng)は1700點(diǎn)以上まで下落しました。2008年12月には、鉄鋼、石炭、プラスチックなどの株式市場(chǎng)の平均株価は10倍にも満たないほど低いですが、その後の2009年には、通年の総合指數(shù)は79.98%上昇しました。

中國(guó)証券市場(chǎng)の成熟と株価指數(shù)先物の推進(jìn)につれて、株式益率も正常區(qū)間で変動(dòng)する傾向があり、中國(guó)証券市場(chǎng)もより成熟して安定していくと信じています。