中小企業の融資圧力が金融危機を超えた時

「多くの企業が今年は『平安を守る』といいですね」7月1日に記者団に対し、東莞臺商協會の內部関係者は感慨深いです。

聞くところによると、東莞臺商協會は現在3000社以上の入會企業があり、加えて未入會の臺灣系企業は6000社以上に達しています。上記の人から見ると、貸出金利が高く、融資難は多くの中小企業が今年常駐する「苦水」で、協會內の大部分の企業はある程度の融資難を感じています。

融資が難航している一方、人工、原材料などのコストが上昇して、中小企業の両端は圧力を受けて、パンの中のサンドイッチのようです。多くの訪問者は、今年の中小企業の生存狀況は2009年の金融危機の暴虐時よりも困難だと感じています。

融資コストが上昇する

現在の金融政策の緊縮構造の下で、中小企業融資難しいことはもう周知のことです。でも、融資はいったいどれぐらい難しいですか？

現在、民間の年利率は12%もお金が借りられません。広東省のある農村信用協同組合の幹部は本紙にこう述べた。

東莞のある擔保會社の社長は本紙に対して、「銀行の信用資金は緊張しています。普通は基準利率の上に30%浮いています。行列も必要です。企業の資質とプロジェクトの善し悪しを見ています。」

実際には、2011年に入ってから、中央銀行は6回連続で預金準備率を引き上げました。現在、銀行預金準備率は過去最高値まで上昇しました。21.5%です。このほか、日平均の預金は監督管理の新しい規則などの各種の審査圧力に比べて、銀行も流動性危機に遭遇しています。多くの商業銀行はこのために「収蔵」戦爭を始めました。伝統的な信用業務にも一部の銀行が「換金」しました。

上記広東省のある農村信用協同組合の幹部は本紙に対し、「今年は銀行を通じて委託貸付をする人が多く、例えば現地の金持ちの社長が資金を銀行を通じて委託貸付をし、銀行を仲介役にして手數料を取ることはリスクがない」と話しています。

今年は年初から、銀行を通じて融資が難しくなりました。河南鄭州のある鋼材販売企業の副社長が、本紙に彼の「融資難」の経験を述べている。聞くところによると、昨年同社は株式制銀行で1000萬元を融資しましたが、今年は継続的に融資されなくなりました。ローンの金利が基準上30%上昇し、投資信託商品の購入、クレジットカードの取り扱い、銀行からの手數料の増加など、多くの追加條件が必要です。でも、これらは全部やったとしても、まだお金を借りることができるとは限りません。

実は、近年多くの銀行が中小企業に業務の重點を置いています。貸し付け金はい、行きます。しかし、業界関係者は、企業の資質、擔保などの各種條件が制限され、銀行の今年の信用規模が縮小される中で、中小企業の融資難の現実は変えられないと考えています。

南充商業銀行市場投資部の陳旭敏副社長は6月30日、「これは極端な仮定ではない。2012年4月に中國中央銀行が法定準備率を引き下げないと、中國の金融機関が米櫃なしになるかもしれない」と述べた。4000億円以上の財政預金が増加し、1500億円近くの法定準備金が上納される需要があるが、中央銀行の公開市場の満期資金はほとんど無視されているため、外貨の満期が4000億円に達しても、金融機関は貨幣市場の資金供給不足で足りなくなるだろう。もちろん、6000億円以上の外貨の占有率を排除しません。また、來年5月にも引き続きこのような狀況が現れます。

広東省中小企業発展促進會の謝_事務総長はこれまでメディアの取材に対し、「正確な効果は社會資金の総規模プールが再び縮小することにあるが、社會全體の需要は減少しておらず、企業の融資ニーズは非常に強い。現在、広東省の多くの保証會社の限度額はすでになくなりました。中小企業の融資の需要が大きいということです。

「道を借りる」民間融資

銀行の貸付けが市場の需要を満たすことができない下に、多くの中小企業は民間の貸付けに転向することしかできなくて、融資のコストの高い企業ですが、しかし多くの中小企業は飲むのが飲むのが酒を飲んで渇きをいやします。

私達の會社は今年大量の資金が必要で、ほとんどの資金は銀行の信用に頼っています。いくつかの緊急の短期資金は民間の借り入れと擔保會社によってしかできません。普通の借り入れは半月から一ヶ月までで、月利は3.5點に達します。一ヶ月半を超えると耐えられません。上述の河南鄭州の副社長によると。{pageubreak}

インタビューでは、佛山、中山、東莞の企業と金融機関は本紙に対し、「多くの同行者は今年は民間の借金を探しています。月利3分、5分のもあります。」中山の民間貸付の年利は普通30%～40%です。「今年は東莞の民間貸付金利が前月の2～4ポイント上昇しました。この利率は通常の利潤では耐えられないので、緊急に使うか、銀行からの融資を待つ過渡期に使うしかないです。

「賃金、人件費、原材料などの価格が上昇しています。もちろん、販売価格も上昇していますが、今年は企業の利益が下がりました。だから、私達の會社は今年いくつか國家の政策の扶助の、優良品質の中小企業だけを選んで協力に來て、現在の業務量はすでに飽和しました。今年は擔保會社の擔保費も2.5%から3%に上昇し、20%の値上がりとなりました。擔保業務としては、市場の需要が急騰していますが、実際に発生した業務量は大幅に上昇していませんが、保証會社の利益は今年は確実に上昇しています。上記の東莞のある擔保會社の社長は言いました。

溫州市の金融機関がこのほど、350社の企業に対して抽出調査を行ったところ、今年の第1四半期末の企業運営資金構成において、自己資金、銀行ローン、民間貸付の3者の割合は56:28:16で、銀行ローンの比率は前年同期比2ポイント低下し、民間貸付比率は6ポイント上昇した。「具體的なデータはないですが、今年の東莞企業の運営資金構成の中で、民間の借金の比率は上昇幅より大きいと思います。」上記の東莞のある擔保會社の社長は言いました。

コスト上昇により、生存空間を圧迫する。

地域差によっては、すべての中小企業が融資の難しさを感じているわけではないかもしれません。たとえば、元広東省のある市溫州商會の會長は、溫州市に比べて、広東省の中小企業の融資狀況はとても良いと本紙に語っています。それによると、中山と江門では現在4大銀行を除いて、多くの銀行が共同保険で擔保なしで融資することを支持しています。普通500萬円～1000萬円の限度額は保証できます。そのため、この溫州商會の多くの會員企業は依然として銀行から資金を調達できます。ただ高い金利を支払うだけで、基準利率の上で15%～20%が浮かびます。その紹介によると、現在溫州ではこのような共同保険の方式はお金を貸し出すことができません。

しかし、生存のストレスが急増していることは間違いなく、多くの中小企業の共通の本音です。

佛山で服裝のアクセサリの商売をする王の支配人、今年もいっそう困難を感じます。王さんの話では、彼の會社は森馬のような大きな顧客を持っています。同業界ではすでに「潤いがある」と言われています。彼が言った潤いは、つまり「毎月のコストと利益が同じになるといいです」ということです。

王社長がいる企業にとって、現在最大のストレスは前述の企業が説明する「融資難」ではなく、「原材料の高騰」です。

その紹介によると、「私達の原材料は綿糸で、コストの80%は綿糸の上にあります。昨年の年初の綿糸価格は約1.8萬~1.9萬元/トンで、昨年の6月から7月にかけて綿糸の価格が上昇し、昨年11月の2月にピークを迎え、約4.7萬~4.8萬元/トンに達しました。私たちが作った襟は1.5元から2.5元/枚までで、価格は1元だけ上がりました。大いに利益を圧迫しました。

一般的に原材料が値上がりして消費者に転嫁すると、今年の服の価格はかなり上がります。しかし、王社長は服裝の価格が上昇しているため、今年の消費者の受け入れ能力は安定していません。

上述の河南鄭州の副社長は今年の周りの仲間は生存の圧力がとても大きいと感じています。「企業はすべて上下の産業チェーンに生存しています。お金は緊張していません。メーカーは先に前金を取って、家に來て一定の商品を備蓄して、よくまた借りて資金を借ります。資金繰りの難しさは在庫にありますが、鋼材の価格は変わりますので、在庫も慎重にしてください。今年は隣の業者が倒産しました。このままではもっと死んでしまいます。」

五方面の原因は中小企業の苦境を育成する。

コスト圧力と融資圧力は並行して、中小企業は命を懸けて、生存は非常に困難です。

上記の東莞臺商協會の內部関係者は本紙に対し、今年は多くの企業が受注できず、利益が落ちて、「平安を守る」ことができます。

「中小企業の今年の融資は2009年より難しいといえる。2009年の政策は金融機関が中小企業に融資することを勵ますので、貸付けの規模も放します。今年は貸付けが緊縮して、銀行は重點の取引先を守ることに傾きます。中山のある金融機関の頭取は本紙に対し、今年の中小企業の生存狀況は2009年よりも悪いと指摘した。融資難、歐米の景気回復が遅いため、輸出が抑制され、インフレで企業の商売が難しくなり、労働力などのコストが上昇し、多くの中小企業が生産する製品の付加価値が低く、利益が限られている。{pageubreak}

「融資難について言えば、2009年は金融機関の市場競爭のもとで、多くのローンの利率がさらに10%まで下がることができます。2009年は一時パニックが発生しましたが、原材料の価格が低く、企業の利益が大きいです。今年は労働者の給料だけで、2009年と比べて少なくとも20%上昇しました。上記の中山のある金融機関の総裁は感嘆しています。