「?jìng)幧悉病雇筏扦我铝掀废M(fèi)は切り札になるのか、それとも在庫(kù)高の悪果を飲み込むのか。

「第12次5カ年計(jì)畫」の開(kāi)局年、中國(guó)のWTO加盟10周年という壯大な概念を掲げて、風(fēng)が吹き荒れる2011年は間もなく過(guò)去となる。端末の統(tǒng)計(jì)データはこれまでより少し遅れてきたが、それはかえって年間のうんてん軌跡、そして逆転できない傾向。

まず、明らかに下落している國(guó)內(nèi)販売を見(jiàn)てみましょう。データ＃データ＃：

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局のデータによると、2011年1～10月、全國(guó)社會(huì)しょうひ製品小売総額は147357億元で、前年同期比名目で17.0%（価格要素を差し引いた実質(zhì)では11.3%増）増加し、そのうち限度額以上の企業(yè)（単位）の商品小売額は62632億元で、前年同期比23.4%増加した。アパレル類の商品小売額は6200億元で、前年同期比24.1%増加し、限度額以上の企業(yè)（単位）の商品小売総額の9.90%を占めた。衣料品消費(fèi)の伸び率は春節(jié)シーズン後も下落を続けている。

2011年1～10月、衣料品小売額は前年同期比24.5%増加し、2010年同期比1.31ポイント下落した。小売量は前年同期比4.17%増加し、前年同期比8.16ポイント下落した。衣料品の販売単価は前年同期比19.52%上昇した。主な衣料品カテゴリーでは、スポーツウェアの販売臺(tái)數(shù)が前年同期比11.51%増、婦人服とデニムウェアの販売臺(tái)數(shù)が微増したほか、その他の衣料品の販売臺(tái)數(shù)はいずれもマイナス成長(zhǎng)を示した。

「我が國(guó)の衣料品輸出數(shù)量のゼロ近くの増加が確実になった」と裏付ける輸出データのセットを見(jiàn)る：

稅関の統(tǒng)計(jì)によると、2011年1～10月、我が國(guó)の累計(jì)完成服裝及び服裝付屬品の輸出額は1274.3億ドルと244.12億件で、前年同期よりそれぞれ21.37%と0.07%増加した。衣料品の輸出臺(tái)數(shù)の伸び率は2010年同期比13.81ポイント減少した。

月間輸出を見(jiàn)ると、7月、9月、10月の単月輸出數(shù)量はそれぞれ前年同期比0.94%、3%、10.30%減少し、月間輸出數(shù)量の増加幅は引き続き低下を加速している。輸出の平均単価の増加幅は前年同期比21.59%増加し、2010年同期より17.45ポイント上昇した。単月価格の増加幅は6カ月連続で24%を超えた後、9月、10月の単月価格の増加幅は17.97%と17.02%に下落した。年末に近い輸出価格の上昇は明らかに抑制されているが、通年で見(jiàn)ると、輸出単価の上昇が輸出金額の大幅な上昇を直接牽引している。

國(guó)內(nèi)販売、外販のデータにかかわらず、2011年に業(yè)界を通じて一貫して運(yùn)営されているキーワードである値上げが明らかになった。「?jìng)幧悉病工锨肖暝扦猡ⅳ?、腐った手でもあり、私たちの産業(yè)機(jī)體が「?jìng)幧悉病工趣いκ袌?chǎng)行動(dòng)にマッチしているかどうかにかかっている。言い換えれば、値上げ後も産業(yè)の健全な運(yùn)営が維持できるかどうかを考察することだ。

私たちはずっと「第11次五カ年計(jì)畫」が強(qiáng)固な産業(yè)規(guī)模の基礎(chǔ)を築き、「第12次五カ年計(jì)畫」は規(guī)模の拡大を捨て、価値発展の道を歩むべきだと言ってきた。現(xiàn)在の価値発展の考え方の下での「?jìng)幧悉病工物L(fēng)潮は、時(shí)機(jī)の成熟の表れだろうか。それとも片思いの片側(cè)効果ですか?！?jìng)幧悉病工趣いμ伽搜丐盲仆护工幛皮撙皮悉い坤恧Δ?/p>

価格てこを勝手に動(dòng)かすのは危険だが、アダム?スミス氏は価値に関する理論を率直に述べている。価値の高いものを使うと価値が小さく、価値の小さいものを使うと価値が大きい、例えば水とダイヤモンドを交換することが多く、アパレル市場(chǎng)では既製服と贅沢品である。もう一つの側(cè)面から理解すると、「數(shù)量」と「価格」は両立できないが、2011年のアパレル業(yè)界の集団値上げ行為は、店舗規(guī)模拡大による通常の収益を享受しながら、価格上昇による追加収益のダブル豊作を享受しているようなものだ。しかし、供給過(guò)剰の矛盾は遅かれ早かれ爆発し、その時(shí)になって再び在庫(kù)を値下げしたりダンピングしたりすると、ブランドイメージに影響を與え、2つ目はルート利益に衝撃を與える。

ある業(yè)界関係者は、「第12次5カ年計(jì)畫」はまさにWTO加盟後の金10年の発展の成果の上に立っているが、私たちの思考は「継続」ではなく「転換」を求めている。

國(guó)內(nèi)販売の値上げ―需給バランスの打破

在庫(kù)の山のような悪果を飲み込むのは誰(shuí)だ？

1価格の上昇はより多くの在庫(kù)を創(chuàng)出し、これは次のシーズンのアパレル業(yè)界の投資力、実物供給、ひいては市場(chǎng)需要に微妙で、試算しにくい「バタフライ効果」をもたらすだろう。

中華商業(yè)情報(bào)センターの統(tǒng)計(jì)によると、2011年1～9月の全國(guó)重點(diǎn)大型小売商業(yè)服裝の販売金額、數(shù)量と平均価格はそれぞれ前年同期比23.65%、4.97%、17.80%増加し、服裝販売量の増加率は2010年同期比5.33ポイント大幅に下落した。中華商業(yè)情報(bào)センターの全國(guó)重點(diǎn)大型小売業(yè)に対する統(tǒng)計(jì)によると、春節(jié)（舊正月）とメーデー（メーデー）の2カ月間の衣料品販売量はいずれもマイナスとなり、その後3カ月連続で大幅に落ち込んだ。1～10月、衣料品小売額は前年同期比24.5%増加し、2010年同期比1.31ポイント下落した。小売量は前年同期比4.17%増加し、前年同期比8.16ポイント下落した。衣料品の販売単価は前年同期比19.52%上昇した。主な衣料品カテゴリーでは、スポーツウェアの販売臺(tái)數(shù)が前年同期比11.51%増、婦人服の販売臺(tái)數(shù)が同1.74%増、デニムウェアの販売臺(tái)數(shù)が同1.68%増となったほか、その他の衣料品の販売臺(tái)數(shù)はいずれもマイナス成長(zhǎng)を示し、そのうちジャケット、防寒服、皮革ウェア、ウエストパンツ、カシミヤ、カーディガンの販売臺(tái)數(shù)はいずれも10%以上減少した。

このように、価格の上昇は金額の増加の「?jìng)韦辘畏睎选工驙恳?、価格の上昇はすでに消費(fèi)數(shù)量の増加を明らかに抑制し始めている。さらに推測(cè)すると、価格の上昇はより多くの在庫(kù)を生み出していると言え、これは來(lái)季のアパレル業(yè)界の投資力、実物供給、さらには市場(chǎng)需要に対して微妙で、試算しにくい「バタフライ効果」を生むだろう。

第2四半期のCPI下落が加速し、アパレルCPIの逆上昇はどのくらい堅(jiān)調(diào)に推移するのか。PPIはすでに抑制されており、アパレル業(yè)界の異口同音な端末値上げの大合唱はすぐに音を失う恐れがある。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局によると、1～9月の全國(guó)衣料品小売価格指數(shù)は101.3に回復(fù)し、衣料品住民消費(fèi)価格指數(shù)は101.6に回復(fù)し、9月単月の衣料品住民消費(fèi)価格は前年同期比3.2%上昇した。衣料品の出荷価格も過(guò)去最高を更新し、1～9月の衣料品生産者の出荷価格は前年同期比4.3%上昇し、2010年末より5.3ポイント上昇し、9月単月の衣料品生産者の出荷価格は前年同期比4.5%上昇した。

アパレル購(gòu)買擔(dān)當(dāng)者指數(shù)は、中國(guó)製造業(yè)購(gòu)買マネージャー指數(shù)が栄枯線を落とした時(shí)も、依然として50以上を守っていたが、振動(dòng)して下落する傾向はもはや隠すことができず、中國(guó)経済の成長(zhǎng)率が明らかに回復(fù)した背景の下で、アパレル業(yè)界は獨(dú)善的ではなく、10月のCPIは6以內(nèi)に下落し、2011年最終四半期のCPIの下落は加速し、衣料品CPIの逆上がりのきれいな曲線はあとどのくらい堅(jiān)調(diào)ですか？PPIはすでに抑制されており、アパレル業(yè)界の異口同音な端末値上げの大合唱はすぐに音を失う恐れがある。

3新シーズンの注文會(huì)では、ブランド企業(yè)の商品単価が20%上昇したというニュースが依然として伝えられているが、これは「消費(fèi)のグレードアップ」の序曲なのか、それともブランドが消費(fèi)者にコストリスクのために注文させたのか。

価格は最終的に需給バランスによって決定される。內(nèi)需市場(chǎng)が低迷していた2011年、我が國(guó)のアパレル市場(chǎng)の供給狀況も急転したのだろうか。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局のデータによると、1～9月の我が國(guó)の規(guī)模以上の企業(yè)の累計(jì)完成服裝生産量は183.24億枚で、前年同期比9.48%増加し、増加幅は2010年同期比8.76ポイント低下した。そのうち、紡績(jī)服裝は95.92億著、ニット服裝は87.32億著で、それぞれ2010年同期より10.71%と8.15%増加した。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局のデータによると、2011年1～8月の我が國(guó)のアパレル業(yè)界規(guī)模以上（年間主要業(yè)務(wù)収入2000萬(wàn)元及びそれ以上）の企業(yè)は累計(jì)で工業(yè)総生産額8482億7800萬(wàn)元を?qū)g現(xiàn)し、前年同期比29.26%増加した。累計(jì)で工業(yè)販売生産額は8274.39億元を?qū)g現(xiàn)し、前年同期比29.7%増加した。成長(zhǎng)率はそれぞれ年初より0.73と0.52ポイント低下した。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局のデータによると、第3四半期の中國(guó)アパレル業(yè)界規(guī)模以上の企業(yè)の実際の完成投資額は1579.31億元で、前年同期比40.53%増加し、2010年末の増加幅より7.57ポイント上昇し、施工プロジェクト數(shù)、新規(guī)著工プロジェクト數(shù)と竣工プロジェクト數(shù)は同スコアでそれぞれ8.57%、4.02%、27.79%増加した。アパレル業(yè)界の実際の完成投資は紡績(jī)業(yè)界の投資総額の32.47%を占め、2010年末とほぼ橫ばいだった。2010年第4四半期から、アパレル業(yè)界の新規(guī)著工プロジェクトの個(gè)數(shù)増加幅は振返り、業(yè)界投資は緊迫した態(tài)勢(shì)を呈している。

4低価格の商品を流動(dòng)させることによる利益は、単品商品の上昇による限られた価格よりもはるかに大きいが、硬化したマーケティングモデルにより、業(yè)界供給の反応は常に市場(chǎng)需要の変化よりも數(shù)拍遅くなる。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局のデータによると、2011年の我が國(guó)のアパレル業(yè)界の供給はある程度縮小傾向を示したが、供給縮小のペースは需要縮小のスピードに及ばなかった。理解に難くないが、アパレル市場(chǎng)は十分に競(jìng)爭(zhēng)する市場(chǎng)であり、このような市場(chǎng)の中で総供給は必ず総需要より大きい。

しかし何事にも度があり、2011年のこの過(guò)剰な供給は本當(dāng)に業(yè)界のホットワードである在庫(kù)を生み出した。綿企業(yè)が「在庫(kù)解消」を叫ぶだけでなく、アパレル企業(yè)も在庫(kù)に苦しんでいる。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局の統(tǒng)計(jì)規(guī)模以上の企業(yè)データによると、企業(yè)の年間在庫(kù)回転率は約5.6回、アパレル系上場(chǎng)企業(yè)の年間平均在庫(kù)回転率はわずか2.4回、ZARAの年間在庫(kù)回転率は11回に達(dá)することができる?，F(xiàn)在、コスト上昇に対応するために、國(guó)內(nèi)のアパレルブランドは値上げに忙しいが、売れない「高額品」は一文の値打ちもないだけでなく、大量の在庫(kù)コストをかけなければならないことは誰(shuí)もが知っている。しかし、硬化したマーケティングモデルにより、業(yè)界供給の反応は常に市場(chǎng)需要の変化より數(shù)拍遅くなる。{page_break}

輸出値上げ――數(shù)量はほぼゼロ成長(zhǎng)

仕方がないのもモデルチェンジとアップグレードの起點(diǎn)である

2011年1～9月の我が國(guó)の服裝及び服裝付屬品の輸出數(shù)量及び金額

5米國(guó)、香港の2大輸出數(shù)上位5カ國(guó)（地域）に対する我が大陸部の輸出數(shù)は大幅に下落し、歐州主要國(guó)への輸出も2桁または2桁近くのマイナス成長(zhǎng)を示した。

2011年には、我が國(guó)の衣料品輸出臺(tái)數(shù)のゼロ近くの増加が確定した。

稅関の統(tǒng)計(jì)によると、2011年1～9月、我が國(guó)の累計(jì)完成服裝及び服裝付屬品の輸出は1152億3500萬(wàn)ドルと222億2400萬(wàn)件で、前年同期よりそれぞれ23.26%と1.22%増加した。衣類の輸出額は織物の輸出額の60.42%を占め、上半期より2.95ポイント増加した。衣料品の輸出臺(tái)數(shù)の伸び率は2010年同期比13ポイント減少した。

月間輸出を見(jiàn)ると、7月と9月の単月輸出數(shù)量はそれぞれ前年同期比0.94%と3%減少し、月間輸出數(shù)量の増加幅は引き続き低下した。輸出の平均単価の増加幅は前年同期比22.35%増加し、2010年同期比18.79ポイント上昇した。単月の価格増加幅は6カ月連続で24%を超えた後、9月の単月の価格増加幅は17.97%に小幅に下落し、輸出単価の上昇は輸出金額の大幅な上昇を直接牽引した。

1?9月、我が國(guó)の各大陸への輸出金額はいずれも二桁の増加を示した。アジアは依然として我が國(guó)のアパレル輸出の第一大陸であり、輸出総額の34.20%を占め、2010年同期比0.26%減少した。次いで歐州が26.78%増加し、輸出総額の33.91%を占めた。第3は北アメリカで、輸出額は前年同期比13.67%増加し、輸出総額の20.73%を占め、前年同期比1.75%減少した。わが國(guó)の対ラテンアメリカ輸出は大幅に増加し、増加幅は55.94%に達(dá)し、輸出総額の5.45%を占め、前年同期比1.14%増加した。

2011年1～9月の我が國(guó)のアパレル輸出地域の狀況

1?9月、我が國(guó)大陸部のEU、米國(guó)、日本、我が國(guó)の香港への服裝輸出金額は持続的に増加し、輸出金額は前年同期比それぞれ27.67%、13.68%、24.16%、4.26%増加した。これらの伝統(tǒng)市場(chǎng)の輸出金額は759億6000萬(wàn)ドルで、全國(guó)の衣料品総輸出の65.92%を占め、前年同期比20.84%増加し、衣料品輸出の14.01ポイントを牽引した。ラテンアメリカ、アフリカ、アセアン、ロシアなどの新興市場(chǎng)への輸出総額は177.50億ドルで、全國(guó)のアパレル輸出総額の15.40%を占め、前年同期比38.30%増加し、アパレル輸出の5.26ポイントを牽引し、新興市場(chǎng)への輸出増加幅は伝統(tǒng)市場(chǎng)より明らかに大きかった。

しかし、輸出量を見(jiàn)ると、中國(guó)大陸部の米國(guó)、香港の2大輸出數(shù)上位5カ國(guó)?地域への輸出數(shù)は大幅に下落し、下落幅はそれぞれ6.05%と14.81%に達(dá)し、スペイン、イタリアなど歐州主要國(guó)への輸出も2桁あるいは2桁近いマイナス成長(zhǎng)を示した。

2011年1～9月のアパレル輸出國(guó)（地域）上位20位の金額狀況

6私たちは國(guó)際サプライチェーンで発言権が失われ、わずかな加工費(fèi)にわずかな幅を上げることで大きな波紋を呼ぶことができます。望みは、卑しい出口の仕方がついに自発的に捨てられ始めたことだ。

2011年、我が國(guó)の世界輸出に対する金額の増加は、積極的または受動(dòng)的に低付加価値注文を放棄し、輸出の製品構(gòu)造を調(diào)整し、より高い付加価値製品の輸出比重を高めたこと、もう一つの理由は、無(wú)理な値上げだ。無(wú)理な値上げは、もともと中國(guó)に転出する意思が強(qiáng)かった注文の移転を促した。閉幕したばかりの110回広交會(huì)では、紡績(jī)服裝館の成約額は109回より12.6%減少し、対アジア、歐州、米、豪、非の輸出成約額はそれぞれ5.54%、15.91%、17.84%、3.3%、1.52%減少し、そのうち対米下落幅は31.65%に達(dá)した。出口バロメーターの広交會(huì)として、この答案は本當(dāng)に不安だ。

我が國(guó)が恐れているのは、世界最大のアパレル輸出國(guó)、アパレル生産國(guó)として、國(guó)際サプライチェーンの前での発言権がこのように失われ、わずかな加工費(fèi)にわずかな幅を上げることで、全國(guó)のアパレル輸出業(yè)界の波紋を引き起こすことができる、望みは、卑しい出口の仕方がついに自発的に捨てられ始めたことだ。

私たちは歐州、米、日市場(chǎng)以外の新興市場(chǎng)の運(yùn)営、配置に注目し始め、中國(guó)の自主ブランドの國(guó)際進(jìn)出のための扉を開(kāi)けた。私たちは輸出方法を考え始め、「注文を追う」から「注文を持って世界を走る」に変えようとしました。私たちは體力を売る加工者から価値のあるサービス者に変わった。私たちは新しい産業(yè)機(jī)能を発掘し始め、國(guó)際市場(chǎng)のサービス者だけでなく、國(guó)際資源の統(tǒng)合者でなければならない。

內(nèi)需市場(chǎng)の値上げが「表面的で危険な狀況」であれば、輸出製品の値上げは「問(wèn)題を十分に暴露し、未來(lái)の希望を影落とす」と言えるだろう。

値上げ効果――短期的には繁栄

表象が真実に変わるかどうかは主に方向を見(jiàn)る

7弱気な國(guó)際と國(guó)內(nèi)需要を前に、業(yè)界の良好な運(yùn)営品質(zhì)効果は売上高2000萬(wàn)元以上の企業(yè)が記録したもので、これらの企業(yè)は全アパレル企業(yè)の數(shù)の10%未満にすぎない。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局のデータによると、2011年1～9月、我が國(guó)のアパレル業(yè)界規(guī)模以上の企業(yè)は10305社あり、累計(jì)完成工業(yè)総生産額は9221.18億元、完成主要業(yè)務(wù)収入は8762.80億元、実現(xiàn)利益総額は480.02億元で、前年同期よりそれぞれ28.75%、30.13%、40.11%上昇した。1～9月期の損失企業(yè)は1327社で、損失面は12.88%で、年初1～2月より2.06ポイント縮小し、損失企業(yè)の損失額は前年同期より20.35%増加し、増加幅は年初1～2月より1.93ポイント上昇した。従業(yè)員數(shù)は340.63萬(wàn)人に達(dá)し、年初1～2月より5.33萬(wàn)人増加し、前年同期比7.10%増加した。

業(yè)界の平均粗利益率はそれぞれ15.52%と5.48%に達(dá)し、それぞれ2010年同期より2.32%と7.67%上昇した。総資産貢獻(xiàn)率、純資産収益率はそれぞれ前年同期比8.56%と9.42%上昇した。一方、三費(fèi)の割合は7.88%で、前年同期比3.53%減少した。業(yè)界利益の伸び率は明らかに下落した。

上記の指標(biāo)から見(jiàn)ると、アパレル業(yè)界は弱い國(guó)際と國(guó)內(nèi)需要の前で、依然として良好な成長(zhǎng)率を維持しており、依然として収益力の明らかな向上を?qū)g現(xiàn)しているようだ。しかし、上記のデータは売上高2000萬(wàn)元以上の企業(yè)が作成したもので、これらの企業(yè)は全アパレル企業(yè)の數(shù)の10%未満にすぎない。

一部の産業(yè)クラスター內(nèi)の規(guī)制上と規(guī)制下の企業(yè)の運(yùn)行指標(biāo)の対比から見(jiàn)ると、規(guī)模以上の企業(yè)と規(guī)模以下の企業(yè)の差は依然として大きい。企業(yè)全體の9.23%を占める規(guī)模以上の企業(yè)は70.66%の工業(yè)総生産額、70.57%の主要業(yè)務(wù)収入、70.56%の利益総額を達(dá)成し、52.86%の労働就業(yè)を吸収した。規(guī)模以上の企業(yè)の工業(yè)総生産額、輸出納入額、主要業(yè)務(wù)収入、利益総額は2010年同期比で2桁の増加を?qū)g現(xiàn)したが、規(guī)制下の企業(yè)はすべてマイナス成長(zhǎng)を示し、輸出納入額は前年同期比4.42%減少したほか、その他のいくつかの指標(biāo)は10%前後下落した。

8中小企業(yè)チームの回復(fù)に伴い、再び価格戦が発生する可能性があり、端末価格が守られなければ、中小企業(yè)グループ自體ではなく、相互依存の産業(yè)チェーン全體を殺傷することになる。

規(guī)模以上の企業(yè)の企業(yè)平均工業(yè)総生産額、企業(yè)平均輸出納品値、企業(yè)平均主要業(yè)務(wù)収入と企業(yè)平均利益の4つの指標(biāo)はそれぞれ規(guī)定下の企業(yè)のこの4つの指標(biāo)の25.82倍、21.90倍、25.71倍と25.79倍である。規(guī)模以上の企業(yè)の1人當(dāng)たりの工業(yè)総生産額、1人當(dāng)たりの輸出納品値、1人當(dāng)たりの主要業(yè)務(wù)収入と1人當(dāng)たり利益の4つの指標(biāo)は、それぞれ規(guī)定下の企業(yè)のこの4つの指標(biāo)の2倍前後である。

小企業(yè)の生存狀態(tài)が必ずしも大規(guī)模な停止に至るとは限らないとしても、統(tǒng)計(jì)局規(guī)模以上の企業(yè)データは結(jié)局、業(yè)界の発展態(tài)勢(shì)を全面的に反映することはできない。中小企業(yè)は産業(yè)発展の基礎(chǔ)であり、大企業(yè)が空母、戦艦であれば、中小企業(yè)は水であり、水が増えれば船が高くなり、空母、戦艦は波に乗ることができる。

著工規(guī)模以下の企業(yè)データによると、中小企業(yè)は人材、物力、資本のエネルギー効率はいずれも低いが、総合的な利益率は明らかに低下しておらず、小企業(yè)には小企業(yè)の生存の道があり、柔軟性、低成長(zhǎng)性は大企業(yè)業(yè)には匹敵しにくい。しかし、2011年の大部分の中小企業(yè)の利益成長(zhǎng)は純粋に値上げから來(lái)ており、2012年の値上げの勢(shì)いは抑制され、中小企業(yè)チームの回復(fù)に伴い、再び価格戦が発生する可能性もある。端末価格が守られなければ、殺傷されるのは中小企業(yè)グループ自體ではなく、相互依存の産業(yè)チェーン全體である。