我が國の紡績糸及び織物企業は冬を越えて困難を極めている

2012年第4四半期は3四半期の上昇傾向を完全に継続したわけではなく、多くの業者が期待を寄せている年末の備品相場も比較的穏やかに見えた。多くの製品の価格は下落傾向にあり、全體的に紡績業界の景気は依然として低い。原料、雇用、融資コストが高い企業、紡績に服を著せる輸出注文數は限られているが、周辺経済の回復速度は緩やかで、紡績業界の生産能力過剰の弊害が際立っている。

一部の企業は資金と在庫の圧力に迫られ、低価格で商品を投げ売りし、自分で価格を掛け合う現象が増えているが、資金チェーンが斷裂すれば、企業の閉店倒産の結末は避けられないだろう。春節休暇が近づくと、メーカーの電源が徐々に縮小され、企業の休暇計畫は一般的に例年より前倒しされているという。

第4四半期は綿花の貯蔵政策の主導の下で、綿花の価格は比較的安定しており、綿糸とポリエステル綿糸の市場調整が非常に少ないことを招いた。接著剤短繊維は年內の低點に觸れたが、人綿糸の下落は相対的に収束し、利益水準は逆に上昇した。末月のポリエステル原料の牽引の下で、ポリエステルの短繊維の「反り」相場は再び現れ、糸と織物は受動的にフォローし、損失は局部的に変わらない。全體的に見ればコストは相対的に高い位置を維持しているが、端末需要は依然として弱い傾向があり、企業運営の圧力が際立っており、2012年のこの冬は紡績業界にとって確かに少し「寒い」。

第4四半期の紡績糸と織物の価格の特徴は、多くが下落し、わずかに上昇したことである。

2012年第4四半期の初尾価格に比べて、328級コットンは526元/トン上昇し、上昇幅は2.81%だった。ポリエステルの短繊維は200元/トン高くなり、上昇幅は1.81%だった。全綿糸は100元/トン低くなり、下落幅は0.37%だった。ポリエステル綿糸は50元/トン低くなり、下落幅は0.25%だった。純洗浄糸は200元/トン高くなり、上昇幅は1.35%だった。接著剤短繊維は900元/トン低下し、下落幅は6.16%だった。人綿糸は600元/トン低く、下落幅は3.26%だった。全綿布とポリエステル綿布の価格は基本的に四半期初期と同じで、人綿布は0.08元/メートル低く、下落幅は1.55%だった。

第4四半期の紡績糸の利益の特徴は：綿紡績糸の利益は縮み、代替製品の表現はまだ可能である。

4種類の糸の利益から見ると、第4四半期の全綿糸の損失額は徐々に増加し、洗浄綿糸は利益から再び損失に瀕しているが、人綿糸は赤字を黒字に転換している。このうち、全綿糸の利益は前期比220元/トン減少し、前年同期比420元/トン減少し、ポリエステル綿糸の利益は前月比200元/トン減少し、前年同期比410元/トン減少し、人綿糸のリング比は330元/トン増加し、前年同期比830元/トン増加した。

第4四半期の紡績糸と織物の輸出特徴は：前年同期より小幅に上昇し、前期より先に減少した後に増加した。

第4四半期の紡績糸と織物の市場価格は全體的に下落したが、製品の輸出は緩やかな回復傾向を示した。稅関総署が発表したデータによると、2012年1～12月の我が國の織物衣料の累計輸出は2549.21億ドルで、前年同期比2.84%増加し、伸び率は同年1～11月の2.08%より0.08ポイント上昇したが、2011年通年の20.04%の伸び率より17.20ポイント大幅に下落した。そのうち、繊維製品の輸出は957億7600萬ドルで、前年同期比1.18%増加した。衣料品とその付屬品の輸出は1591億4500萬ドルで、前年同期比3.87%増加した。2011年の我が國の織物、服裝の輸出年の伸び率はそれぞれ22.88%と18.35%に達した。

前月比データを見ると、12月の織物衣料の輸出額は241億ドルで、11月の前月比14.91%と大幅に増加した。そのうち、繊維製品の輸出は85.72億ドルで、前月比5.68%増加した。衣料品とその付屬品の輸出は155.29億ドルで、前月比20.73%大幅に増加した。

第4四半期は景気の緩やかな回復に伴い、紡績衣料の輸出はマイナスからプラスに転じ、12月の紡績衣料の輸出額は11月の下落を経て明らかに反発した。しかし、持続できるかどうかは市場の最終的な溫暖化の決定的な要素になるだろう。

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ピーク谷差分値

前年同期比で縮小傾向が続いている

接著剤関連製品の差がやや大きい

2012年第4四半期の主要紡績製品のピーク値の差は2011年第4四半期と比べて、ピーク値の差は縮小傾向を示した。しかし、市場価格の下落傾向は変わらず、企業の運営圧力は衰えず、また成約雰囲気は比較的あっさりしており、紡績業界全體は依然として低迷している。ピーク価格と谷価格の差が大きいほど、製品相場の変動が大きく、安定性が悪いほど、生産者やディーラーに対する経営リスクも大きくなることを示している。

注：綿328級の平均価格である、洗浄短さは1.4 D×38 mm平均価格、接著短さは1.5 D×38 mm平均価格、純綿糸はC 32 S普櫛綿糸の平均価格である、ポリエステル綿糸はT 65/C 35 32 Sの平均価格である、人綿糸はR 30 S平均価格である、コットンはC 32 S×C32S 68×68 63″生地の平均価格、スクラバー布はT 65/C 35 45 S×45S 110×76 63″生地の平均価格、ヒトコットンはR 30 S×R30S 68×68 63″生地の平均価格（以下同じ）。

2011～2012年の主要紡績製品価格のピーク谷差異比較

価格比較

価格差の変動は緩やかになる傾向にある

綿糸市場が硬直して様子見をしている

【人綿糸回顧】

【下落の勢い】：

2012年10月8日～11月9日

2012年12月11日～12月31日

2012年の國慶節休暇から帰ってきて、原料接著剤短繊維市場の低価格の噂は絶えず増加して、福建長楽と江蘇沛県地區の大単接著剤の成約価格は14000～14100元/トンに下がって、加えて人綿布の売れ殘りの情況は依然として明らかで、価格は小幅に下落して、コストと需要はすべて明らかに弱くて、人綿糸市場の価格は下ります。メーカーの出荷圧力の下で操業負荷を適切に調整し、市場全體の投入は平板である。接著剤短繊維の下落が止まるにつれて、人綿糸の価格は幅が狹く変動したが、糸市の硬直狀態はかなり長い間維持された。

2012年末の収監を控え、接著剤短繊維は在庫圧の下で価格が低下し続け、市場価格は一時13500元/トンの低位に下がった。この影響で、人綿糸の価格は下落した。しかし、この時の紡績価格の下落速度は原料に及ばず明らかに下落したため、人綿糸企業の利益空間はやや拡大した。

【増勢】：2012年11月10日～12月10日

2012年11月上旬、接著剤短繊維は膠著狀態を打破して逆進し、接著剤の一方的な上昇行為は感動的な綿糸の価格を急速に上昇させなかったが、紗市の安定の中で堅調な局面が開いた。人綿糸の表現は比較的慎重で、下流は糸価格の上昇に抵抗感があり、糸企業はゆっくりと出荷オファーを引き上げ、極力出荷の安定を維持している。この期間中、海外のクリスマス前期の買いだめ狀況が現れ、人綿糸の輸出市場は安定しており、これにより、糸の価格が適切に上昇することが共同で促進された。

【スクラバーレビュー】

【発振】：2012年10月8日～12月13日

収蔵政策に支えられた綿市は安定の中でやや強い動きを維持し、ポリエステル綿糸市場は小幅な振動を主とし、実際の成約価格は亂れている。2012年末の第112回広交會の客商量と成約額はいずれも理想的ではなく、その中で購入者の総參加者數は前回より10.26%減少し、成約は前回より9.3%減少し、EU、米國、日本の成約に対してそれぞれ10.5%、9.4%、36.6%減少した。端末の需要が弱まっても変わらず、ポリエステル綿糸市場は実質的に好転することは難しい。メーカーは生産リズムを調整し、在庫をコントロールすることを主とし、市場全體の商談の雰囲気は溫和で、実盤は薄かった。

【調整】：2012年12月14日～12月31日

この段階でポリエステル綿糸市場の主流価格はあまり変化していないが、一方では綿花とポリエステル短繊維が安定した中でやや強い動きを維持し、ポリエステル綿糸のコスト圧力が増大している。一方、下流の需要は減少して増加しておらず、ポリエステル綿糸の価格は原料に従って緩やかに調整されている。一部のハイエンド製品はポリエステル短繊維の上昇に伴いオファーが小幅に上昇したが、一部のメーカーは在庫圧力の下で柔軟に回収資金を出荷している。下流の需要は伸びず、スクラバー市場に圧力をかけ続けている。業者は価格に合わせて商品の利益を確定することが難しい狀況の下で、市場全體の操業は徐々に下落している。

【全綿糸レビュー】

【発振】：2012年10月8日～12月10日

國家の収蔵政策のコントロールを背景に、綿花市場の大幅な上昇は運動エネルギーが不足しているが、下落の余地は限られており、綿糸企業の発展の鍵は依然として下流市場である。しかし、需要の牽制を受けて、綿糸の価格変動區間は限られており、実際の成約はわずかである。紡績衣料端末の消費需要は軟調で、10月に入って下流の布工場の購入は極めて慎重で、綿糸の成約リズムは明らかに遅れている。圧力の下で、企業は多く利益を逃がし、回転資金を回収し、業者は市場の將來性に対する懸念が減らず、業者は積極的に積極的に戦略を調整した。

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【下落】：2012年12月11日～12月31日

12月中旬から、綿糸市場は下落傾向を呈し、綿糸の出荷量は減少し、市場の主流オファーは全體的に100~200元/トン前後下落し、個別企業は300~500元/トン前後下落した。綿糸下流の布工場は生産停止が多く、綿糸の購入量が減少し、綿糸の出荷が硬直し、注文が流失した。企業は圧力を緩和するために、多くの利益を譲り受けて販売しているが、市場では綿花の流通可能資源が減少し、原料価格が上昇しているが、綿糸価格は下落の様相を呈しており、製糸工場の赤字面が拡大しているため、綿糸市場全體が膠著している。

ピーク比較

ループはコットンだけで少し上ります

前年同期比全線で下落幅が明らかになった

2012年第4四半期と2012年第3四半期の比較では、主な紡績製品の価格ピークは綿布がやや上昇しているほか、綿糸とポリエステル綿糸が安定しているほか、殘りの製品はいずれも低下傾向にある。特に2011年第4四半期と同時期に全線で下落し、下落幅が明らかになった。第3四半期の緩やかな回復を経て、2012年第4四半期の主要紡績製品の価格は下落傾向を呈し、2013年初めには各種製品がやや回復したものの、全體的に相対的に弱い構造は変わらなかった。

2012年第4四半期の前期比第3四半期では、綿布価格のピーク値は0.46%上昇し、綿糸とポリエステル綿糸は安定しており、綿花、ポリエステル短繊維、ビスコース短繊維、人綿糸、純ポリエステル、綿ポリエステル、人綿布の価格のピーク値はそれぞれ1.47%、1.1%、6.41%、5.64%、0.66%、2.67%、2.65%下落した。

2012年第4四半期と2011年第4四半期は前年同期比で、主要紡績製品の価格ピークはいずれも引き続き下落した。原料の面では、綿花、ポリエステル短繊維と接著剤短繊維の価格がピークで、それぞれ2011年第4四半期より3.73%、13.84%と25.88%下落した、糸の方面：純綿糸、ポリエステル綿糸、人綿糸と純ポリエステルの価格のピーク値は、それぞれ2011年第4四半期より5.67%、12.1%、23.33%と13.79%下がった、織物については、純綿布、ポリエステル綿布、ヒト綿布の価格がピークで、2011年第4四半期よりそれぞれ5.42%、11.65%、13.17%下落した。

利益比較

綿紡績糸の利益が縮む

代替製品がビジネスチャンスを迎える

【全綿】価格差區間1000元/トン

高い利益は240元/トン

2012年第4四半期の綿糸生産企業の利益は引き続き下落し、第3四半期より220元/トン程度減少した。9月11日に綿花の収蔵が開始され、収蔵価格は20400元/トンに支えられ、綿花の現物価格は安定して上昇した。國內外の綿花の価格差は4000~5000元/トンで、綿糸のコストは相対的に高い。一方、末端紡績業界の需要は依然として弱體化しており、輸入低価格綿糸は引き続き國內市場に衝撃を與え、純綿糸の価格は効果的に上昇することは難しい。コストと需要の逆行により、純綿糸の利益は絶えず圧迫され、損失額は明らかに拡大した。

【洗浄綿】価格差區間560元/トン

高點利潤480元/トン

2012年第4四半期のポリエステル綿糸企業の利益は縮小し、再びコストライン以下に転落し、第4四半期の利益水準は第3四半期より200元/トン減少した。綿花の貯蔵の影響の下で、価格の変動は限られているため、第4四半期に綿糸を洗浄する価格の変化は非常に少ない。年末にポリエステルの短繊維は再び「反り」相場を上演し、12月にポリエステルの短繊維価格は累計700~800元/トン上昇したが、ポリエステルの価格はほぼ足踏みした。下流企業はポリエステル綿糸の価格上昇に抵抗感が強く、買い手市場で注文が欠落し、価格を抑える現象が普遍的であることに加え、ポリエステル綿糸の利益は深刻な圧迫を受けている。

【人綿】価格差區間660元/トン

高い利益520元/トン

2012年第4四半期、人綿糸メーカーは黒字に転じ、平均利益は第3四半期より330元/トン上昇した。その中で、12月の人綿糸の利益は明らかに拡大し、主な原因は今月の原料接著剤短繊維の価格が年內の低位に達したことに加え、一部の純綿糸市場の需要移転の支えの下で、人綿糸の価格は比較的合理的な位置に維持されたことである。紡績企業は比較的安定した生産販売狀態を維持することが多く、利益空間が拡大している。他の糸品種に比べて、人綿糸の綿糸に対する代替作用が際立っているため、一部の糸の生産能力を人綿に転換する企業があると聞いた。

　貿易比較

純綿糸の輸入が多く輸出が少ない

化學繊維糸の輸出成績は安定している

【全綿】輸入は前年同期比増加率が減速

輸出は前月比で小幅に下落した

2012年1～11月の全綿糸の輸入數量は約135.89萬トンで、前年同期比69.62%増加した。10月の全綿糸の輸入數量は前年同期比39.66%増加し、前月比8.11%減少した。11月の輸入件數は前年同期比66.45%増、前月比15.29%増だった。

2012年1～11月の全綿糸輸出數量は約39.3萬トンで、前年同期比10.67%増加した。10月の全綿糸輸出數量は前年同期比54.01%増加し、前月比3.95%減少した。11月の輸出件數は同55.25%増、前月比0.07%減だった。

　【ポリエステル】輸入は前年同期比で小幅に下落

輸出市場は価格で量り替える

2012年1～11月、ポリエステル綿単糸の輸入數量は前年同期比6.34%増加し、輸入平均価格は前年同期比1.71%減少した。2012年10月、ポリエステル綿の輸入數量は前年同期比13.94%減、前月比16.9%増、輸入平均価格は前年同期比1.3%減、前月比6.99%増だった。11月、輸入數量は前年同期比10.03%増、前月比1.43%増、輸入平均価格は前年同期比17.1%減、前月比3.67%減だった。

2012年1～11月、ポリエステル綿単糸の輸出數量は前年同期比27.51%増加し、輸出平均価格は前年同期比12.79%減少した。10月、ポリエステル綿糸の輸出數量は前年同期比55.11%増、前月比18.07%減、輸出の平均価格は前年同期比9.44%減少し、前月比4.99%増加した。11月の輸入件數は前年同期比85.62%増、前月比25.69%増、輸出の平均価格は前年同期比16.02%減、前月比0.31%減だった。

【人綿】輸入量の価格は緩やかに下落

輸出量の増加と価格の減少

2012年1～11月の接著剤短繊維製造単糸の輸入數量は前年同期比5.15%減少し、輸入平均価格は前年同期比7.07%減少した。10月の純接著剤短繊維単糸の輸入數量は前年同期比29.96%増、前月比32.96%増、輸入平均価格は前年同期比11.91%減少し、前月比2.04%増加した。11月の輸入數量は前年同期比26.24%増、前月比13.08%減、輸入平均価格は前年同期比15.47%増加し、前月比3.40%増加した。

2012年1～11月の接著剤短繊維製造単糸の輸出數量は前年同期比53%増加し、アウトレット平均価格は同19.54%減少した。10月、純接著剤短繊維単糸の輸出量は前年同期比143%増加し、前月比11.38%減少した。輸出の平均価格は前年同期比20.1%減、前月比4.61%減だった。11月、輸出數量は前年同期比149%増、前月比26.26%増、輸出の平均価格は前年同期比16.68%減、前月比0.97%減だった。