企業財務危機警報システムの構築

（一）短期財務警報システムを構築し、キャッシュフローの予算を編成する

企業の資産管理の対象は現金と流動であるため、短期的には企業が維持できるかどうかは、完全に収益に依存しないが、各種の支出に十分な現金があるかどうかにかかっている。早期警戒の前提は企業の利益であり、経営が安定している企業に対しては、未収のため、未収金や棚卸資産などが一般的に安定しているため、経営活動によって生じたキャッシュフローの純額は通常純利益を上回るべきである。企業のキャッシュフローの予算編成は、財務管理業務の中で特に重要な一環であり、正確なキャッシュフローの予算であり、企業に早期警報信號を提供し、経営者に早めの措置を講じることができる。キャッシュフローの予算を正確に作成するために、企業は各具體的な目標をまとめ、將來の収益、キャッシュフロー、財務狀況及び投資計畫などを數量化して表現し、企業の全面的な予算を立て、將來の現金収支の狀況を予測し、週、月、四半期、半年及び一年の期間でロール式キャッシュフローの予算を立てるべきです。

（二）財務分析指標體系を確立し、長期財務警報システムを確立する

企業にとっては、短期財務警告システムを構築すると同時に、長期財務警報システムを確立する必要があります。その中で、収益力、返済能力、経済効率、発展潛在力指標が最も代表的である。利益は企業経営の最終目標であり、企業生存と発展の前提でもある。

資産収益能力から見ると：

各資本の利益水準を表し、企業の資産運用の収益水準を反映する。

各1元の所得の利潤水準を消費するほど、企業の収益力が強くなることを反映しています。

債務返済能力に対して、流動比率と資産負債率がある。流動比率が高すぎると、流動資金を再投資の機會を失うことになります。一般的な生産性企業は2ぐらいがいいです。資産負債率は普通40～60%です。

上記の資産収益力と返済能力の二指標は企業の財務評価の二大部分であり、経済効率の高低は直接企業の経営管理水準を表している。內訳：資産運営指標を反映して、売掛金回転率と生産販売バランスがある。

企業の発展潛在力に対して販売成長率と資本価値維持増値率を選択する。一般的には改善された効果係數法を用いて企業を総合的に評価し、選定した各評価指標に対していくつかの數値を規定し、一つは満足値であり、一つは許容値ではない。一つは各指標の一つの効果係數を設計し計算し、トルフィー法などを用いて各指標の権利數を決定し、加重算術平均または加重幾何平均で平均的に得たものが総合効果係數であり、この方法で企業の財務狀況を定量化することができる。

しかし、企業は予期せぬ需要と機會に適応するために、有効な措置を講じてキャッシュフローの流量と時間を変える能力を備えていなければならない。主に企業の営業活動によるキャッシュフローと関連があります。財務の弾力性を反映する指標は、企業全體を測定するためにある。資産の流動性レベルの運営資金と総資産比率、満期債務元金支払率、純資産と有形長期資産比率、売掛金及び棚卸資産回転率。

有償資産と有形長期資産の比率は以下の通り計算される。

長期的な観點から見れば、一つの企業は財務危機から遠ざかり、良好な収益力を備えなければならない。企業の対外資金調達能力と債務返済能力はもっと強い。

目標:

ただし、上記の指標は予測できます。財務上の危機しかし、根本的に言えば、企業のリスクは借金によるものであり、すべて自己資本で経営に従事する企業は経営リスクだけで財務リスクがない。したがって、債務経営の財務リスクを勘案して債務比率を決定し、負債経営資産収益率と債務資本コスト率を比較して、前者が後者より大きい場合にのみ、元利の満期返還を保証し、財務レバレッジ収益を実現することができる。審査指標は、長期負債と運営資金比、資産留保収益率及び債務持分比率である。その中:

（三）実際と結びつけて適切なリスク戦略をとる

設立されましたリスク早期警戒指標體系の後、企業はリスク信號を監視し、製品が滯積し、品質が低下し、売掛金が増加し、コストが上昇した場合、その形成原因と過程に基づいて、相応の適切で実行可能なリスク管理戦略を指定し、危害の程度を低減する。財務リスクに直面する場合、通常はリスク回避、リスク制御、リスク受け入れ、リスク分散策を採用する。その中でリスク戦略をさらに分類することができます。制御目的によって予防的制御と抑制的制御に分けられます。後者は発生可能な損失に対して措置を取り、できるだけ損失の程度を下げる。

市場経済の発展により、財務レバレッジを利用して資金を調達し、負債経営を行うことは企業発展の道である。大量の負債経営の実例から、いくつかの教訓が得られない：企業の経営決定のミス、盲目的な投資、事前の綿密な財務分析と市場調査を行っていないのはミスを引き起こした原因で、適度な借金をするのは企業発展の必要なルートですが、自己資金を基礎にしなければなりません。同時に企業の債務返済能力が強弱であることは、負債経営に最も敏感な指標であり、債務返済能力から見ると、負債比率が低いほど、企業の債務返済能力が強いほど、合理的ではない。企業は負債経営のメリットを十分に活用すべきである。産業別の負債経営の合理性は違っています。第一産業は0.2ぐらいで、第二産業は0.5ぐらいで、第三産業は0.7ぐらいです。