淺析銀行が破産した場合の「元本投資信託」

元本を保証する前提は銀行が破産しないので、元本の資産を保証して弁済して預(yù)金の後で並べて、銀行がもし破産するならば、元本の投資信託を保証してさらに元本を保証しますか？

わが國が2005年に公布した「商業(yè)銀行法」では、商業(yè)銀行の破産清算に際して、清算費(fèi)用、従業(yè)員の賃金と労働保険費(fèi)用を支払った後、優(yōu)先的に個(gè)人貯蓄預(yù)金の元金と利息を支払わなければならないと規(guī)定しています。したがって、破産清算の過程では、銀行の一般債権の償還順は必ず銀行預(yù)金の後になります。

新しくできた預(yù)金保険條例」銀行が破産すれば、預(yù)金者は最高で50萬元の賠償を受けることが規(guī)定されています。最近、多くの市民が心配しています。「銀行の預(yù)金には『預(yù)金保険』がありますが、そのノート類の投資信託商品は？元本も保証できますか？」という疑問を持って、多くの銀行業(yè)界の専門家に取材しました。いったん銀行が倒産したら、預(yù)金保険が優(yōu)先的に保障されるのは預(yù)金、保証型です。投資信託商品保護(hù)された列の中にはありません。

これまで銀行の投資信託商品には銀行の「裏書」がありました。欠損「剛性換金」も得られました。だが、突然の「預(yù)金保険」は投資家を不安にさせ始めた。いったん國家が銀行のために底を開けなくなったら、銀行も投資信託商品のために底を突くことができなくなります。もし銀行が破産したら、投資信託商品を保証するかどうかは保証できますか？預(yù)金保険は賠償しますか？

株制銀行の投資信託マネジャーによると、資本金の「元本保証」は銀行が破産しない前提で設(shè)立されたもので、もし破産したら、50萬元以內(nèi)の預(yù)金だけは保障されます。彼は言った。「投資家と銀行が締結(jié)した『資本金保証契約』の中で、銀行が元金の安全を保障する條件があると明確に書いています。この『條件がある』の前提は銀行が破産しないことです。もし破産したら返済能力を失い、投資信託商品の元金は話せません。」

事実上、「預(yù)金保険條例」では、保険預(yù)金には保険機(jī)構(gòu)が吸収した人民元預(yù)金と外貨預(yù)金が含まれており、最高の支払限度額は人民元50萬元で、最高の支払限度額を超えた部分は、法により保険機(jī)構(gòu)の清算財(cái)産から補(bǔ)償されると明確に指摘されています。

銀率ネットのアナリストの殷燕敏さんによると、非元本類の投資信託商品にとって、自身の利益と損失は投資者が負(fù)擔(dān)するものだという。本類の投資信託商品については、実際に銀行の信用を擔(dān)保にしています。元金は銀行によって保証されます。いったん銀行が破産したら、銀行の擔(dān)保が履行できないことを意味します。元金損失は銀行の普通債権として司法手続きを通じて処理するしかありません。