アリババは京東よりどれだけ年上なのだろうか。

　　アリババグループ取締役局の蔡崇信副主席は最近インタビューを受け、京東への評価を問われ、「京東は本當にライバルではなく、アリは京東の6、7倍の規模を持っている」と述べた。

蔡崇信の言うとおりだが、GMVは水が深すぎるだけで、アリババは京東よりどれだけ大きいのかはっきり言う時だ。

アリババはタオバオ、天貓、聚得と速売通の小売業務を含む生態で、現在、この主體の業務収入の貢獻はアリババの77%を占めている。次に、クラウドコンピューティング、アリの最も潛在力のある業務で、今年のQ 2収入は12億4300萬元だった。3つ目はデジタルメディアと娯楽事業で、Q 2の収入は31.35億元だった。また、アリババはアリ金服、菜鳥物流ネットワークの持ち株権を持たない大株主でもある。新規事業の収入は急速に増加しているが、アリババ全體の収入の25%にすぎず、いずれも資金投入の段階にあるためだ。そのうち、クラウドサービスの損失は1億5800萬、純利益率は-13%だった。デジタルメディアと娯楽の損失は9億9600萬で、純利益率は32%だった。高徳、釘打ちなどその他の基礎インターネットサービスの損失は8億8700萬で、純利益率は-166%だった。

もちろん、小売業以外にも、京東獨自の物流、金融、クラウドコンピューティング、O 2 O業務もあり、比較とは、必ず同じ緯度にある。蔡崇信氏が指摘した取引規模は京東より六七倍大きく、主に淘寶、天貓の小売業。蔡崇信氏は投資家からアリババの「首席解釈官」と呼ばれているが、この6、7倍を明らかにしていない。アリババは京東よりどれだけ年上なのか。具體的に分解するには、次のような問題があります。

1、格差は拡大しているのか縮小しているのか。

2、アリと京東はそれぞれどんな種類がもっと強いですか。

3、アリババの取引額の中で、商品小売はいくらありますか。

　格差は存在するが、顕著に縮小している

京東は2015年のGMVは4627億で、アリババのネット小売プラットフォームのGMVは2兆9500億で、アリは京東の6.4倍の體量だと発表した。最新の2 O 16年Q 2業績を比較すると、アリGMVは前年同期比24%増の8370億、京東は同47%増の1604億、アリは京東の5.2倍だった。伸び率はいずれも鈍化しているが、京東の伸び率は依然としてアリババの1倍で、將來的には格差が縮小していくだろう。

より多くの時間をかけて研究分析したいなら、2009年の京東取引額は40億で、その年の淘寶/天貓は2080億で、後者は前者の52倍だった。當時の京東はアリババの相手ではなく、後者も京東のことは気にしなかった。その時は京東らだけが「雙十一」をしていたが、2015年からアリババも風京東に従って618大促をし、「雙十一」になると、業者に対して「二者択一の列」を要求するようになった。アリババが京東を問題にしなければ、そんなに苦労する必要はないだろう。

アリババが作ったものは京東に及ばないものはどれらですか。

1カ月前、有名な淘ブランドの子犬電器はA株上場を計畫しており、公表された財報データによると、2016年1月から4月まで、京東プラットフォームは子犬電器の売上高の46%、アリプラットフォームは44.46%、オフラインなどの他のルートは7.27%を占めていた。アリババ生まれのブランドで、京東ルートの売上高がアリババプラットフォームを上回っているのは意外だ。

數日前、冷蔵庫のエアコンブランドで知られる電子商取引のオペレーターの友人に聞いたところ、現在のオンライン販売比率は20%で、京東、天貓、蘇寧易購は6：3：1構造を呈しており、國美オンラインは無視できると言われた。また、京東がルート沈下を手伝っているため、京東プラットフォームの伸び率は天貓と蘇寧易購より高い。家電第三者権威研究機構の中怡康報告によると、2016年上半期のオンライン家電市場は京東市場シェアが44.9%でリードし、天貓36.1%が2位、蘇寧易購は6.5%、國美5.9%、1號店4.3%だった。物流の優位性、家電事業に頼って、京東は天貓に先んじて、アリババはハイアール日順に戦略的に株式を取得せざるを得なくなり、蘇寧は京東の脅威を狙撃した。

商超品類では、2015年、天貓スーパーの売上高は100億余億だったが、京東の売上高は500億余萬で、後者は前者の5倍だった。京東がM&Aしたばかりの1號店を返せば、両者の差はさらに大きくなるだろう。7月、國際粉ミルクブランドの電子商取引オペレーターと交流したところ、京東、天貓、1號店などでの販売はそれぞれ45%、18%、蘇寧紅の子供は15%で、京東スーパーが貓超よりもよくできていることを側面証明していると明らかにした。商超品類は數少ない京東が天貓をはるかに上回っており、現在アリババがお金を燃やすのが最も多く、損失が最も多く、京東を追う品類でもある。

現在、オンライン?オフラインのすべてのノートは、販売臺數の40%が京東から來ており、オンライン市場のシェアはさらに60%以上を超えている。攜帯電話通信市場は、京東が全體の15%以上の市場シェアを占め、オンライン市場のシェアは半分近くを占めており、淘寶天貓加蘇寧易購の推定體量は京東とあまり差がない。3 Cデジタル攜帯電話の通信品類では、京東もダントツで寶を洗う天貓をリードしている。

これだけ多くのケースを挙げて、京東全體の規模がアリババより大きいことを証明しようとしたわけではありません。品種によって異なる表現があるので、鵜呑みにして比較してはいけません。例えば、自動車、アパレル、家庭用品では、タオバオ天貓は確かに京東を無視することができ、また、アリに數千億の取引額を貢獻した飲食、ホテル、チャージ仮想サービス品は、京東はほとんど関與していないが、アリも無視することができる。だから、問題が來て、アリババの3兆はいったいどれだけの商品が実物の取引額ですか。

アリババはどのくらいの商品取引額を持っていますか

アリババは巨大な生態であり、萬能なタオバオは何でもそろっているが、アリババは3兆元の取引額の品目構造を披露したことがなく、どれだけが衣料品百貨の実物商品取引なのか。どのくらいがホテル旅行ですか。通話料フラックスカードの仮想チャージはいくらですか？どのくらいが飲食サービス業の取引ですか。

最新の財報2016年上半期によると、アリババ傘下の淘寶/天貓の商品小売取引額（GMV）は15790億、京東の取引額は2890億だった。商務部が発表した2016年1～6月の社會小売データ（衣食用）によると、全國のオンライン実物商品のオンライン小売額は18143億元で、26.6%増加し、社會消費財小売総額に占める割合は11.6%だった。簡単に計算すると、18143億-淘寶/天貓15790-京東2890億=-537億。問題が発見されたかどうかは、タオバオと京東の取引額の和だけで商務部が統計した実物商品小売総額を上回っており、これは新美大、唯品會、蘇寧など、易車網の他の電子商取引の數千億の売上高とは計算されていない。合理的な解釈は、淘寶と京東の取引額は大量のホテル旅行、通話料の仮想製品サービスの取引を取り除く必要があるということだ。2016年上半期、京東の実物商品取引規模は2836億で、航空券ホテルのチャージなど60億の仮想製品サービスが2.1%を占めた。

今年のアリQ 2タオバオ/天貓などの小売プラットフォームの取引総額は8370億で、航空券ホテルの通話料などの取引額は公表されていない。しかし、アリが発表したグループ関連會社の菜鳥ネットワークのデータによると、旬は1日平均4200萬件の小包を処理し（返品による重複計算はしばらく考慮しない）、Q 2は38.22億件を処理し、國家郵政総局のデータのQ 2宅配便74.8億件の51.09%を占めている。タオバオの総アクティブユーザーは1億7000萬人前後（2016年5月の攜帯タオバオの日活ユーザーは1億5000萬人、日活ユーザーは41%）で、UV転化率は10%で、毎日1700萬件の注文（1人當たり2.47件の小包が発生）が発生し、客単価200元（當時も聚美も100元余り、唯品會280前後、京東400余り）を仮定すると、1件の小包単価は81.78元（大量の9.9元の小包を考慮すると、82元の小包の平均価格はまだ高い）である。1日平均4200萬個の小包、1日の取引額は34.34億元、第2四半期の商品小売取引額は3125.68億元だった！

では、両者の間の5244.32億の差を合理的に説明するのは誰ですか。唯一の合理的な解釈は、アリババの取引額には數千億の仮想製品、ホテル旅行などの商品の取引額が含まれており、物流小包を歩く必要はないということだ。

京東は天貓と同規模だ

アリババと京東が商品小売分野でどれだけ差があるかをはっきり言う時だ。2016年Q 2京東の完成注文量は3億734萬件で、差はアリババの10分の1以下で、京東は家電3 Cデジタル通信を中心に商品単価が高く、注文客単価の差は淘寶の3-4倍ではない。だから、アリババと京東の真実の差は2.5-3.3倍前後だ。京東が天貓を比較しているだけであれば、財報に示された2倍の差ではなく、體量はほとんど差がない。アリババは追い越されにくいわけではありません。家電3 C通信業者のスーパーなど多くの品目が追い越されているように。

アリババは自分で天貓スーパーを作り、貓鮮生は基本的に自営し、萬象物流など數社の倉庫物流會社に投資し、京東モデルを模倣し、やればやるほど重くなる。自分が小売業務で京東を無視して、「私たちはそれを安心させていない」と言ったのは、自分を欺くことだ！