盛世投資張洋：GPのESG表現(xiàn)を重視し、グリーン投資は高品質(zhì)の発展を助長する。

【編集者のことば】

春が來て萬物が緑である。現(xiàn)在、グリーン経済は経済発展方式の転換、経済構(gòu)造の調(diào)整最適化、経済成長エネルギーの転換の重要な動力となっている。経済成長の血液として、グリーン金融、グリーン投資は広い市場空間に直面しています。

? ? ? 21世紀(jì)の経済報道、21財(cái)経APPから始まった「グリーン投資、資本と産業(yè)は共に緑の未來を創(chuàng)造する」というテーマ活動は、投資機(jī)構(gòu)を提唱し、資本の力と影響力を借りて、環(huán)境対策、省エネ?排出削減などのほか、プー恵金融、普恵教育、普恵醫(yī)療、食品安全、精確扶貧などの泛ESG分野の持続可能な投資機(jī)會に注目する。。

幸いなことに、グリーン投資が提唱している長期価値投資の理念は、VC/PEの長期投資モデルと非常に合致しており、ますます多くの投資機(jī)構(gòu)が投資原則と業(yè)務(wù)プロセスにシステムを通して関連要求を溶け込み、グリーン、協(xié)調(diào)、持続的な発展を?qū)g現(xiàn)することができます。

「ますます多くの機(jī)構(gòu)がグリーン投資の理念を重視し始め、低炭素環(huán)境保護(hù)、クリーンエネルギーなどのグリーン産業(yè)と経済向上のための効果的な新興産業(yè)に関心を持つようになりました。」PE/VC機(jī)関のグリーン投資に対する関心度について、盛世投資CEOの張洋氏は言う。

受託管理區(qū)域の産業(yè)誘導(dǎo)基金の過程において、盛世の投資は経済効果と社會効果のバランスを非常に重視し、基金運(yùn)営管理の中で地域産業(yè)のグレードアップ、経済発展と稅収就業(yè)の創(chuàng)造などの使命を兼ねる。

大投資の分野ではまだ少數(shù)派のプライベートエクイティ機(jī)関ですが、グローバルに責(zé)任ある投資を推進(jìn)する重要な力です。2018年國連の責(zé)任投資原則組織（「PRI」）の2000近くの署名者の中で、プライベートエクイティ投資に関わるのは700社を超えます。

MAIF首席投資官Sophie Elkriefは、「プライベートエクイティ分野ESG監(jiān)督、報告、対話」インタビューでの態(tài)度も海外ファンド出資者がESGに対する重視を見ることができます。「私たちにとってESG報告は財(cái)務(wù)報告と同じくらい重要です。」

張洋資料図

ESGはだんだん新しい主流になります

中國本土の市場上では、ESGの責(zé)任投資もプライベートエクイティ投資者として知られています。人民元ファンドのLPと米ドルファンドのLPが同じようにESG理念を重視するにつれて、人民元ファンドの管理者も投資の環(huán)境、社會と治理効果をGPに投資する時の考慮に入れます。

2019年5月、盛世投資はUNPRIに加入し、中國初の責(zé)任ある投資原則を締結(jié)した政府指導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)となりました。張洋氏によると、盛世投資の責(zé)任投資における行動は、地域の調(diào)和発展を促進(jìn)し、緑の経済を強(qiáng)め、美しい農(nóng)村建設(shè)を助力し、貧困扶助のために新たな解決策を提供することなどが含まれる。

人民元母基金管理機(jī)構(gòu)として、投資実踐の過程で、盛世投資は環(huán)境と社會に長期的に積極的な影響を與える投資機(jī)會を発掘し、持続可能な長期投資リターンを強(qiáng)化する一方、投資を通じて社會の発展に有益で、環(huán)境保護(hù)と會社管理に重視する優(yōu)秀な企業(yè)を支持し、資産管理者の社會的責(zé)任を履行し、経済発展を促進(jìn)する。経済と社會の持続可能な発展。

我々はグループレベルでも獨(dú)立した責(zé)任投資委員會を設(shè)立しました。ESGの戦略計(jì)畫と方策決定はその重要な機(jī)能の一つです。張洋は記者に、盛世の投資チームはビジネスのベスト以外にESGのベストを盡くして調(diào)整して、環(huán)境、社會、會社の管理の3つの次元から評価します。

2016年、盛世投資は基金管理人として20.1億元規(guī)模の江蘇徐州舊工業(yè)基地産業(yè)発展基金を発起しました。この基金の責(zé)任者である盛世金財(cái)副総裁の周啱氏は記者団に対し、徐州は生態(tài)優(yōu)先、産業(yè)転換グレードアップのグリーンモデルを模索しており、GPを選ぶ際には上記の産業(yè)に注目しつつ、ESG特に生態(tài)、循環(huán)、緑色及び低炭素分野で経験のあるGPチームに注目している。

グリーン投資大會道

グリーン投資理念は主にESG投資の三次元の環(huán)境側(cè)に體現(xiàn)されています。2018年末に中國証券投資基金業(yè)協(xié)會が発表した「グリーン投資ガイド（試行）」はグリーン投資のために規(guī)定されています。企業(yè)の環(huán)境効果、グリーン産業(yè)の発展と環(huán)境リスクの低減を目的として、システム的グリーン投資戦略を採用し、環(huán)境効果を発生し、環(huán)境コストとリスクを低減できる企業(yè)またはプロジェクトに投資する行為です。

つまり、グリーン投資範(fàn)囲は環(huán)境保護(hù)、低炭素、循環(huán)利用をめぐって、エネルギー効率の向上、排出削減、クリーンと再生可能エネルギー、環(huán)境保護(hù)及び修復(fù)対策、循環(huán)経済などに限らない。

ESGの投資、特にグリーン投資の現(xiàn)地化ルートについては、張洋氏は21世紀(jì)の経済報道記者に対し、中國の投資市場と海外の実踐には多少の差異があると指摘した。「そのため、親基金としては國內(nèi)のグリーン投資の戦略を共同で検討し、サブジェクトのグリーン投資行為の改善、投資後のサービスと資源サポートなどを提供する必要がある」。

徐州の舊工業(yè)基地産業(yè)発展基金がGPチームとLPAに署名すると、汚染環(huán)境や効率が上がらないマイナスリストを作成します。このようなプロジェクトが投決會に現(xiàn)れた時、一票の拒否権行使の可能性は排除できません。

グリーン投資の観點(diǎn)からGP基金の激勵と制約條項(xiàng)の設(shè)定、ファンドに対して調(diào)和した評価を行うほか、盛世投資は青桐責(zé)任投資學(xué)院を通じてグリーン投資分野の投資機(jī)構(gòu)、産業(yè)側(cè)、學(xué)者と第三者サービス機(jī)構(gòu)を集めて、中國の特色あるグリーン投資のルートを探っています。

「皆さんはできるだけ環(huán)境を破壊しないように、より効率的なエネルギー転換方式と降本向上経路を追求しています。」張洋から見れば、グリーン投資の経済効果はまだ時間がかかりますが、「見返りは悪くないと信じています。」

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