2021年の中國輸出入情勢の分析と予測

本論文はまもなく『中國科學(xué)院院刊』2021年第1號に掲載される。

魏雲(yún)捷1、2張珣1、2孫玉瑩1、2白雲(yún)2、3汪壽陽1、2、3*

1中國科學(xué)院予測科學(xué)研究センター

2中國科學(xué)院數(shù)學(xué)とシステム科學(xué)研究院

3中國科學(xué)院大學(xué)経済と管理學(xué)院

世界の疫病狀況が一定のコントロールを得て、世界経済が緩やかに回復(fù)し、中國経済が安定的に成長する基準情景の下で、2021年の中國の輸出入総額は約4.9兆ドルで、同5.7%伸びたと予想されています。そのうち、輸出総額は約2.7兆ドルで、同6.2%伸びて、輸入総額は約2.2兆ドルで、同4.9%伸びています。貿(mào)易黒字は約5%です。766億ドルです。楽観的な狀況の下で、2021年の中國の輸出と輸入の伸びは基準情景よりそれぞれ3.0%と3.3%上昇しました。悲観的な狀況の下で、2021年の中國の輸出と輸入の伸びは基準情景よりそれぞれ2.9%と3.2%減少しました。

2020年、効果的な新型肺炎の伝染病予防措置の恩恵を受けて、中國の対外貿(mào)易は先に抑制した後に高くあげて、同期に比べて増加速度は四半期ごとに高まって、1－11月の輸出額は2.5%のプラス成長を?qū)g現(xiàn)しました。2021年、中國の輸出入の増加は依然として巨大な不確実性に直面しています。

ワクチンの応用は世界経済の回復(fù)に寄與し、新たな輸出注文指數(shù)は向上する見込みで、「地域全面経済パートナーシップ協(xié)定」（RCEP）の締結(jié)は中國と周辺國の貿(mào)易の一體化を加速させます。

1、2021年の中國輸出入情勢の分析と予測

輸出入予測結(jié)果

中國の輸出入は國內(nèi)外の疫病の発展、全世界の経済狀況と國內(nèi)の経済成長態(tài)勢などの要素の影響を受けて、本報告は3つの情景に分けて2021年の中國の輸出入予測を討論しました。

1、基準狀況の下で、2021年の中國の輸出入総額は2020年より増加します。

この狀況は、2021年に中國の國內(nèi)総生産（GDP）の伸びが8.5%前後であると仮定し、世界経済が緩やかに回復(fù)し、中米経済貿(mào)易摩擦が現(xiàn)狀を維持し、先進國の疫病狀況は2022年第1四半期の終わりに効果的に抑制された。この狀況下で、2021年の中國の輸出入総額は約4.90兆ドルで、同5.65%の伸びを見込んでいる。そのうち、輸出総額は約2.74兆ドルで、同6.22%伸びた。輸入総額は約2.16兆ドルで、同4.94%伸びた。貿(mào)易黒字は約5,766億ドルだった。

2、楽観的な狀況の下で、2021年の中國の輸出の伸びは9.17%で、輸入の伸びは8.21%に達する見込みです。

この狀況は、2021年の中國のGDP成長率が10%を下回らないと仮定し、世界経済の回復(fù)がより強く、中米経済貿(mào)易摩擦が緩和され、先進國の疫病狀況が2021年第2四半期末に効果的に抑制された。この狀況下で、2021年の中國の輸出入総額は約5.05兆ドルと予想され、同8.74%増となった。そのうち、輸出総額は約2.82兆ドルで、輸入総額は約2.23兆ドルで、輸出総額と輸入総額の伸びは基準狀況よりそれぞれ2.95%と3.27%上昇しました。貿(mào)易黒字は約5億853億ドルです。

3、悲観的な狀況の下で、2021年の中國の輸出の伸びは約3.34%で、輸入の伸びは約1.72%である。

この情景は2021年に中國のGDP成長率が7%前後になると仮定して、世界経済の成長速度は引き続き下がり続け、中米経済貿(mào)易摩擦が激化し、中國の疫病はある程度繰り返され、海外の疫病狀況は現(xiàn)狀を維持しています。この狀況下で、2021年の中國の輸出入総額は約4.76兆ドルと予想され、同2.62%上昇した。そのうち、輸出総額は約2.67兆ドルで、輸入総額は約2.10兆ドルで、輸出総額と輸入総額の伸びは基準狀況よりそれぞれ2.88%と3.22%下落しました。貿(mào)易黒字は約5億688億ドルです。

2021年の中國対外貿(mào)易の主な影響要因分析

1、2020年下半期の中國の新たな輸出注文指數(shù)は引き続き上昇しています。2021年を展望して、世界経済が回復(fù)し、中國の輸出は引き続き増加傾向にあります。

2020年10月の國際通貨基金（IMF）が発表した「世界経済展望」によると、2021年の世界経済の成長速度は約5.2%と予想されています。その中、先進経済體の成長率は約3.9%で、新興市場と発展中経済體の経済成長率は6.0%となります。最新の経済データによると、多くの経済體が「大封鎖」から抜け出した後、景気回復(fù)のペースは予想より速い。

2020年11月、米國の製造業(yè)購買マネージャー指數(shù)（PMI）、日本の製造業(yè)PMI、ユーロ圏製造業(yè)PMIはそれぞれ57.5、49.0、53.8で、いずれも増加傾向を維持している。疫病は繰り返されていますが、世界の需要は引き続き回復(fù)する方向が明確です。同時に、中國のPMIの新規(guī)輸出注文指數(shù)は2020年5月以來上昇し続けており、2020年11月に51.5に達しており、これは中國の輸出または持続的な成長傾向を示している。

2、海外の疫病狀況の予防?制御の進捗度は中國の輸出の不確実性を増加させました。

北半球は秋冬の季節(jié)に入り、ウイルスの活性は気候調(diào)整、気溫と気圧條件の変化によって強められています。また、ウイルスの変異に加え、伝染リスクが著しく増大し、中國の輸出増加の不確実性が増しています。

1.疫病は外部の需要に直接衝撃を與える。歐米の疫病の二次暴発は、一部のヨーロッパ國家と米國の醫(yī)療資源に緊張局面が現(xiàn)れ、政府が取った隔離政策は、需要端から歐米経済に打撃を與え、衰退のリスクを増やし、中國の外部需要に影響を與えた。

2.発生狀況の制御時點に不確実性がある。現(xiàn)在、多くの國で新型肺炎ワクチンの研究が進んでいますが、海外のワクチンの生産や海外の流行は基本的にコントロールできる時間が決まっていません。海外の疫病がコントロールされれば、外需は徐々に安定し、中國の輸出の伸びは高基數(shù)の影響を受けたり、一定の反落が見られますが、依然として高い水準にあります。また、海外の國や倉庫補充の段階に入ることで、中國の輸出を支える次の成長點になりそうです。

2、2020年1～11月の中國輸出入情勢の回顧と分析

2020年1～11月のドル建てで、中國の輸出入総額は41,734.1億ドルで、同0.6%上昇した。そのうち、輸出総額は23 166.5億ドルで、前年同期比2.5%上昇し、2019年同期比2.7ポイント拡大した。輸入総額は18 567.5億ドルで、同1.6%下落し、2019年同期比2.7ポイント縮小した。貿(mào)易黒字は4 599.0億ドルで、2019年同期比861.7億ドル拡大した（図1）。

図1 2018年1月～2020年11月の輸出入狀況（ドル建て）

2020年1～11月に人民元で価格を計算すると、中國の輸出入総額は290億441.0億元で、同1.8%上昇した。その中で、輸出総額は16,1291.0億元で、前年同期比3.7%上昇し、2019年同期比0.9%減少した。輸入総額は1215000億元で、同0.5%下落し、2019年同期比0.8ポイント拡大した。貿(mào)易黒字は32141.0億元で、2019年同期比6,346.0億元拡大した。

1、2020年前の第3四半期に中國の輸出はまず抑制した後に高くあげて、同期に比べて増加速度は四半期ごとに増加します。

年初、新型肺炎の流行を受け、中國の輸出総額は大幅に落ち込んだ。2020年3月以來、中國の疫病狀況は効果的にコントロールされ、大量の対外貿(mào)易企業(yè)が生産を再開し、滯積している輸出注文書は集中的に釈放されました。2020年3月、中國の輸出総額は前年同期比マイナス6.6%まで縮小した。

中國の疫病狀況の予防?コントロールが常態(tài)化するにつれて、海外の疫病は発酵を続け、海外生産がストップした後、需要が受動的に中國に移り、集中し、防疫物資類の輸出が大幅に上昇した。2020年4月、中國の輸出総額は同3.4%伸び、前月比8.1%伸びた。2020年下半期から、海外第一の疫病狀況がコントロールされ、常態(tài)化の段階に入るにつれて、海外の需要は徐々に回復(fù)し、工業(yè)生産も相応して再開され、第三四半期の中國の輸出総額は同8.8%増加した。

2、輸出の予想以上の伸びは中國の他の國への輸出代替に関連している。

2020年4～11月の中國の輸出総額は18,387.4億ドルで、同7.6%伸びた。中國の米國、歐州連合（EU）への輸出シェアの向上は主に日本と韓國への輸出代替であり、アセアンの輸出シェアの向上は主に日本への輸出代替である。

商品別に見ると、中國の電気機械製品、家具、雑製品、安い金屬及びその製品は國際貿(mào)易において比較的強い優(yōu)勢があり、疫病後の輸出代替が期待されています。例えば、日本、歐州連合が疫病の際に自動車工業(yè)の生産が妨げられた影響で、中國の自動車部品の輸出は一時的に代替作用が現(xiàn)れました。

3、中國の産業(yè)構(gòu)造の調(diào)整及び先進國の製造業(yè)の還流などの影響を受けて、加工貿(mào)易の輸出入が中國の対外貿(mào)易の比重を占めて年々下がっています。

2020年1～11月の中國の一般貿(mào)易輸出入総額は24,968.2億ドルで、前年同期比1.8%増加した。その中で、一般貿(mào)易の輸出額は13億713.1億ドルで、同4.6%上昇しました。一般貿(mào)易の輸入額は11億255.1億ドルで、同1.5%下落しました。同期の中國の加工貿(mào)易輸出入総額は9億91.7萬ドルで、同5.7%下落した。

加工貿(mào)易の輸出額は6 291.5億ドルで、同6.1%下落した。加工貿(mào)易の輸入額は3 619.2億ドルで、同5.2%下落した。

2018年、2019年と2020年1～11月、中國の加工貿(mào)易輸出入は前年同期比6.5%増、-9.1%と-5.7%増となりました。同時期に、中國の一般貿(mào)易輸出入の伸びは前年同期比15.7%、1.0%、1.8%で、いずれも加工貿(mào)易の輸出入の増加速度を著しく上回っています。2020年1～11月には、中國の加工貿(mào)易輸出入が外國貿(mào)易の比重を占め、23.8%にまで減少しました。一般貿(mào)易の輸出入比率は59.8%に上昇しました。

図2 2010年から2020年1～11月の中國貿(mào)易方式の輸出入狀況

4、ハイテク製品と機電製品の累計輸出はプラス成長を?qū)g現(xiàn)し、織物の輸出は大幅に増加しました。

2020年1～11月、中國服と紡績品の輸出額はそれぞれ1 235.7億ドルと1 416.5億ドルで、前年同期比の伸び率はそれぞれ-10.2%と29.6%で、機電製品とハイテク製品の輸出額はそれぞれ13 748.4億ドルと6 942.2億ドルで、前年同期比の伸び率はそれぞれ4.1%と4.7%であった。

5、アセアンは中國第一の貿(mào)易パートナーとなり、中國とアセアンの間の貿(mào)易は新しい段階に入ります。

2020年1～11月には、中國の前四大貿(mào)易パートナーはアセアン、EU、米國と日本です。中國―アセアン自由貿(mào)易協(xié)定の「アップグレード版」が2019年初めから全面的に実施された後、中國とアセアン國家の間の貿(mào)易は著実に上昇しています。2020年初頭までに、ASEANはすでにEUを超えて、中國第一の貿(mào)易パートナーになりました。

2020年1～11月、中國とアセアンの輸出入総額は6億9,05.8億ドルに達し、中國の輸出入総額の14.6%を占めています。そのうち、アセアンに対する輸出は3億6.2億ドルで、中國の輸出額に占める比率は14.7%である。アセアンからの輸入は2億689.6億ドルで、中國の輸入額に占める比率は14.5%である。中國の貿(mào)易黒字は716.6億ドルで、中國の総黒字に占める割合は15.6%である。月間別で見ると、同期比の成長は著実に向上しており、中國がASEANに対する貿(mào)易成長が非常に堅実であることを示している。

2020年11月15日、RCEPの締結(jié)は中國と日本、韓國、オーストラリア、ニュージーランド、特にアセアン間の貿(mào)易が新たな段階に入ることを示しています。RCEP協(xié)定が実施された後、域內(nèi)の貨物貿(mào)易ゼロ関稅製品の數(shù)量は全體で90%に達し、大量の貿(mào)易便利化措置を打ち出し、客観的に中國とアセアン間の貿(mào)易の一層の成長を推進します。これは2021年の中國貿(mào)易の成長の主要な動力の一つです。注目すべきなのは、中米経済貿(mào)易摩擦と低エンド労働集約型産業(yè)の外向移転も中國とアセアン貿(mào)易の急速な成長の原動力である。

3、政策提案

1、リスクを厳しく管理し、経済大國と地域及び新興市場國家に対する貿(mào)易、投資政策のモニタリング警報と分析を強化し、対外開放のテンポを速める。

関連政策の影響を分析し、積極的に対応策を講じ、中國貿(mào)易の安定的な発展を推進する。輸出信用保険などのサポート政策を引き続き充実させ、輸出信用保険のカバーを拡大する。重大なリスクを厳しく管理する原則の下で、開放のテンポを更に加速し、他の國と地域との経済と技術(shù)協(xié)力を促進し、「一帯一路」の建設(shè)を積極的に推進し、條件のある企業(yè)が共同、合併、再編などの方式を取って、更に世界のサプライチェーンに溶け込むよう推進する。

2、中國のワクチン「先導(dǎo)」と國內(nèi)が率先して疫病狀況を全面的にコントロールする黃金の窓口期間を捉え、國際貿(mào)易パートナーとの実務(wù)協(xié)力を引き続き推進し、中國に有利な外部貿(mào)易環(huán)境を創(chuàng)造する。

海外発生の繰り返しは、中國の輸出の不確実性をある程度増加させました。したがって、引き続き貿(mào)易構(gòu)造を最適化し、醫(yī)療機器、ワクチンなどの疫病関連産業(yè)の生産意欲を十分に調(diào)整し、輸出規(guī)制政策を充実させ、國の施政のため、関連産業(yè)の輸出を合理的に増加させるべきである。

3、より多くの貿(mào)易パートナーとの深い協(xié)力関係を積極的に開拓し、米國からの挑戦と重大なリスクに共同で対処する。

中米の経済貿(mào)易摩擦の必然性、長期性と複雑性を十分に認識し、長期的な対応の予案をしっかりと行い、経済貿(mào)易摩擦が中國経済にもたらす深刻な衝撃を減らすべきです。アセアンの経済発展に関心を持って、積極的にアセアンの本土の需要と市場を開拓します。RCEP協(xié)定の早期発効と実施を積極的に推進し、域內(nèi)自由貿(mào)易障壁を減少させる。