「コア不足」が続く大灣區(qū)の生産能力排出期間から2年後にかけて半導(dǎo)體産業(yè)は深く配置するチャンス期を迎える

「コア不足」は今年の半導(dǎo)體産業(yè)を貫くキーワードであり、生産能力の調(diào)整の過程で、國內(nèi)のサプライチェーンも再構(gòu)築されている。

一方、多くの端末企業(yè)が影響を受けており、このラウンドの特殊な不足問題は自動車工場の操業(yè)停止から注目されている。2年前に世界の自動車販売臺數(shù)が下落した場合、ウェハ工場の自動車関連受注はもともと減少しているため、関連する成熟した生産能力の配置も低下しており、新型コロナウイルス後の産業(yè)チェーンは需要の低下を懸念しており、生産能力の問題をさらに隠している。その後、自動車、5 G、クラウドコンピューティング、IoTなどの需要は反発し始めたが、成熟した生産能力はもともと不足しており、貿(mào)易戦、買いだめなどの要素が加わり、連鎖反応してから現(xiàn)在まで需給が均衡していない。

一方、生産能力の不足はチップなどの上流企業(yè)たちにも発展のきっかけをもたらしている。「実は今年上半期の國內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)は、千載一遇の欠品のタイミングに遭遇し、多くの會社が多くの成長機會を得ており、海外の顧客の面でもいくつかの機會を得ている」とガートナー研究副総裁の盛陵海氏は、中國市場について、ガートナー氏は2025年に中國半導(dǎo)體會社の収入シェアを2020年の15%から30%に倍増させる見通しだと指摘した。

広東港澳大灣區(qū)の半導(dǎo)體企業(yè)にとっても、業(yè)界の景気サイクルに直面して、規(guī)模を拡大し、深く配置するチャンスを迎えている。

「チップ不足」続く

最も不足しているチップのタイプには、MCU、電源管理チップ、畫面駆動チップなどが含まれるという。MCUを例に挙げると、近年、モノのインターネットの発展、自動車の電子化の加速に伴い、MCUの需要も急速に高まっている。IC Insightsによると、ここ5年間の世界のMCU出荷臺數(shù)と市場規(guī)模は安定した成長を維持している。世界のMCU製品出荷臺數(shù)は2015年の22058百萬個から2020年の36065百萬個に増加し、その市場規(guī)模は2015年の15945百萬ドルから2020年の20692百萬ドルに増加した。MCUの成長から見ると、近年、成熟プロセスの製品需要は上昇しているが、成熟生産能力の拡張は少なく、自動車需要の変動、疫病、貿(mào)易摩擦などの多重要素の影響の下で、特殊な不足期を形成している。

これは関連チップの多ラウンド値上げにもつながり、価格が30%から2倍になることがしばしば見られる。殘酷な現(xiàn)実は、一部の企業(yè)が値上げしてもチップを買えず、市場の不安定さが企業(yè)のサプライチェーン管理能力を大きく試練していることだ。

複數(shù)の創(chuàng)業(yè)者は21世紀(jì)の経済報道記者に、現(xiàn)在市場全體が混亂している段階にあり、今年はチップ出荷の周期が長くなり、ウエハメーカーの生産能力を爭うほか、パッケージテストの生産能力を奪う必要があり、生産能力は2022、2023年になったと伝えた。記者によると、一部のチップ設(shè)計小企業(yè)では、ウエハ工場とパッケージ工場の生産能力の排出期間が取れず、流動性がなかった。一部のパッケージ工場では2年後の注文しか受けていないという業(yè)者もいる。

不足の背後には、特に8インチと12インチの成熟した生産能力の供給不足があります。今年第1四半期の財務(wù)報告會で、臺積電の魏哲家総裁は、生産能力不足は今年通年で続き、2022年まで続く可能性があると述べた。インテルのキッシンジャーCEOは、第2四半期の財務(wù)報告會で、供給不足は下半期に底をつくと予想していますが、業(yè)界の需要に完全に追いつくには1 ~ 2年かかると予想しています。

SEMIデータによると、世界の半導(dǎo)體メーカーは2020年から2024年にかけて8インチウエハ工場の生産能力を引き続き向上させ、95萬枚/月増加し、17%増加し、660萬枚/月の史上新記録に達すると予想されている。このうち、2021年8インチウエハの生産能力は中國が18%を占めている。

「國産化」の弁

生産能力の緊張を背景に、広東港澳大灣區(qū)の企業(yè)は國産化、ウエハOEM、新興市場などの面でさらに一歩前進する機會がある。

例えばMCUの分野では、天風(fēng)証券研究報は、上流ウェハ工場、封止工場の生産能力が緊張し続け、原料物価が上昇し続け、下流端末市場の需要が引き続き強いことを背景に、MCU全體の供給が需要に追いつかず、出荷サイクルが延長され、値上げが予想を上回ったと指摘している。品薄を背景に、國內(nèi)MCUメーカーは重要なチャンスを迎えている。これに先立ち、比亜迪半導(dǎo)體は、自動車規(guī)格級と工業(yè)級のMCUチップの累計出荷が20億本を突破したと発表した。芯海科技、全志科技はいずれも第1四半期に業(yè)績の大幅な増加を?qū)g現(xiàn)した。

展望産業(yè)研究院のデータによると、74%を超える中國MCU市場はイタリア半導(dǎo)體、エン智浦、マイクロコアテクノロジー、ルネサスエレクトロニクス、英飛凌などの海外メーカーが占めており、本土のMCUメーカーの市場占有率は10%前後にとどまっている。この供給不足の過程で、國內(nèi)企業(yè)はさらに臺頭した。

広東コア半導(dǎo)體を見ると、生産能力を積極的に拡張してきたが、その成熟した生産能力は現(xiàn)在の市場需要であり、発展の勢いは急速である。同時に、睿思芯科が參加するRISC-V産業(yè)、人気の第3世代半導(dǎo)體産業(yè)など、新興産業(yè)分野にもチャンスが訪れる。また、ファーウェイ、OPPOなどの大灣區(qū)內(nèi)の端末企業(yè)は國內(nèi)の半導(dǎo)體會社に絶えず投資し、國內(nèi)産業(yè)チェーンの成長を支援しているが、下流の顧客は安全を供給するために、國內(nèi)の半導(dǎo)體會社により多くの機會を與え、良率と國産化の割合を高めることを望んでいる。

しかし、注目すべきは、「國産化」は業(yè)界內(nèi)で議論されており、國産を狹隘に定義し、おだてることは産業(yè)発展に不利ではないということだ。コア謀研究（ICwise）首席アナリストの顧文軍氏は、チップの國産化は正確に定義するのが難しく、現(xiàn)実世界では全産業(yè)チェーンの全産業(yè)段階で単一の國で製造されたチップが見つからず、國産化の意味を曖昧にし、故意に真実を避け、むやみに利益をむさぼる人もいると指摘した。

顧文軍氏は「チップ1枚が最も重要なのは國産化のアイデンティティではなく、問題を解決できるかどうかが重要だ。1つは私たちの経済にサービスできるかどうか。現(xiàn)在、自動車は芯が欠けており、自動車企業(yè)は生産を停止しているが、誰が自動車企業(yè)にチップを供給しても、生産ラインを回転させ、車の供給市場を作ることができ、消費者はチップが誰が供給したのかを聞くことはない。第二に、私たちの半導(dǎo)體産業(yè)を発展させることができるかどうか。私たちの半導(dǎo)體サプライチェーンを正常に稼働させることができれば、上下流の企業(yè)は単一の接続ができ、研究開発には資金が利用でき、技術(shù)と人材が進歩しているので、私たちの産業(yè)は必ず進歩し、封鎖に抵抗する能力は必ず強化されています」

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