臺積の電気の値上がりの信號：“チップの不足が緩和します”の転換點は再度延期します。

? ? ? 長年値上がりしていない臺積電力の値上げ計畫が業界を騒がせているが、この世界的な欠陥は短期間では緩和されないかもしれないということを示している。第3四半期は消費電子の最盛期で、もともと価格が上昇していたメモリ市場は新たな旺盛な時期に直面するかもしれませんが、これは構造的なものかもしれません。

最近、慧栄科技市場のマーケティング及びOEM事業のベテラン副総段喜亭は21世紀の経済報道記者のインタビューを受けて、「今、最も深刻な問題はチップ不足とBGAパッケージ基板の供給期間が長い問題で、現在も深刻な需給のアンバランスが現れている。ウェハ工科の生産能力は2022年まで満期となりましたが、端末の需要はまだ大幅に増加し続けています。特に成熟した生産能力の不足が最も深刻で、2022年は2021年より厳しいです。

これはフラッシュメモリ業界の松葉點が到達したという観點が全面的ではないことを示しています。記者によると、今年上半期の攜帯電話全體の市場需要が低迷している中でも、NAND Flash相場は依然として高まっていますが、DRAMの今後の動きは少し変動するかもしれません。

? ? ? CINKOリサーチのベテランアナリスト、劉雨実氏は21世紀の経済報道記者に対し、DRAMとNAND Flashは全世界で生産能力、在庫量が大きいので、価格の上昇は比較的緩やかで、大きな変動が容易に現れないと語った。現在DRAMメモリはすでに周期需要ピークにありますが、短期間では需要が旺盛で、価格が急速に下がることはありません。下半期のNAND Flash需要は依然として安定的な成長を維持すると予想され、5 G通信、攜帯電話製品の需要は明らかであり、下半期には新機種の発表はさらにFlash需要を牽引する可能性がある。

備蓄需要の伸びが止まらない

全體の上げ幅は汎用部品に及ばないかもしれませんが、ストレージ市場の盛り上がりはしばらく持続しました。

上流の原工場と主なチップメーカーの上半期の業績から明らかになった。フラッシュメモリ市場の統計によると、今年第2四半期の世界のNAND Flashの合計市場規模は161.72億ドルで、11四半期以來の最高規模で、同11.2%増の前月比も9.7%伸びた。四半期の売上高の伸び幅が最も高い元工場はサムスン（11.8%）で、次いで西部データ（11.2%）とSKハイニックス（10.5%）である。

近年は生産拡大のムードが薄いDRAMも高い伸びを見せています。フラッシュメモリ市場の統計によると、2021年第二四半期のDRAM全體の販売規模は243.2億ドルで、ここ三年四半期の新高値を記録し、前月比24.3%伸びた。その中で四半期の売上高の上昇幅が最も高い上位3社はそれぞれ華邦（36.8%）、三星と南アジア（同29.8%）であった。

これは、國內5 Gの攜帯電話市場の買い替え需要が変動しても、世界的な需要の高まりの下で、メモリ市場全體が依然として上昇區間にあることを示しています。

段喜亭は記者に「スマートフォン端末の部品需要のパフォーマンスが悪いとは感じていません。対照的に、私たちは主にスマートフォンのeMMCとUFSマスターチップに適用し、2021年上半期の売上高は前年同期比35%から40%成長し、市場パフォーマンスよりも遙かに優れています。NAND大工場のお客様はスマートフォン市で増加しています。慧栄科技UFSマスターチップの成長を牽引しています。私達のモジュール工場のお客様も私達のeMMCとUFSマスターチップをもっと低い階のスマートフォンとIoT製品に応用しています。

メインチップメーカーである慧栄科技は、第二四半期から今年下半期にかけても、引き続き業績ピークを迎える。同社の財務報告によると、第2四半期の売上高は2.21億ドルで、前月比21%増の62%増となった。

積極的な市場需要に基づいて、慧栄科技総経理は「會社は再度通年の財産測定を高くし、將來の高収益製品の比重が持続的に増加することを期待し、さらに毛利率とSSDコントロールチップの全世界市場の占有率の上昇を促進する」と述べました。通期の売上高は前四半期の決算から引き上げられた通年の売上高は約7.82億-8.36億ドルで、再び8.9億-9.17億ドルに引き上げられ、2020年より65%-70%増加し、粗利益率は49.5%から0.5%の間にある。

具體的には、段喜亭が記者に分析したところ、NAND Flashは今年は供給過剰と予想されていましたが、PC、スマートフォン、データセンターなどの需要が強く、第二四半期は価格が上昇し始めました。

展望後の市場については、「市場の需要面から見ると、PCとスマートフォンは昨年のQ 3の急速な成長から、今年のQ 2から減速し、市場が過剰な在庫を消化し始めるには、3-6ヶ月ぐらいかかります。サーバーとデータセンターの需要は、疫病のため大部分の人が日常生活をしています。學生はオンラインで勉強しています。さらに5 G基地局の建設とSSDはPCの採用率がどんどん上昇しています。國內市場は疫病後の回復が最も早いため、新たな消費性電子製品、スマート製品の急速な増加、5 G関連のIoT裝置も大幅に増加しました。これらは保存が必要な製品です。チップ不足がまだありますが、NAND市場は安定した成長を維持します。

メガフィートイノベーションの管理者は最近、投資家との交流の過程でも、同社のNOR Flash市場の需要はさらに強化されており、これらのニーズをサポートするためにより多くのウエハが必要であり、主に多くの分野でNOR Flash容量に対する需要が上昇していることを示しており、これは注目すべき重要な點である。自動車、工業などの分野でもNOR Flashの數、容量に対する需要が上昇しています。

製品の価格については、今年の下半期と2022年までに、NOR Flash市場全體の供給は総需要より小さいと予想しています。主な原因は多くの分野で容量と數量に対する需要が上昇しています。現在は市場の需要が旺盛で、將來的には需要が持続的に増加しています。しかし、総供給において、供給の緊張狀態はまだ2022年まで続くと思います。

しかし、DRAM市場は下半期にこのような旺盛な表現がないかもしれません。TrendForce集邦諮問調査によると、第3四半期に入って、サプライチェーンの長さと長さの材料の問題がだんだん明るみに出てきました。端末製品の組み立てに影響を與えました。だから、一部のメーカーは相対的に長い材料のメモリに対して、引渡しを減らす計畫を始めました。したがって、元の工場の大半は現在の市場全體について肯定的な見方を維持していますが、買い手DRAMの在庫は引き続き高級品であり、一部の製品の第3四半期の引渡しの成長は緩やかになる恐れがあります。同機構は、第3四半期は元の工場の値上げ狀況下で、平均契約価格は依然として上昇すると予想していますが、ただ上げ幅は3%-8%に収束しました。

欠落した発展取捨選択

半導體製品の価格伝導は一定の時間差がありますが、自動車産業にもたらした生産能力の影響はすでにはっきりと現れています。消費電子に深刻な影響はありません。

段喜亭は21世紀の経済報道記者に対し、記憶産業チェーンにとって、チップ不足による影響は複雑で深遠であると述べました。フラッシュメモリのメインチップとして、主に供給者の私達は積極的に問題を解決するために投入しています。成熟したプロセス製品を生産能力の豊かな先進的なプロセス製品に転換して、成熟したプロセスチップのシェアを空けて、貨物の調達に使います。

私達は供給原則として、産業チェーンの斷鎖、粗利益の高さとかけがえのない応用供給を避けることを優先的に考えます。そのため、一部の低段階の製品を見落とします。例えば、55 nm制のUSB 2.0、MicroSD 2.0を採用して、USB 3.0の主要制御製品の部分の供給を減らします。彼は続けて呼ぶ。

國內のストレージメーカーにも同様の方策がある。兆易革新高管も最近投資家に対して、全體の生産能力の供給が厳しい狀況の下で、會社は製品構造を調整して、肝心な點、高性能などの製品の供給を保障して、會社の各業務のプレートですべてこのようにして、これも上半期の會社の各製品の線の粗利益率がすべてある程度高まる最も重要な原因です。

最近、一部の市場ではチャネルの価格つり上げの論議が示されていますが、段喜亭は現在、類似の現象を感じていないと指摘しています。代理店を厳しく管理します。商品を買いだめしたり、価格をつり上げる行為があってはいけません。すべての取引先とパートナーも積極的に協力して、製品の比重を変えて、ウィンウィンを確保します。チップが足りない狀況の下で、私達は市場の狀況を注意深く見て、お客様の注文が実際の需要なのかどうか注意します。

長期的には、ストレージ産業にとって、消費電子以外のより多くの市場を掘り起こすことが、引き続き包囲を突破する方向である。

劉雨実氏によると、今年下半期のNAND FlashとDRAMの需要は主に通信製品に集中しており、昨年の遠隔教育などの需要がPCを動かしている狀況とは異なる。企業クラスのSSDは長期的に安定した周期型需要があり、車載記憶も爆発的な潛在力を持つ市場であり、消費製品の需要に比べて、この二つの市場の見通しは間違いなく広いです。

段喜亭も記者に、慧栄の次の目標は車用とデータセンター市場にあると伝えた。車の市場では、慧栄のSSDメインチップはNAND工場との協力を通じて、テスラ、アウディなどの有名な自動車工場に進出しました。慧栄のFerri単一チップ貯蔵ソリューションはすでに多くの日本とドイツの自動車大手工場で採用されています。データセンターでは、次世代PCIe Gen 5企業級SSDマスター制御を積極的に開発したほか、慧栄のこの世代の企業級SSDマスターはすでに數社の大顧客に出荷されました。そして上海寶存科技を利用して國內の電気メーカー市場サプライチェーンに成功的に進出しました。アリババとバイドゥを含みます。

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