專家解讀最新國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟及紡織行業(yè)數(shù)據(jù)

　　內(nèi)需仍是首要支撐　三大終端正向發(fā)力

　　農(nóng)村及城鎮(zhèn)大眾消費增長依然平穩(wěn)

　　新興網(wǎng)絡(luò)營銷渠道呈現(xiàn)良好成長性

　　在我國全面建設(shè)小康社會的宏觀背景下，內(nèi)需市場始終不缺乏空間，但企業(yè)要在復(fù)雜多元的市場中找到適合自己的細分目標(biāo)，才能真正分享到內(nèi)需市場成長的紅利。或許面向大眾消費的產(chǎn)品本身稱不上高端，但并不表示企業(yè)不能走出足夠高端的發(fā)展路線。

　　2013年以來，我國衣著類內(nèi)需消費增長總體依然平穩(wěn)，繼續(xù)在紡織行業(yè)發(fā)展中發(fā)揮首要支撐作用。其中，限額以上零售企業(yè)服裝鞋帽、針紡織品零售額1～10月同比增長11.9%，增速雖較上年同期放緩6個百分點，但較今年1～5月提高0.8個百分點，已有逐步回升的趨勢，可見國內(nèi)宏觀經(jīng)濟穩(wěn)中向好對居民收入增長及消費情緒產(chǎn)生了正向的影響作用。以滿足吃、穿及日用為需求主的限額以下商品零售額增長14.8%，繼續(xù)保持高于限額以上企業(yè)近3個百分點的增速，表明農(nóng)村及城鎮(zhèn)低端大眾消費市場依然平穩(wěn)。新興網(wǎng)絡(luò)營銷渠道繼續(xù)表現(xiàn)出良好的成長性，對促進內(nèi)需消費平穩(wěn)增長發(fā)揮積極作用。

　　近兩年，隨著我國內(nèi)需市場度過最初的消費力高速釋放周期，逐步進入平穩(wěn)增長階段，市場競爭程度不斷提升，使得很多紡織企業(yè)對于內(nèi)需市場的感受不似當(dāng)年那般美好。但從發(fā)展趨勢上看，無論現(xiàn)在或是未來幾年，我國內(nèi)需市場都毫無疑問是全世界最具活力和潛力的消費市場，也是紡織行業(yè)發(fā)展的根本動力所在。

　　目前看來，渠道尚不飽和的中小城市以及農(nóng)村和農(nóng)村轉(zhuǎn)移人口消費潛力最具開發(fā)空間，物美價廉的產(chǎn)品和便捷到位的渠道是啟動該層需求的關(guān)鍵。城市中高收入人群仍然是最有消費能力的群體，關(guān)鍵是如何在與諸多國際品牌的激烈競爭中找到差異化的發(fā)展路徑。

　　市場需求和技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動新增長點

　　產(chǎn)業(yè)用紡織品拉動紡織產(chǎn)業(yè)鏈提升

　　產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè)盡管仍處于上升周期，但常規(guī)產(chǎn)品規(guī)模、市場應(yīng)用開發(fā)等一些潛在的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險并不能忽視。傳統(tǒng)紡織業(yè)在發(fā)展過程中曾經(jīng)出現(xiàn)的同質(zhì)重復(fù)、供需脫節(jié)等前車之鑒猶在，著力結(jié)構(gòu)優(yōu)化是永遠的主題，核心競爭力是最根本的追求。

　　近年來，產(chǎn)業(yè)用紡織品作為紡織產(chǎn)業(yè)鏈上新經(jīng)濟增長點的特征更為突出。在外部形勢持續(xù)緊張的背景下，產(chǎn)業(yè)紡織品始終保持著平穩(wěn)較快發(fā)展的態(tài)勢。2013年以來，8%幾乎成為紡織大類產(chǎn)品產(chǎn)量增速的上限，但非織造布產(chǎn)量卻強力突破這一界限，1～10月增速達到13.1%。1～9月規(guī)模以上產(chǎn)業(yè)用紡織品制造企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入同比增長16.3%，高于全行業(yè)增速4.6個百分點。

　　產(chǎn)用紡織品行業(yè)持續(xù)實現(xiàn)較快增長，動力來自市場需求和技術(shù)創(chuàng)新的雙重驅(qū)動。此外，由于產(chǎn)業(yè)用紡織品種類多，差異性強，加上發(fā)展起步較產(chǎn)業(yè)鏈其他環(huán)節(jié)晚，行業(yè)總體上仍未達到完全競爭的階段，效益空間相對更有保障。

　　產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè)作為產(chǎn)業(yè)鏈新增長點，意義并不僅限于拉動行業(yè)經(jīng)濟增長，更為重要的是其對全產(chǎn)業(yè)鏈整體提升的促進作用。著力提升發(fā)展產(chǎn)業(yè)紡織品，將促進高新技術(shù)纖維的開發(fā)應(yīng)用和后整理技術(shù)的提升，加速裝備制造業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，在產(chǎn)業(yè)鏈上建立起一條技術(shù)密集、創(chuàng)新驅(qū)動、更加長久可持續(xù)的發(fā)展脈絡(luò)。

　　骨干企業(yè)對行業(yè)經(jīng)濟增長貢獻增強

　　強調(diào)自身發(fā)展與外部創(chuàng)新條件結(jié)合

　　少數(shù)骨干企業(yè)創(chuàng)造行業(yè)大部分收益的情形，在紡織產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)都普遍存在。每個企業(yè)的發(fā)展基礎(chǔ)不同，內(nèi)部資源配置結(jié)構(gòu)不同，很難簡單概括究竟什么類型的企業(yè)更有生命力。但有一點可以肯定，將企業(yè)發(fā)展與市場需求和外部創(chuàng)新條件緊密結(jié)合才是長久之計。

　　企業(yè)間發(fā)展水平差異加大，是紡織行業(yè)近年呈現(xiàn)出的重要發(fā)展特征。骨干企業(yè)的發(fā)展優(yōu)勢更加突出，對全行業(yè)經(jīng)濟增長的貢獻度與帶動作用不斷增強，產(chǎn)業(yè)局部集中度有所提升，表明產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整取得新的進展。

　　2013年前三季度，在中國家用紡織品行業(yè)協(xié)會重點追蹤的190多戶企業(yè)中，利潤率超過家紡行業(yè)5.3%平均水平的企業(yè)數(shù)量占比35%，利潤總額占比卻達80%。與全部規(guī)模以上家紡企業(yè)相比，這些優(yōu)勢企業(yè)戶數(shù)占比不到4%，利潤總額占比卻超過1/4。這種少數(shù)骨干企業(yè)創(chuàng)造行業(yè)大部分收益的情形，在紡織產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)都普遍存在。

　　實際上，骨干企業(yè)發(fā)展本身也存在著顯著的差異性。走產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈整合發(fā)展道路，追求規(guī)模效益的有之;選擇專、精、特發(fā)展模式，著力擴大利潤空間的也有之。重視制造實體投入、不斷在技術(shù)創(chuàng)新與精準(zhǔn)制造領(lǐng)域探求突破的有之;專注輕資產(chǎn)運作、著重市場快速反應(yīng)能力建設(shè)與品牌化發(fā)展的也有之。無論什么類型的企業(yè)，只有將自身發(fā)展與市場需求和外部創(chuàng)新條件緊密結(jié)合才是長久之計。

　　中西部經(jīng)濟發(fā)展圍繞地方特色資源

　　產(chǎn)業(yè)布局以中心城市商圈最為有效

　　以目前的條件看，中部地區(qū)在區(qū)位上更便于與東部形成產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)作關(guān)系，在產(chǎn)業(yè)體系及核心競爭力尚未完全建立的情況下，下游服裝、家紡產(chǎn)品是相對更為合理的產(chǎn)業(yè)鏈落腳點，以此為基礎(chǔ)向上游延伸建立產(chǎn)業(yè)體系，會比從產(chǎn)業(yè)鏈上游向下推進更具備市場驅(qū)動力。

　　“十一五”中后期，紡織產(chǎn)業(yè)在中西部地區(qū)加重布局的趨勢日漸明顯，其后續(xù)發(fā)展成果近年來不斷顯現(xiàn)。今年前三季度，安徽、江西、河南、湖北及湖南等中部5省規(guī)模以上紡織企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入同比增長15.1%，西部的四川、陜西兩省規(guī)模以上紡織企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入同比增長16.3%，而東部的江蘇、浙江、山東、廣東及福建5省增速僅有11%，內(nèi)地紡織產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)出了良好的成長性。

　　產(chǎn)業(yè)異地布局其實會產(chǎn)生如同“橘生淮北”一般的問題，產(chǎn)業(yè)配套、要素供給、本地需求、基礎(chǔ)設(shè)施等諸多因素，都可能成為產(chǎn)業(yè)異地發(fā)展的制約。至少在現(xiàn)階段，并不是產(chǎn)業(yè)鏈上所有的環(huán)節(jié)、所有類型的企業(yè)都能在中西部找到適宜的生存空間。必須準(zhǔn)確認(rèn)識并把握產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境中的經(jīng)濟規(guī)律特征，才能在正確的地點找到正確的布局方式，實現(xiàn)真正有效率的布局發(fā)展。近兩年，湖北、江西等地紡織產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，與其著力終端布局體系不無關(guān)聯(lián)。著眼內(nèi)需的產(chǎn)業(yè)布局，現(xiàn)階段仍以圍繞中西部中心城市商圈最為有效，四川、陜西的新興產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展就具備這樣的特點。而圍繞地方特色資源，建立相對獨立的特色產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)，則始終是中西部地區(qū)紡織產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要內(nèi)容。

　　行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整促運行質(zhì)量穩(wěn)步提升

　　產(chǎn)業(yè)鏈終端應(yīng)對市場競爭能力突出

　　產(chǎn)業(yè)鏈終端行業(yè)運行綜合質(zhì)量較好，服裝和家紡行業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率、銷售利潤率等指標(biāo)均明顯優(yōu)于全行業(yè)水平;產(chǎn)業(yè)鏈前端的化纖行業(yè)則因仍處于下行周期，運行質(zhì)量相對偏低，企業(yè)的庫存壓力較為突出，生產(chǎn)與市場的銜接關(guān)系尚須進一步理順。

　　產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整促進運行質(zhì)量穩(wěn)步提升，是今年以來紡織行業(yè)在復(fù)雜外部環(huán)境下實現(xiàn)平穩(wěn)運行的重要基礎(chǔ)。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013年1～9月規(guī)模以上紡織企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率同比提高1.7%，表明企業(yè)運營效率有所提升;產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率同比提高4.3%，企業(yè)市場反應(yīng)能力有所加強;三費比例同比下降0.03個百分點，管理水平有所改善;銷售利潤率為4.7%，同比提高0.2個百分點，企業(yè)贏利能力略有增強。產(chǎn)業(yè)鏈終端行業(yè)運行綜合質(zhì)量情況較好，服裝和家紡行業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率、銷售利潤率等指標(biāo)均明顯優(yōu)于全行業(yè)水平，且與較上年同期相比較均有進一步的改善，說明終端產(chǎn)業(yè)應(yīng)對市場競爭的能力更為突出。產(chǎn)業(yè)鏈前端的化纖行業(yè)則因仍處于下行周期，運行質(zhì)量總體偏低，其中，企業(yè)的庫存壓力仍然突出，生產(chǎn)與市場的銜接關(guān)系尚須進一步理順;但企業(yè)費用控制情況較好，贏利情況較上年同期已有改善。

　　桎梏根源

　　生產(chǎn)要素仍待突圍　全球博弈步入深水

　　棉紡企業(yè)短期無法從原料困局解脫

　　行業(yè)勞動力供給趨緊態(tài)勢依然存在

　　大量國儲庫存導(dǎo)致全球棉花供大于求，內(nèi)外棉價差無法通過市場調(diào)節(jié)消除。在人口結(jié)構(gòu)以及新生代農(nóng)村轉(zhuǎn)移勞動力就業(yè)偏好、從業(yè)素質(zhì)不斷變化的背景下，如何合理配置人力資源，最大限度實現(xiàn)勞動力替代，是紡織企業(yè)的重要課題。

　　棉價差仍是紡織行業(yè)的切膚之痛。今年以來，國內(nèi)外棉價差始終維持在4000元/噸以上，棉紡企業(yè)面臨的市場競爭與效益壓力依然無從緩解。棉紗進口大量增加，到9月底進口量已超過去年全年水平，企業(yè)的市場競爭壓力可見一斑。

　　盡管近期已有關(guān)于2014年停止收儲、局部試點種植補貼的消息傳出，但2013年度棉花收儲正在推進，到明年交儲結(jié)束，國儲庫存余量預(yù)計達到約1200萬噸。大量國儲庫存將導(dǎo)致全球棉花供大于求，國際棉價仍無過多上漲空間，內(nèi)外棉價差無法通過市場調(diào)節(jié)消除。而國內(nèi)拋儲政策也將繼續(xù)主導(dǎo)國內(nèi)的棉花供應(yīng)及價格，短期內(nèi)棉紡企業(yè)恐怕還無法從原料的困局中真正解脫出來。

　　紡織行業(yè)勞動力供給趨緊態(tài)勢依然存在，用工價格繼續(xù)上漲。前三季度，全國外出務(wù)工勞動力人均收入同比增長13%，估計紡織行業(yè)用工價格全年仍將增長10%～15%。

　　國際資本逆流緩慢作用到終端消費

　　各國匯率大幅波動構(gòu)成最直接影響

　　新興經(jīng)濟體貨幣貶值幅度仍有加深的空間，隨之而來的將是更趨激烈的國際市場價格競爭。對于制造成本和政策成本高企的紡織企業(yè)而言，在制造與管理環(huán)節(jié)尋找更多可以挖潛增效的空間成為必然的任務(wù)。

　　國際經(jīng)濟形勢錯綜復(fù)雜依然是紡織行業(yè)面臨的最大外部挑戰(zhàn)，雖然四季度總體預(yù)期平穩(wěn)，卻并非沒有變數(shù)。美國債務(wù)上限、歐債后續(xù)風(fēng)險等潛在問題并未徹底解決，日本刺激政策的可持續(xù)性令人存疑。新興經(jīng)濟體風(fēng)險依然高位，雖然美國數(shù)度表示暫不退出QE3，但國際資本逆流引發(fā)的經(jīng)濟增長下行勢頭一個多季度仍未停止。盡管資本市場動蕩目前還未對新興市場的需求端產(chǎn)生十分明顯的影響，但如宏觀景氣下行的趨勢延續(xù)下去，作用到最終消費只是時間問題。

　　各國匯率大幅波動是現(xiàn)階段紡織行業(yè)面臨的最直接影響。由于國際資本流向改變，許多新興經(jīng)濟體貨幣匯率則應(yīng)聲下落，印度、印尼貨幣三季度均進入快速貶值通道，累計貶值幅度超過10%。人民幣卻在美元持續(xù)走強的背景下，仍然呈現(xiàn)整體升值走勢，到10月末累計升值2.3%。

　　人民幣匯改8年，應(yīng)對和化解升值影響早已是紡織企業(yè)的基本技能，即便下一步人民幣走勢仍不存在明顯貶值的預(yù)期，也不構(gòu)成明顯壓力。但是新興經(jīng)濟體貨幣貶值幅度仍有加深的空間，隨之而來的將是更激烈的國際市場價格競爭。

　　中低檔產(chǎn)品加工訂單向東南亞轉(zhuǎn)移

　　提倡深度參與并主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)格局調(diào)整

　　紡織行業(yè)的國際市場份額出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性下降，是市場調(diào)節(jié)的必然結(jié)果。在這個過程中有兩個問題值得思考，一是是否存在不恰當(dāng)?shù)恼叽偈箛H訂單脫離市場調(diào)節(jié)過快外流，二是我國紡織產(chǎn)業(yè)是否深度參與并主導(dǎo)了產(chǎn)業(yè)格局的新調(diào)整。

　　由于我國紡織行業(yè)的制造成本仍在持續(xù)提升，今年以來，中低檔產(chǎn)品加工訂單向更具要素價格優(yōu)勢的東南亞國家轉(zhuǎn)移的趨勢仍然沒有停止。相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，1～9月我國紡織品服裝出口額在歐盟、美國、日本紡織品服裝進口總額中所占比重較上年同期分別下降1.7個百分點、0.4個百分點和1.7個百分點，越南、孟加拉、印尼等國所占份額則同比提升。東南亞國家紡織產(chǎn)業(yè)長期必然與我國形成以協(xié)作互補為主體的產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局，從這個角度看，眼下的訂單流失本身并不可怕。只是在這個過程中有兩個問題值得思考，一是是否存在不恰當(dāng)?shù)恼叽偈箛H訂單脫離市場調(diào)節(jié)過快外流，二是我國紡織產(chǎn)業(yè)是否深度參與并主導(dǎo)了產(chǎn)業(yè)格局的新調(diào)整。如果做到對第一個問題回答“否”，對第二個問題回答“是”，那么訂單外流就會成為紡織產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的另一種正面形式。

　　企業(yè)發(fā)展水平兩極分化是必然趨勢

　　改善小微企業(yè)生存環(huán)境促健康生長

　　促進缺乏競爭力的小微企業(yè)通過市場競爭自然退出，只是紡織產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)調(diào)整的一個層面。從行業(yè)整體層面而言，提升小微企業(yè)的生存質(zhì)量才是關(guān)鍵，這不僅關(guān)系到全產(chǎn)業(yè)的運轉(zhuǎn)質(zhì)量與可持續(xù)發(fā)展前景，更關(guān)系到民生改善。

　　小微企業(yè)生存壓力突出在紡織行業(yè)今年以來的經(jīng)濟運行中表現(xiàn)仍然明顯。根據(jù)中國紡織工業(yè)聯(lián)合會近期組織的企業(yè)經(jīng)營者問卷調(diào)查結(jié)果，小型企業(yè)生產(chǎn)、訂單、效益情況及投資意愿均顯著低于大中型企業(yè)。其中，近4成小型企業(yè)反映利潤同比減少，比例較大中型企業(yè)高出近2成。

　　小微企業(yè)在紡織行業(yè)中大量存在，根本原因在于我國內(nèi)需市場的多層次性決定了產(chǎn)業(yè)分工的差異性，而并非落后生產(chǎn)力頑固不化不愿退出。小微企業(yè)有其面向的特定需求群體和市場動力，客觀地說，只要我國城鄉(xiāng)經(jīng)濟的二元差異還在，小微企業(yè)就將大量存在。

　　在現(xiàn)今市場充分競爭和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整加速的環(huán)境下，企業(yè)發(fā)展水平兩極分化是必然的結(jié)果，并不真正成為一個問題。但是，廣大小微企業(yè)長期深陷生存困境卻是不容忽視的問題。這一局面的產(chǎn)生，除了小微企業(yè)自身的結(jié)構(gòu)性不足外，政策沒有對社會資源給予足夠引導(dǎo)也是重要的原因。積極促進產(chǎn)業(yè)集群升級發(fā)展，完善集群公共服務(wù)體系與服務(wù)功能，研究出臺有利于企業(yè)普遍受惠的扶持政策，從改善小微企業(yè)生存環(huán)境的角度切實著手，才是促進小微企業(yè)健康發(fā)展的有效途徑。

　　海外布局與國內(nèi)產(chǎn)業(yè)形成分工互補

　　中西部梯度轉(zhuǎn)移納入地方經(jīng)濟考量

　　單純追求要素比較優(yōu)勢并非真正持續(xù)可行的發(fā)展思路，或許將紡織產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整與中西部地方經(jīng)濟發(fā)展相結(jié)合，真正將紡織產(chǎn)業(yè)作為富民產(chǎn)業(yè)，作為有力帶動地方經(jīng)濟發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)，才能形成更為有效的政策體系和產(chǎn)業(yè)環(huán)境。

　　近兩年，國內(nèi)紡織產(chǎn)業(yè)向海外轉(zhuǎn)移的速度明顯加快。雖然目前對外轉(zhuǎn)移的實踐仍僅限于少數(shù)企業(yè)，卻也引發(fā)了外界對于國內(nèi)紡織產(chǎn)業(yè)“空心化”的擔(dān)憂。我國紡織產(chǎn)業(yè)對外轉(zhuǎn)移的目的地目前主要是東南亞國家，其資源環(huán)境承載力的有限性和紡織產(chǎn)業(yè)體系嚴(yán)重不完整，決定了我國紡織產(chǎn)業(yè)在這些地區(qū)的有效布局必須與國內(nèi)產(chǎn)業(yè)形成分工互補關(guān)系。因此，只要政策得當(dāng)，國內(nèi)紡織產(chǎn)業(yè)并不存在過快“空心化”的隱患。

　　相對而言，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的速度放緩才是更值得擔(dān)憂的結(jié)構(gòu)性問題。中西部地區(qū)受人口總量與經(jīng)濟發(fā)展水平限制，本地市場容量相對有限，要素比較優(yōu)勢并不十分明顯，再考慮勞動力素質(zhì)等因素，綜合制造成本更無優(yōu)勢，很難彌補其在地理區(qū)位、產(chǎn)業(yè)體系等方面的不足。今年1～10月，中部地區(qū)紡織企業(yè)固定資產(chǎn)投資完成額同比增長15.4%，低于東部增速3.5個百分點，投資額占比較上年同期下降近1個百分點，這種情況在最近幾年十分罕見。

　　我國龐大的多層次內(nèi)需市場需要自給自足這一基本事實決定了，在國內(nèi)構(gòu)建合理分工、協(xié)作發(fā)展的梯度布局是必然趨勢。行業(yè)實踐表明，單純追求要素比較優(yōu)勢并非真正持續(xù)可行的發(fā)展思路，或許將紡織產(chǎn)業(yè)的布局調(diào)整與中西部地方經(jīng)濟發(fā)展更緊密結(jié)合起來，真正將紡織產(chǎn)業(yè)作為富民產(chǎn)業(yè)，作為有力帶動地方經(jīng)濟發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)納入地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展考量，才能形成更為有效的政策體系和產(chǎn)業(yè)環(huán)境，促進中西部真正形成有競爭力的體系化布局。