公募基金業(yè)績戰(zhàn)年末沖刺：還剩20個交易日 已誕生8只“翻倍基”

又到一年年末時，公募基金一年一度的業(yè)績排名戰(zhàn)亦將步入終局。

整體來說，今年權(quán)益市場表現(xiàn)不錯，不少主動權(quán)益基金業(yè)績表現(xiàn)突出。

Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來截至12月2日，普通股票型基金的平均回報為39.32%；偏股混合型基金、靈活配置型基金的平均回報亦超過30%，分別為34.64%、32.63%。

21世紀經(jīng)濟報道記者按照Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，全市場主動權(quán)益基金（包括普通股票型基金、偏股混合型基金、靈活配置型基金、平衡混合型基金）中，目前已有8只基金收益翻倍。

事實上，去年公募基金優(yōu)秀的業(yè)績表現(xiàn)給績優(yōu)基金公司、明星基金經(jīng)理都帶來了大量的流量，從而引發(fā)今年的爆款基金發(fā)行潮。

對于基金公司來說，排名戰(zhàn)的重要性也不言而喻。

“今年不少基金公司的爆款產(chǎn)品均是來自于基金經(jīng)理的業(yè)績支撐，又到年末，大家對業(yè)績的關(guān)注自然也更高。這意味著明年誰家異軍突起，誰家表現(xiàn)平平，可能就在這一月時間。”12月3日，北京一家大型公募基金人士告訴21世紀經(jīng)濟報道記者。

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8只“翻倍基”

Wind數(shù)據(jù)顯示，目前主動權(quán)益基金中，今年以來回報最高的是廣發(fā)高端制造A，該基金今年以來截至12月2日的收益為128.35%。

該基金超出了收益排名第二的農(nóng)銀匯理工業(yè)4.0基金約15個百分點。

業(yè)績排名緊隨廣發(fā)高端制造A之后的則是農(nóng)銀匯理工業(yè)4.0、農(nóng)銀匯理新能源主題、農(nóng)銀匯理研究精選3只基金，其中農(nóng)銀匯理工業(yè)4.0、農(nóng)銀匯理新能源主題兩只基金今年以來截至12月2日的回報超過110%，為113.23%和110.33%；農(nóng)銀匯理研究精選為108.99%。

除此之外，還有工銀瑞信戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型主題、工銀瑞信戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)A、工銀瑞信新興產(chǎn)業(yè)C，以及廣發(fā)鑫享4只基金今年以來截至12月2日的收益翻倍，分別為106.26%、103.37%、102.62%、100.79%。

從基金公司來看，廣發(fā)基金、農(nóng)銀匯理基金、工銀瑞信基金包攬了這8只翻倍基。

“今年上半年市場熱點圍繞科技、消費、醫(yī)藥等等，相關(guān)主題基金收益表現(xiàn)突出，下半年以來，隨著經(jīng)濟數(shù)據(jù)的修復，A股周期風格相對于成長風格以及A股整體都跑出了明顯的超額收益，周期風格無論是絕對收益還是相對收益都累積了相當漲幅。在當前順周期行情下，不少周期相關(guān)主題基金也擠進收益榜單前列。”華南一家公募基金人士受訪指出。

以廣發(fā)高端制造A為例，該基金三季報中前三大重倉持股為隆基股份、錦浪科技、通威股份，均為光伏行業(yè)個股。數(shù)據(jù)顯示，隆基股份今年6月以來股價飛漲，今年以來截至12月3日股價漲幅已經(jīng)達到182.12%。

這只基金由孫迪、鄭澄然共同管理，基金經(jīng)理在三季報中表示，基金三季度新增了化工、電子板塊的配置，在全球經(jīng)濟弱復蘇的背景下，低估值的制造行業(yè)有望獲得較好的超額收益，同時科技類資產(chǎn)仍然有較高的性價比。此外今年是“十三五”規(guī)劃的收官之年，“十四五”規(guī)劃將會是市場關(guān)注的重點，有望成為四季度投資的主旋律。

就下半年開始表現(xiàn)突出的順周期行情來說，不少基金業(yè)績已嶄露頭角。譬如創(chuàng)金合信工業(yè)周期精選、諾德周期策略等基金今年以來截至12月2日的收益已經(jīng)超過了90%。

“當前中美工業(yè)周期筑底共振，支撐順周期主線未來還有反復表現(xiàn)的機會，目前到來年二月春季躁動行情結(jié)束前，都是交易順周期的窗口期。”博時基金首席宏觀策略分析師魏鳳春表示。

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業(yè)績與規(guī)模的取舍

2020年公募年末戰(zhàn)局最終走向如何，尚有20個交易日有待考驗。

不過目前來看，各家基金公司已經(jīng)開始行動，“限購保業(yè)績”這一操作多次上演。

譬如張坤管理的易方達中小盤基金公告稱自11月26日起在代銷、網(wǎng)上直銷系統(tǒng)調(diào)整大額申購業(yè)務(wù)，單日單賬戶累計申購由不應(yīng)超過5萬元調(diào)整為不應(yīng)超過5000元；中歐基金也表示為更好地保證中歐新趨勢混合基金(LOF)的穩(wěn)定運作，決定自11月30日起限制該基金申購、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資業(yè)務(wù)的金額。

事實上，今年的爆款基金發(fā)行大戰(zhàn)仍在眼前，2019年業(yè)績排名靠前的明星基金經(jīng)理的號召力已經(jīng)被市場證實，基金公司依靠突出的業(yè)績轉(zhuǎn)瞬間即完成了規(guī)模逆襲。

這也讓公募基金年末的排名大戰(zhàn)更受重視。

“今年很多公司都出現(xiàn)了爆款產(chǎn)品，來自公司的壓力也很大，但沒有業(yè)績也很難出爆款，所以公司各方面都非常重視。”一家大型公募基金人士告訴21世紀經(jīng)濟報道記者。

不過公募基金的業(yè)績與規(guī)模沖突一直以來都是一個難題，基金規(guī)模做大，業(yè)績卻跟不上，這在往年的排名戰(zhàn)中也有體現(xiàn)。

值得注意的是，今年不少業(yè)績排名靠前的基金規(guī)模并不大。譬如農(nóng)銀匯理工業(yè)4.0、工銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、廣發(fā)鑫享，3只基金的最新規(guī)模均不超過10億，其中工銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的規(guī)模僅有3.45億元。

而基金規(guī)模超過20億的，僅有廣發(fā)高端制造A、工銀瑞信戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型主題、農(nóng)銀匯理新能源主題3只基金，其中廣發(fā)高端制造A規(guī)模最大，三季度末基金規(guī)模為71.22億元。

而今年年中以來成立的不少爆款基金的表現(xiàn)相對平淡。

譬如今年7月份成立的匯添富中盤價值精選、鵬華匠心精選等發(fā)行規(guī)模在290億以上的基金，其成立以來截至12月2日的收益均不足5%。而今年以來發(fā)行份額最大的南方成長先鋒，該基金在6月12日成立，其A/C份額截至12月2日的回報分別為6.79%和6.48%。