中國整個棉紡織產(chǎn)業(yè)鏈壓力快速向終端傳導(dǎo)

　　據(jù)統(tǒng)計，2014年4月份印度棉棉紗出口量僅9萬噸左右，同比下滑近25%，明顯低于2013年月均出口量12萬噸，但與之相對應(yīng)的是聯(lián)合國商品貿(mào)易統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫(UNComtrade)近期公布的數(shù)據(jù)顯示，印度擊敗其競爭對手如意大利、德國和孟加拉國，成為全球第二大紡織品出口國，且據(jù)美國有關(guān)部門統(tǒng)計，4月份美國從印度進(jìn)口服裝6.13億美元，同比增長4.14%，占總份額的7.61%，約為美國從中國進(jìn)口紡織品服裝金額的22.6%。2014年1-4月，美國從印度累計進(jìn)口紡織服裝23.47億美元，同比增長5.96%，占美國進(jìn)口總額的7.13%，為同期美國進(jìn)口中國紡織品服裝總額的20.4%，雖然占比并不高，但印度是除越南(同比增幅15.5%)外增幅最大的國家。

　　“失之東隅，收之桑榆”，一些印度紗廠、出口廠認(rèn)為自2月份以來來自中國買家、客戶的棉紗、棉布訂單有明顯下滑，特別是對C32S及以下高支棉紗的依賴度下降，轉(zhuǎn)而對越南、烏茲別克斯坦、泰國、印尼等地棉紗的采購上升，但由于印度企業(yè)及時調(diào)整出口方向(2012、2013年印度出口棉紗約50%左右進(jìn)入中國市場)，加大對歐美、非洲及其它東南亞、日韓等市場的開拓，對中國買家的依賴度大幅下降。據(jù)統(tǒng)計，2013/14印度財年(2013年4月至2014年3月)印度登記出口棉紗量141.45萬噸，同比增長32.53%，而同期中國進(jìn)口外紗總量雖達(dá)到212.72萬噸，但其中印度紗進(jìn)口量僅64.3萬噸，占進(jìn)口量總量的30.2%，而且這種下滑趨勢在2014年1-4月份更趨明顯，印度進(jìn)口紗的占比分別為33.61%、34.68%、28.19%、25.95%。筆者認(rèn)為2014、2015年度中國進(jìn)口印度、巴基斯坦棉紗比例繼續(xù)下滑是大概率事件，導(dǎo)致印度棉紗或加快退出中國市場的步伐，原因如下：

　　一、中國織布廠、進(jìn)口商的選擇空間大增。2012年及以前，中國進(jìn)口棉紗的產(chǎn)地僅集中在巴基斯坦、印度、印尼、馬來西亞、泰國等，規(guī)格也僅C7S-C32S，40S及以上普梳、精梳紗的進(jìn)口量非常少，但隨著中國棉花等原料價格同世界市場“脫軌”，紡紗人工成本大幅上升，對棉紗進(jìn)口的大門“敞開”，不僅印度、巴基斯坦等紗廠、出口商看到了爭搶中國市場份額的機(jī)會，烏茲別克斯坦、土庫曼斯坦、土耳其、墨西哥甚至美國、阿根廷等等國家也開始向中國市場大肆推銷棉紗，而且由于寄售制的廣泛存在以及中國布廠、服裝廠等訂單轉(zhuǎn)向“小而雜、下單緊、交貨期短”，單次采購棉紗的數(shù)量大幅降低，印度大型紗廠、布廠的競爭力下滑。

　　棉紡織相關(guān)研究報告2014-2018年中國棉紡織市場運行環(huán)境分析及行業(yè)供需預(yù)測報告

　　2014年5月2014-2018年棉紡織行業(yè)發(fā)展前景分析及供需格局研究預(yù)測報告2014-2018年中國棉紡織產(chǎn)業(yè)市場發(fā)展現(xiàn)狀及投資盈利分析報告2014-2018年中國針棉紡織原料行業(yè)市場前景預(yù)測及深度調(diào)查分析報123　　二、印度棉紗在價格、品質(zhì)、交貨等諸方面的優(yōu)勢正逐漸被削弱。由于印度、巴基斯坦等紡紗企業(yè)配棉的主要原料是印度S-6、J34等，且100%是皮輥棉，雖然棉花長度、強(qiáng)力等指標(biāo)得到了保證，但手摘棉三絲問題突出，另外短絨含量明顯高于中亞棉、非洲棉、美棉、澳棉等，在紡C32S及以上棉紗的品質(zhì)上已逐漸被烏茲別克斯坦、土庫曼斯坦、越南等紗廠迎頭趕上或超越，美國棉紗、土耳其、巴西等產(chǎn)地的同支數(shù)棉紗在強(qiáng)力、CV值、棉結(jié)等指標(biāo)方面甚至強(qiáng)于印度棉紗，更主要的是印度紗大多無法保證“包漂白、包染色、包上機(jī)”，而中亞、美國及其它南美、臺灣甚至部分東南亞紗廠產(chǎn)品敢接“包染色、包漂白”的訂單。另外，印度棉由于近幾個月出口快速上升，在中國市場甚至超過美棉，因此棉花CIF報價甚至高于西非棉，貼近美棉，而且報價大多不隨ICE盤面的波動而調(diào)整，棉紗出口CIF報價競爭力也不斷下滑。

　　三、印度紗廠也正在加快產(chǎn)業(yè)化升級，產(chǎn)品向高支、緊密紡、渦流紡及差別化纖維方向發(fā)展，低端紗、低支紗市場逐漸讓給其它東南亞、孟加拉國及非洲國家。一些青島、張家港及浙江寧波、杭州等地進(jìn)口商表示，自2012年以來明顯感覺在印度紗廠、出口商C32S及以上支數(shù)的棉紗線的報價比例增長，精梳32S、精梳40S、精梳50S甚至精梳60S的棉紗已經(jīng)成了“大路貨”，5萬錠以上紗廠的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)已同我國中型棉紡廠的產(chǎn)品基本一致，紗廠的利潤得到進(jìn)一步提升，而成本可控性較強(qiáng)。另外，值得注意的是印度紡企氣流紡的設(shè)備比例較低，OE7S-OE21S的供貨量比較少，主要是考慮歐洲、美國及其它發(fā)達(dá)國家對環(huán)錠紡、緊密紡等產(chǎn)品的需求較大，雖然印度棉紗的出口量下滑，但利潤和紡織品服裝的出口金額卻持續(xù)增長。

　　四、印度紗廠的合同信譽有待提高，大量印度、巴基斯坦等出口商的介入雖然使買家支付信用證銀行的選擇放寬，但買賣雙方直接溝通減少，出現(xiàn)質(zhì)量問題不僅索賠困難，最終大多不了了之。相對于進(jìn)口棉花已經(jīng)形成非常完善的商檢、驗貨、索賠、仲裁制度不同，棉紗因生產(chǎn)、檢驗、交貨等環(huán)節(jié)比較復(fù)雜，而且對于織布廠、印染廠、服裝廠而言對紗線支數(shù)、強(qiáng)力、三絲、后整理等各指標(biāo)的要求都非常嚴(yán)格，一旦紗線某一個指標(biāo)出現(xiàn)質(zhì)量問題，幾乎整批紗、整柜、整個合同都面臨做廢、索賠的情況。少數(shù)大的印度、巴基斯坦棉紗出口商提出部分損失前提墊付制度，而且由出口商協(xié)調(diào)紗廠進(jìn)行賠付，但大部分出口商一旦出現(xiàn)品質(zhì)問題，則只允諾買家協(xié)調(diào)紗廠盡早進(jìn)行檢驗、賠付，買家的風(fēng)險較大。另外，對于部分中國布廠、進(jìn)口商而言，印度一些紗廠因棉花價格上漲，因棉紗線CIF報價上漲以及因國內(nèi)需求旺盛而不給買家裝船、發(fā)貨的現(xiàn)象也時常存在，甚至個別紗廠明確提出提高價格重簽合同，否則合同自動撤消，有的則希望由買家適當(dāng)給予差補，有的要減少合同供貨量或由賣家給買家適當(dāng)資金補償取消合同，而中國進(jìn)口商大多已經(jīng)根據(jù)裝運期提前同布廠、下游需求方簽訂銷售合同，一旦漲價，不僅計劃中的利潤被吞沒還可能產(chǎn)生部分虧損。

　　一些外商、機(jī)構(gòu)認(rèn)為，隨印度、巴基斯坦等紗廠產(chǎn)品向中國大中型棉紡廠靠攏，雙方產(chǎn)品的競爭力都在下降，中國布廠、服裝廠減少印巴棉紗用量的趨勢已經(jīng)形成，印度出口商、貿(mào)易商將轉(zhuǎn)向白坯布、高支高密坯布以及面料、服裝等，下游產(chǎn)品將加快進(jìn)入中國市場，搶占中國布廠、印染廠和服裝廠份額。2014年2月份以來，山東、江浙、廣東等地海關(guān)進(jìn)口棉布、面料、服裝的數(shù)量不斷增長，中國整個棉紡織產(chǎn)業(yè)鏈面臨的壓力正快速向終端傳導(dǎo)。