Coach計劃收購高端鞋履品牌 加快轉型步伐

　　據悉，該交易估值高達5.74億美元。根據協議條款，Coach將向Sycamore Partners以現金支付約5.30億美元的首期款項。此外，倘Stuart Weitzman于收購完成后三年內成功達致指定銷售額目標，Coach將向Sycamore Partners支付最多4400萬美元的或然代價。

　　2010年，Stuart Weitzman控股有限責任公司將公司的大部分股份出售給了美國服飾生產零售商Jones集團有限公司。不過，擁有近40個品牌的 Jones集團，近年來一些品牌表現不佳。私募股權公司Sycamore Partners 在2013年12月以22億美元(含10億美元債務)整體收購Jones集團。

　　Coach相關人士對記者表示，“該次交易將加強Coach目前在高端手袋及配飾行業的領先地位，與此同時，對于今年較早時公布品牌轉化計劃并取得良好進展的Coach而言，此項交易將實時提升公司盈利。”

　　“Stuart Weitzman擁有穩健增長的往績，以及于國內外市場進一步發展的龐大潛力”，Coach 首席執行官Victor Luis 表示，重要的是，“Stuart Weitzman品牌的規模、業務范圍、增長動力，以及管理團隊的連續性，均有助品牌順暢地融入Coach的大家庭，同時讓Coach繼續專注推行其品牌轉化計劃。”

　　對于收購后的規劃，Victor Luis 表示，“Coach期待透過利用國際化的基礎設施，以及在手袋及配飾行業的專業知識，推動Stuart Weitzman品牌的全球發展。此外，Stuart Weitzman是時尚設計與舒適兼備的鞋履行業領導者，Coach將受惠于其團隊在鞋履發展方面的專業知識。”

　　Stuart Weitzman的產品目前透過遍布全球的精品專門店及百貨公司，以及位于美國及歐洲的直營店發售，在美國本土市場約有45間門店，國際市場設有61間門店和10間店中店，截至2014年9月30日止12個月，Stuart Weitzman銷售凈額約3億美元。

　　受分銷網絡擴展、電子商務及同店銷售額上升所帶動，Stuart Weitzman在過去五年強勁增長，銷售額年復合增長率達10%。收購后， Coach表示，Stuart Weitzman將繼續擔任Stuart Weitzman Holdings LLC的創意總監兼執行主席，并聯同行政總裁Wayne Kulkin及管理團隊繼續致力發展品牌業務。

　　對于該項收購，Coach表示，將透過手頭現金或從信貸及資本市場獲取的其他融資來源撥付交易款項。撇除與交易相關的預期收購會計調整及或然代價等費用，預計是次收購將增加公司的每股盈利。預計在慣常交割條件達成后，該收購將可于2015年5月或之前完成。

　　Coach截至2014年9月27日止2015財年第一財政季度的銷售額為10.4億美元，相比上年同期的11.5 億美元下降10%;不過其中國地區銷售額增長10%。