英國養老金會計的演變趨勢

英國的會計歷來強調客觀、公允，而謹慎、保守的英國傳統又使其會計思想中不乏穩健性，這種特征在養老金會計問題上也得到充分的體現。 　　在過去很長一段時期內，對英國的許多企業來說，養老金成本一直是企業會計核算中最可預計的項目之一。無論證券市場的股價瞬息萬變，此起彼落，企業承擔雇員退休后的養老金成本始終相對穩定。然而，近年來國際會計領域不斷出現一些養老金會計問題的新理論和新方法，尤其是公允價值理論的引入。這一切都意味著：由于市場價值的波動性，新的核算模式將受到許多不確定因素的影響，企業養老金成本的確定已具有極大的可變性。這種發展趨勢使英國會計權威機構及會計專家更加關注養老金問題，并對此不斷研究探討，以尋求一種既符合國際潮流又力求穩定的英國模式。 　　1.養老金會計指導準則——SSAP24 　　英國的ASB（會計準則委員會）一直要求企業按SSAP24（標準會計實務說明第24號公告）指導準則對雇員退休后的養老金費用進行會計核算，該準則主要是基于這樣的理論，即：企業在雇員退休后對其支付的養老金實質是一種遞延支付的勞動報酬，因此，企業應運用權責發生制原則對此進行核算。準則的基本要求是：企業應持長期目標來設置養老金計劃，并在雇員在職期間為其創造經濟效益時依據合理、系統的方法確認養老金的預計成本。 　　企業的養老金計劃，從會計意義上理解，主要表現為兩方面：一方面是企業對雇員承諾在未來（退休后）提供的養老金福利，或稱給付義務，即為企業的養老金負債；另一方面是企業為將來償付負債而提撥的養老基金，也就是養老金資產。作為企業為會計主體的養老金會計核算，主要是解決如何合理估計企業未來的養老金給付義務，并將此計人當期成本，以便與雇員創造的收益相配比的問題。對于養老金給付義務，即籌資額的確定，比較典型的做法是：第一，考慮影響未來養老金變化的各種因素，通過采用一些長期假設，合理估計企業未來的養老金給付義務的現值，作為企業當期的養老金成本；第二，通過理順養老金資產市場價值的波動性，將由此產生的養老金損益在今后較長時期內分攤，分攤期通常為10年至15年。 　　然而，運用這種模式確定養老金成本所產生的問題是：其結果很大程度上依賴于所采用的各種假設，如預計基金資產的投資報酬率，如果用比較樂觀的假設代替謹慎的假設會產生完全不同的結果，這種可變性影響了企業確認負債與養老金成本，從而導致企業財務報表披露的經營成果與財務狀況的不真實性。這種缺陷使英國的股東和財務分析家們很難通過一種合適途徑來了解企業承擔的養老金確切成本及在未來的變化狀況。 　　此外，現行的SSAP 24中仍有一些不足之處有待于完善，主要表現在兩方面：（1）準則中允許有較多的可供選擇的方法，導致企業之間在會計實務方面的不一致，影響會計報表的可比性。（2）對養老金會計信息的披露缺乏充分性要求。為此，ASB打算從嚴修訂SSAP 24中的條例，以便使之有較少的空間導致企業養老金成本核算中的不穩定性。 　　2.逐步完善的基本要求——客觀、公允 　　1995年6月，ASB發布了一份關于企業財務報表中的養老金會計信息披露的討論稿，作為邁開完善SSAP24的重要一步。其中建議的主要內容包括：（1）應采用應計給付義務法確定養老金成本（即按未來工資水平計算至某特定日期為止應于未來支付的養老金福利現值），而棄用預期給付義務法。（2）如果養老金成本的不穩定性延續到未來時期，那么可供選擇的方法應有所限制。（3）在資產負債表上應有更詳細的相關會計信息披露，包括養老金成本確定中所運用的各種假設與資料來源說明，以及對養老金盈余或不足的會計處理方法。 　　這份討論稿的建議從一定程度彌補了SSAP 24的不足，主要表現為：（1）應計給付義務法能更好地反映企業的經濟現實。由于貨幣的時間價值，企業提供給雇員的養老金福利隨接近雇員退休時而增加，因此應計法能較準確地反映資產負債表編表日為止由雇員自己所創造的養老金福利的現值。（2）如果養老金的核算方法有較少可供選擇的余地，并且相關信息能充分披露，則企業財務報表的可比性與客觀性會大大增加。 　　然而，這份修改討論稿仍存在一些尚未解決的問題：（1）由于應計給付義務法是建立在未來工資水平基礎上的，而未來的工資水平具有很多不確定性，它直接影響企業未來的現金流量，從而導致企業利潤會產生更大的可變性。（2）企業改進養老金計劃的成本將可能被資本化，這種處理方法不利于企業去努力改進養老金計劃。 　　于是，ASB又開始新的探索研究，希望進一步完善會計準則，然而，在新準則公布之前，ASB的動作早已被養老金問題的國際化發展趨勢所超越。 　　3.國際模式的核心依據——市場價值 　　1996年10月，IASC（國際會計準則委員會）發布了一份關于養老金會計指導準則征求意見稿E 54，其方法主要是依據市場價值——公允價值理論，這種模式與美國的SFAS 87（財務會計準則第87號公告）中提供的方法十分相似。SFAS 87主要是針對企業養老金會計核算做出的相關指導，其中強調：（1）養老金會計應以公允價值為計量屬性；（2）養老金成本用凈額反映，其中某些項目應遞延確認；（3）養老金資產與負債應互相抵消，其盈余或不足被列示在當期的資產負債表上。 　　英國的會計權威人士對E 54中提供的養老金核算方法并不能完全茍同。他們認為：（1）采用E 54方法很可能會由于市場價值的波動性而使企業的養老金成本變得更加不穩定；（2）英國的大部分養老基金主要是投資于證券市場，而證券市場的價格變幻莫測，這樣，企業的養老金負債不得不用公司債的報酬來估計。因此，一旦采用市場價值法就意味著：養老金的資產與負債在不同步的市場價格中波動，使企業的養老金債務與基金資產產生不合理的配比，從而使養老金成本的不確定性增加，而養老基金的盈余（超額提撥）或不足（提撥不足）卻被立刻確認并反映在當期的資產負債表上。這顯然會影響財務報表信息披露的真實性。 　　4.ASB確定基本目標——平穩過渡 　　作為IASC的成員，英國希望盡最大努力保證英國企業所提供的會計報表遵循國際會計準則的有關要求。因此，在IASC發布了依據市場價值法建立養老金會計核算模式的建議后，英國ASB決定跟上國際潮流，放棄原來打算僅僅從嚴修訂SSAP 24的計劃，開始起草他們自己的準則。新準則將更加趨于與IASC提出的方案一致。至于ASB來說，選擇其他方法或許更具便于實施的吸引力，但是考慮到國際發展趨勢，他們還是接受了以前未能提出的市場價值法。不過他們仍表示對用債券報酬來折現養老金負債的方法持保留意見，另外，他們也不贊同E 54中提出的對養老金盈余或不足的會計處理方法。 　　為此，ASB決定以市場價值為依據來建立新的準則，不過，他們希望能通過與養老金資產有合理配比的同類證券的預計報酬來折現養老金負債。問題在于：如何尋求一種客觀的方法來計算證券未來的預計報酬。ASB曾考慮利用金邊證券的可獲報酬來設置養老金計劃。所謂的金邊證券是英國一種由政府發行保證有固定利息的證券，這種證券通常被投資者認為是無任何財務風險的最上等證券，具有較高的長期報酬。如采用這種方法可避免產生會計核算中人為操縱的余地，但仍具有一些ASB正試圖避免的可變性而未被采納。ASB提議的基本思路是：力求客觀、公允反映企業的養老金計劃，減少養老金成本的可變性，使之平穩過渡到市場價值的運行軌道上來。 　　為了能更直觀地了解ASB建立的基本目標，一些專家運用電腦模擬方法，將E 54與ASB的提議同時設計在某公司的養老金計劃中。為使這個問題更形象有趣，他們假定時光倒流，重復二十世紀整個七十年代，從圖中可以看到：盡管ASB的提議與E 54大幅度上下波動的軌跡相比，有明顯的差別，但相對較為平穩。具有相對的穩定性。 　　從英國養老金會計模式的演變過程可知：在市場經濟占主導地位的社會中，市場價值規律不可抗拒。企業養老金的運作與其他經濟事物一樣，最終必將走上市場價值的運行軌道。