英國年金會計の変遷傾向

英國の會計はこれまで客観的で公正であることを強調してきたが、慎重で保守的な英國の伝統はまた、その會計思想に安定性を持たせてきた。このような特徴は年金會計問題においても十分に體現されている。過去長い間、英國の多くの企業にとって、年金コストは企業會計計算で最も予想される項目の1つであり続けてきた。証券市場の株価が目まぐるしく変化しても、企業が従業員の退職後の年金コストを負擔するのは比較的安定している。しかし、近年、國際會計分野では年金會計問題の新しい理論と新しい方法、特に公正価値理論の導入が相次いでいる。これらのすべては、市場価値の変動性のため、新しい計算モデルは多くの不確定要素の影響を受け、企業年金コストの確定は極めて大きな可変性を持っていることを意味している。このような発展傾向は、英國の會計権威機関や會計専門家が年金問題にさらに注目し、國際的な潮流に合わせて安定を図る英國モデルを求めて研究?検討を続けている。1.年金會計指導準則——SSAP 24英國のASB（會計準則委員會）は、従業員の退職後の年金費用をSSAP 24（標準會計実務説明第24號公告）のガイドラインに基づいて會計処理するよう企業に求めてきた。このガイドラインは主に、企業が従業員の退職後に支払う年金は実質的に繰延支給される労働報酬であるため、企業は権利責任発生制の原則を用いてこれを計算しなければならない。準則の基本的な要件は、企業が長期的な目標を持って年金計畫を設置し、従業員が在職中に経済効果を創出する際に、合理的でシステム的な方法に基づいて年金の予想コストを確認することである。企業の年金計畫は、會計的な意味で理解して、主に2つの方面に現れている：一方で、企業が従業員に未來（定年後）に提供する年金福祉を約束して、あるいは給付義務、つまり企業の年金負債、一方で、企業が將來の負債を返済するために拠出する年金基金、つまり年金資産である。企業を會計主體とする年金會計計算は、主に企業の將來の年金給付義務をどのように合理的に見積もるかを解決し、従業員が創造した収益に見合うように當期コストを計上する問題である。年金給付義務、すなわち拠出額の確定について、比較的典型的なやり方は：第一に、未來の年金変化に影響する各種要素を考慮し、いくつかの長期仮説を採用することによって、企業の未來の年金給付義務の現在価値を合理的に推定し、企業の當期の年金コストとする、第二に、年金資産の市場価値の変動性を整理することによって、これによって発生した年金損益を今後の長い期間にわたって分配し、分配期間は通常10年から15年である。しかし、このモデルを用いて年金コストを確定することによる問題は、その結果は採用された様々な仮定に大きく依存している。例えば、ファンド資産の投資報酬率を予想し、慎重な仮定の代わりに楽観的な仮定を用いると、企業が負債と年金コストを確認することに影響を與える、これにより、企業財務諸表に開示された経営成果と財務狀況の不確実性がもたらされる。このような欠陥により、英國の株主や財務アナリストたちは、企業が負擔する年金の正確なコストや將來の変化狀況を適切な方法で理解することが困難になっている。また、現行のSSAP 24にはまだ改善すべき點がいくつかあり、主に2つの面で表現されている：（1）準則の中で多くの選択可能な方法が許可され、企業間の會計実務面での不一致を招き、會計諸表の比較可能性に影響を與える。（2）年金會計情報の開示に対する十分性の要求が不足している。このため、ASBは、企業年金のコスト計算における不安定性を引き起こす余地が少ないように、SSAP 24の條例を厳格に改正する予定だ。2.徐々に改善するための基本的な要求——客観的、公正1995年6月、ASBはSSAP 24の改善に向けた重要な一歩として、企業財務諸表における年金會計情報の開示に関する検討稿を発表した。その中で提案された主な內容は以下の通りである：（1）有給休暇給付義務法を用いて年金コストを確定する（すなわち、將來の給與水準に基づいてある特定の日付まで未來に支払うべき年金福祉の現在価値を計算する）、期待給付義務法を廃棄する。（2）年金コストの不安定性が將來の時期まで続く場合、選択可能な方法は制限されるべきである。（3）貸借対照表には、年金コストの確定に用いられる各種の仮定と出所の説明、および年金の黒字または不足に対する會計処理方法を含む、より詳細な會計情報の開示が必要である。この検討稿の提案はSSAP 24の不足をある程度補うことができ、主に（1）有給休暇給付義務法は企業の経済現実をよりよく反映できることを示している。貨幣の時間的価値のため、企業が従業員に提供する年金給付は従業員の退職に近づくにつれて増加するため、有給休暇法は貸借対照表の作成日まで従業員自身が作成した年金給付の現在価値をより正確に反映することができる。（2）年金の計算方法に選択肢が少なく、関連情報が十分に開示されれば、企業財務諸表の比較性と客観性は大幅に増加する。しかし、この改正検討稿にはまだ解決されていない問題がいくつか存在する：（1）有給休暇給付義務法は將來の賃金水準に基づいて構築されているため、未來の賃金水準は多くの不確実性があり、それは企業の將來のキャッシュフローに直接影響し、それによって企業利益がより大きな可変性を生むことができる。（2）企業が年金計畫を改善するコストは資本化される可能性があり、この処理方法は企業が年金計畫の改善に努力するのに不利である。そこで、ASBはまた新たな探索研究を開始し、會計準則をさらに改善したいと考えているが、新準則が発表される前に、年金問題の國際化の傾向に追い越されていた。3.國際モデルの核心的根拠——市場価値1996年10月、IASC（國際會計準則委員會）は年金會計指導準則に関する意見募集稿E 54を発表した。その方法は主に市場価値である公正価値理論に基づいており、このモデルは米國のSFAS 87（財務會計準則第87號公告）に提供された方法とよく似ている。SFAS 87は主に企業年金會計計算に関する指導であり、その中で、（1）年金會計は公正価値を計量屬性としなければならない、（2）年金コストは純額で反映され、その中の一部の項目は繰延確認しなければならない、（3）年金資産と負債は互いに相殺しなければならず、その黒字または不足は當期の貸借対照表に示されている。英國の會計権威者はE 54に提供された年金計算方法に完全に同意することはできない。彼らは、（1）E 54方法を採用すると、市場価値の変動性によって企業の年金コストがさらに不安定になる可能性が高い、（2）英國の年金基金の大部分は主に証券市場に投資しているが、証券市場の価格は変化が激しく、企業の年金負債は社債の報酬で推定せざるを得ない。そのため、市場価値法を採用すると、年金の資産と負債が異なる市場価格の中で変動し、企業の年金債務と基金資産に不合理な配合を生じさせ、それによって年金コストの不確実性を増加させることを意味し、年金基金の黒字（超過拠出）や不足（拠出不足）はすぐに確認され、當期の貸借対照表に反映される。これは明らかに財務諸表の情報開示の真実性に影響を與える。4.ASBは基本目標を確定する——平穏な移行IASCのメンバーとして、英國は英國企業が提供する財務諸表が國際會計準則の関連要求に従うことを保証するために最善を盡くすことを望んでいる。そこで、IASCが市場価値法に基づく年金會計計算モデルの構築を提案した後、英國ASBは國際的な流れに乗り、SSAP 24だけを厳正に改訂しようとしていた計畫を放棄し、獨自のガイドラインを起草することにした。新しいガイドラインは、IASCが提案したシナリオと一致する傾向にあります。ASBについては、他の方法を選択したほうが実施しやすい魅力があるかもしれませんが、國際的な発展傾向を考慮して、これまで提案できなかった市場価値法を受け入れました。しかし、彼らは債券報酬で年金負債を割引する方法については留保的な意見を示しており、また、E 54で提案された年金の黒字や不足に対する會計処理方法にも賛成していない。そのため、ASBは市場価値を根拠に新たなガイドラインを構築することにしたが、年金資産と合理的な比例を持つ同種証券の予想報酬で年金負債を割引することを望んでいる。問題は、証券の將來の予想報酬を計算するための客観的な方法を求めることです。ASBは、プノンペン証券の報酬を利用して年金プログラムを設置することを検討していた。いわゆるプノンペン証券とは、英國で政府が固定金利を保証する証券を発行するもので、投資家は通常、財務リスクのない最上の証券であり、長期報酬が高いと考えられている。この方法を採用すれば、會計計算における人為的な操作の余地を回避することができるが、採用されずに回避しようとしているASBの可変性が殘っている。ASBが提案する基本的な考え方は、企業の年金計畫を客観的かつ公正に反映し、年金コストの可変性を減らし、市場価値の運行軌道にスムーズに移行させることである。ASB構築の基本目標をより直感的に理解するために、一部の専門家はコンピュータシミュレーション方法を用いて、E 54とASBの提案を同時にある會社の年金計畫に設計した。この問題をよりイメージ的に面白くするために、彼らは時間が逆流すると仮定して、20世紀全體の70年代を繰り返して、図の中から見ることができます：ASBの提案はE 54の大幅な上下変動の軌跡と比べて、明らかな差がありますが、比較的に穏やかです。相対的な安定性がある。英國の年金會計モデルの進化過程から、市場経済が主導的な地位を占める社會の中で、市場価値の法則は抵抗できないことが分かった。企業年金の運用は他の経済事物と同様に、最終的には市場価値の運用軌道に乗るに違いない。