市場分析：2021年四季度紡織行業景氣上升

　　2022年1月，中國紡織工業聯合會針對紡織企業經營管理者開展了企業經營現狀調查工作。經過對有效數據的整理、分析，2021年四季度紡織企業景氣指數較三季度有所上升，行業對2022年一季度的預期判斷非常謹慎。

　　總體景氣上升

　　經測算，我國紡織行業2021年四季度景氣指數為62.3，比三季度上升3.6個點，主要原因是在國內疫情控制較好，國慶假期、“雙十一”電商促銷、過年商品大促等因素帶動消費市場持續恢復以及紡織行業企業表現出強大韌性和活力下，我國紡織行業四季度運行穩定恢復。這也與國家統計局對制造業采購經理指數發展趨勢相吻合，制造業PMI在連續9、10兩個月退出擴張區間后，11、12兩個月回到擴張區間，12月指數為50.3%。

　　2021年四季度，我國紡織行業盈利能力較三季度有所上升。據調查，46.6%的紡織企業表示四季度比三季度盈利增加，這個比重比三季度調研結果上升7.7個百分點；22.1%的紡織企業表示盈利比三季度減少，這個比重比三季度調研結果下降了7.1個百分點。

　　生產活躍度提升

　　據測算，2021年四季度紡織行業生產指數為69.1，較三季度生產指數上升6.9個點，生產整體活躍對有所提升。

　　受到上年紡織行業增加值前低后高基數影響，行業今年增加值增速呈現前高后低的走勢。據國家統計局數據顯示，2021年1～12月，我國紡織行業工業增加值同比增長4.4%，比1～9月增速下降了1.9個百分點。但整體來看，我國主要紡織產品產量仍保持了不同幅度的增長。據國家統計局數據，2021年，化學纖維同比增長9.1%，紗同比增長8.4%，布同比增長7.5%，服裝同比增長8.4%。

　　消費增長加快

　　據測算，2021年四季度我國紡織行業新訂單指數為66.8，比三季度加快5.3個點，市場需求處于增長區間。主要是我國經濟穩定恢復，消費市場持續復蘇；國際市場需求回暖，帶動了新訂單增長趨勢。

　　國內線上線下消費市場銷售良好，內循環暢通。據國家統計局數據，2021年，我國服裝鞋帽、針、紡織品類商品零售額為13842億元，同比增長12.7%，網絡穿著類零售額同比增長8.3%。

　　國際市場訂單略增，出口創歷史紀錄。據測算，2021年四季度，我國紡織行業國際訂單指數為52.5，新訂單比三季度略有增加。據中國海關數據，2021年，我國紡織品服裝出口3154.7億美元，同比增長8.4%，其中，紡織品出口1452.0億美元，同比下降5.6%；服裝出口1702.6億美元，同比增長24.0%；出口創歷史同期最高紀錄。

　　原料價格高位回落

　　據測算，2021年四季度我國紡織行業原材料購進價格指數77.4，比上期價格指數回落3.2個百分點。原料價格在持續高位運行后，向紡織下游傳導遇阻，到四季度缺乏后道支撐的價格開始回落。

　　據市場跟蹤數據顯示，在需求帶動下，2021年原料市場價格持續上漲，尤其到10月初出現了一波快速上漲勢頭，但至10月下旬，受到國家一系列調控措施和美聯儲將收緊寬松政策影響，價格向下游傳導遇阻，紡織原料價格開始掉頭向下。12月國內棉花均價維持在21970元/噸，比10月棉花均價略升2.4%；滌綸短纖價格至6908元/噸，較10月下降了13.3%；但粘膠短纖價格回落至12626元/噸，較10月下滑了10.2%。總體看，紡織原材料價格在11、12月份出現下滑。

　　據調查，大多數企業在原材料訂貨時采取隨用隨買或僅提前30天訂貨，因規避采購價格波動影響，企業很少提前90天以上進行采購，調查中提前90天以上進行原材料采購的企業不足20%。

　　行業投資保持穩定

　　2021年四季度，我國紡織行業整體保持較為穩定的投資節奏。據調查，有46.9%的企業表示今年投資保持平穩；有35.0%的企業表示今年投資增加，比上期調查數據提高2.1個百分點。據國家統計局數據，2021年，我國紡織業、紡織服裝服飾業及化學纖維業固定資產投資分別同比增長11.9%、4.1%及31.8%。雖然整體看，今年紡織行業的固定資產投資增速有放緩趨勢，但其中化學纖維業固定資產投資增速從7月開始超過制造業平均增速，全年增速已經高于制造業18.3個百分點；紡織業增速也不斷接近制造業平均投資增長水平。

　　在新增固定資產投資項目調查中，雖然企業2021年投資進行原有產能升級改造偏多，58.1%的企業是在原有產能基礎上升級改造，是當前企業主要的新增固定資產投資項目；但仍有28.8%的樣本企業進行了新建產能。根據企業反饋，影響企業投資的主要因素是行業的市場前景和企業效益。72.2%的企業表示市場前景是影響其投資的重要因素，65.3%的企業表示企業效益是影響其投資的重要因素。

　　謹慎看待未來發展

　　調查企業基于自身生產經營現狀及對市場的感受，對2022年一季度行業做出展望。整體來看，企業對未來行業景氣判斷較為謹慎。據測算，預期2022年一季度紡織行業景氣指數為51.2，較2021四季度行業景氣指數下降11.1個點，企業認為2022年一季度運行速度總體與四季度放緩。具體來看，預期2022年一季度，生產或將有所放緩；新訂單或略有減少；原材料價格或于高位持續回落。中國紡織工業聯合會產業經濟研究院