市場分析：2021年四季度紡織行業(yè)景氣上升

　　2022年1月，中國紡織工業(yè)聯(lián)合會針對紡織企業(yè)經(jīng)營管理者開展了企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀調(diào)查工作。經(jīng)過對有效數(shù)據(jù)的整理、分析，2021年四季度紡織企業(yè)景氣指數(shù)較三季度有所上升，行業(yè)對2022年一季度的預期判斷非常謹慎。

　　總體景氣上升

　　經(jīng)測算，我國紡織行業(yè)2021年四季度景氣指數(shù)為62.3，比三季度上升3.6個點，主要原因是在國內(nèi)疫情控制較好，國慶假期、“雙十一”電商促銷、過年商品大促等因素帶動消費市場持續(xù)恢復以及紡織行業(yè)企業(yè)表現(xiàn)出強大韌性和活力下，我國紡織行業(yè)四季度運行穩(wěn)定恢復。這也與國家統(tǒng)計局對制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)發(fā)展趨勢相吻合，制造業(yè)PMI在連續(xù)9、10兩個月退出擴張區(qū)間后，11、12兩個月回到擴張區(qū)間，12月指數(shù)為50.3%。

　　2021年四季度，我國紡織行業(yè)盈利能力較三季度有所上升。據(jù)調(diào)查，46.6%的紡織企業(yè)表示四季度比三季度盈利增加，這個比重比三季度調(diào)研結(jié)果上升7.7個百分點；22.1%的紡織企業(yè)表示盈利比三季度減少，這個比重比三季度調(diào)研結(jié)果下降了7.1個百分點。

　　生產(chǎn)活躍度提升

　　據(jù)測算，2021年四季度紡織行業(yè)生產(chǎn)指數(shù)為69.1，較三季度生產(chǎn)指數(shù)上升6.9個點，生產(chǎn)整體活躍對有所提升。

　　受到上年紡織行業(yè)增加值前低后高基數(shù)影響，行業(yè)今年增加值增速呈現(xiàn)前高后低的走勢。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2021年1～12月，我國紡織行業(yè)工業(yè)增加值同比增長4.4%，比1～9月增速下降了1.9個百分點。但整體來看，我國主要紡織產(chǎn)品產(chǎn)量仍保持了不同幅度的增長。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2021年，化學纖維同比增長9.1%，紗同比增長8.4%，布同比增長7.5%，服裝同比增長8.4%。

　　消費增長加快

　　據(jù)測算，2021年四季度我國紡織行業(yè)新訂單指數(shù)為66.8，比三季度加快5.3個點，市場需求處于增長區(qū)間。主要是我國經(jīng)濟穩(wěn)定恢復，消費市場持續(xù)復蘇；國際市場需求回暖，帶動了新訂單增長趨勢。

　　國內(nèi)線上線下消費市場銷售良好，內(nèi)循環(huán)暢通。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2021年，我國服裝鞋帽、針、紡織品類商品零售額為13842億元，同比增長12.7%，網(wǎng)絡(luò)穿著類零售額同比增長8.3%。

　　國際市場訂單略增，出口創(chuàng)歷史紀錄。據(jù)測算，2021年四季度，我國紡織行業(yè)國際訂單指數(shù)為52.5，新訂單比三季度略有增加。據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)，2021年，我國紡織品服裝出口3154.7億美元，同比增長8.4%，其中，紡織品出口1452.0億美元，同比下降5.6%；服裝出口1702.6億美元，同比增長24.0%；出口創(chuàng)歷史同期最高紀錄。

　　原料價格高位回落

　　據(jù)測算，2021年四季度我國紡織行業(yè)原材料購進價格指數(shù)77.4，比上期價格指數(shù)回落3.2個百分點。原料價格在持續(xù)高位運行后，向紡織下游傳導遇阻，到四季度缺乏后道支撐的價格開始回落。

　　據(jù)市場跟蹤數(shù)據(jù)顯示，在需求帶動下，2021年原料市場價格持續(xù)上漲，尤其到10月初出現(xiàn)了一波快速上漲勢頭，但至10月下旬，受到國家一系列調(diào)控措施和美聯(lián)儲將收緊寬松政策影響，價格向下游傳導遇阻，紡織原料價格開始掉頭向下。12月國內(nèi)棉花均價維持在21970元/噸，比10月棉花均價略升2.4%；滌綸短纖價格至6908元/噸，較10月下降了13.3%；但粘膠短纖價格回落至12626元/噸，較10月下滑了10.2%。總體看，紡織原材料價格在11、12月份出現(xiàn)下滑。

　　據(jù)調(diào)查，大多數(shù)企業(yè)在原材料訂貨時采取隨用隨買或僅提前30天訂貨，因規(guī)避采購價格波動影響，企業(yè)很少提前90天以上進行采購，調(diào)查中提前90天以上進行原材料采購的企業(yè)不足20%。

　　行業(yè)投資保持穩(wěn)定

　　2021年四季度，我國紡織行業(yè)整體保持較為穩(wěn)定的投資節(jié)奏。據(jù)調(diào)查，有46.9%的企業(yè)表示今年投資保持平穩(wěn)；有35.0%的企業(yè)表示今年投資增加，比上期調(diào)查數(shù)據(jù)提高2.1個百分點。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2021年，我國紡織業(yè)、紡織服裝服飾業(yè)及化學纖維業(yè)固定資產(chǎn)投資分別同比增長11.9%、4.1%及31.8%。雖然整體看，今年紡織行業(yè)的固定資產(chǎn)投資增速有放緩趨勢，但其中化學纖維業(yè)固定資產(chǎn)投資增速從7月開始超過制造業(yè)平均增速，全年增速已經(jīng)高于制造業(yè)18.3個百分點；紡織業(yè)增速也不斷接近制造業(yè)平均投資增長水平。

　　在新增固定資產(chǎn)投資項目調(diào)查中，雖然企業(yè)2021年投資進行原有產(chǎn)能升級改造偏多，58.1%的企業(yè)是在原有產(chǎn)能基礎(chǔ)上升級改造，是當前企業(yè)主要的新增固定資產(chǎn)投資項目；但仍有28.8%的樣本企業(yè)進行了新建產(chǎn)能。根據(jù)企業(yè)反饋，影響企業(yè)投資的主要因素是行業(yè)的市場前景和企業(yè)效益。72.2%的企業(yè)表示市場前景是影響其投資的重要因素，65.3%的企業(yè)表示企業(yè)效益是影響其投資的重要因素。

　　謹慎看待未來發(fā)展

　　調(diào)查企業(yè)基于自身生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)狀及對市場的感受，對2022年一季度行業(yè)做出展望。整體來看，企業(yè)對未來行業(yè)景氣判斷較為謹慎。據(jù)測算，預期2022年一季度紡織行業(yè)景氣指數(shù)為51.2，較2021四季度行業(yè)景氣指數(shù)下降11.1個點，企業(yè)認為2022年一季度運行速度總體與四季度放緩。具體來看，預期2022年一季度，生產(chǎn)或?qū)⒂兴啪彛恍掠唵位蚵杂袦p少；原材料價格或于高位持續(xù)回落。中國紡織工業(yè)聯(lián)合會產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究院