Comment Comprendre Les états Financiers

L'analyse des états financiers est une "art", derrière les vérités.

Pour comprendre les états financiers, il faut non seulement avoir une connaissance élémentaire de la comptabilité financière, mais aussi avoir les connaissances suivantes afin de bien comprendre le fond de l 'entreprise qui se cache derrière ces états:

? Consulter les rapports pour déterminer si les entreprises ont des activités importantes;

Pour l'entreprise de déclarations, d'abord de ne pas faire d'analyse de calcul de statistiques ou de rapports complexes, mais dans trois états, à savoir les bénéfices, le bilan, et un tableau des flux de trésorerie, voir s'il y a des sujets de sujets ou de la quantité d'un point de vue anormal anormal, distribution ou à partir de la table de sujets différents montants est anormal.

Par exemple, dans les pratiques comptables, "AR, AP est un panier, tout peut être chargés à l'intérieur".

Autres créances trop souvent signifie que les fonds de l'entreprise par d'autres entreprises ou personnes occupant, même à long terme d'occupation, cette occupation soit possible sans intérêt, ou peut - être gaté.

L 'analyse et l' évaluation devraient permettre de réduire les profits en excluant les créances qui pourraient devenir des créances irrécouvrables et en les reflétant dans les charges irrécouvrables de l 'exercice en cours.

? étudier les tendances historiques à long terme des indicateurs financiers des entreprises afin de déceler les problèmes;

La performance d 'une société à bénéfices successifs est généralement plus faible que les trois années précédentes, mais la période actuelle est riche en profits et la fiabilité de la performance de l' entreprise.

Notre étude sur les sociétés cotées sur le marché intérieur montre que les résultats d 'une société cotée en bourse doivent être évalués au - delà de cinq ans et que si l' on considère le taux de rémunération des actionnaires comme un indicateur de performance, on observe une tendance à la baisse de plus de 50% de cet indicateur Pour l 'année au cours de laquelle la société cotée en bourse a été cotée par rapport à la moyenne des trois années précédentes, et il est peu probable que les années suivantes reviennent au niveau antérieur.

Il n 'y a qu' une explication: le rapport avant l 'entrée en bourse de l' entreprise "emballage" est trop fort.

? Comparer les bénéfices des entreprises avec les flux de trésorerie;

Si certaines entreprises font preuve d 'un niveau élevé de bénéfices d' exploitation alors que les flux de trésorerie générés par leurs activités sont insuffisants, nous devrions nous poser la question suivante: ? Pourquoi les bénéfices ne se sont - ils pas pformés en Liquid? La qualité des bénéfices est - elle problématique? ? yinguangxiaxiaa a a une rentabbien supérieure à la moyenne de ses homologupendant l 'année précsa révélation, mais ses opérations ont produit des flux nets de trésorerie très insuffisants par rapport à son niveau de bénéfices d' exploitation, et a par la suite prouvé qu 'elle avait utilisé son filid' importet d 'exportation de capitaux à Tianjin pour faire des déclarations en douane.Les comptes débiteurs et les recettes tirées de la vente servent de "ballon" de profit.

Il n 'est pas surprenant que ces créances douteuses ne puissent jamais être converties en liquidités d' exploitation.

? Comparaison des entreprises et des entreprises

Si l 'on compare les performances des entreprises avec les normes des indicateurs sectoriels, on peut avoir une image plus profonde de l' entreprise: une entreprise peut être assez avancée par rapport à elle - même, c 'est - à - dire avec une augmentation de 20% des ventes, mais à l' échelle de l 'ensemble de l' industrie, on peut arriver à une conclusion différente: si la croissance moyenne des ventes dans l 'industrie est de 50%, une entreprise qui se trouve en dessous de cette vitesse et qui court lentement finira par perdre ses concurrents.

Attention de platre de la Déclaration ""

Dans les états financiers les états de blanchir, de fabrication de certaines techniques de mousse, l'évaluation de la performance de l'entreprise sur décision de produire facilement même une erreur d'écart de ce phénomène.

? pour les bénéfices des entreprises non récurrente pour masquer l'état de manque ou de la perte du bénéfice de l'activité principale

Les bénéfices des activités non renouvelables se réfère aux bénéfices de l'entreprise qui n'arrive pas souvent ou accidentelle des activités opérationnelles est de produire, appara?t habituellement dans les revenus d'investissements, de sujets dans des subventions et des recettes d'exploitation, et ainsi de suite.

Si l'on analyse les bénéfices nets après déduction d'un montant total de profits et pertes commerciales non renouvelables est de loin inférieure à bénéfice net de l'entreprise, par exemple de moins de 50%, de produits ou de services, alors on peut être s?r que les bénéfices de l'entreprise principale ne provient pas son activité principale, mais vient pas souvent ou par hasard, le niveau de ces bénéfices n'est pas durable, ne sont pas refléter les résultats du gestionnaire d'entreprise dans le domaine de la gestion et de l'administration améliorée.

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? Capitalisation des dépenses productrices de recettes ou des dépenses courantes pour surestimer les bénéfices;

Il s' agit là d 'une méthode courante de ? décoration ? des bénéfices des entreprises chinoises et étrangères, telle que la prise en compte des éléments du bilan qui auraient d? être comptabilisés comme dépenses de l' exercice en cours dans les éléments de l 'actif et du passif à amortir ou à amortir à long terme.

Dans le secteur du développement immobilier national, on observe souvent que les dépenses de vente, de gestion et d 'intérêts encourues par les entreprises pendant la mise au point de projets immobiliers sont comptabilisées arbitrairement et sur une longue période dans des rubriques de co?ts non amortis, ce qui fait que les bénéfices de ces entreprises sont fortement surestimés.

? Amélioration de la performance des entreprises grace à des pactions liées;

L'adoption de cette approche de l'exemple classique est actuellement il n'y a pas de "source" de la compagnie.

Afin de couvrir les pertes de la situation à adopter à sa filiale de vente de terres afin de réaliser des profits, mais encore l'année prochaine de la filiale de racheter des tours, plus tard, "il" a été sévèrement punis, le Ministère des finances et de la Commission.

Alors, nous sommes dans l'analyse est préoccupé par la situation de la partie liée à la paction de l'entreprise, la recherche sa part d'achat - vente, les entreprises en général et la proportion de prêts et de bénéfices, le prix de ces pactions et examine si injuste.

? par fusion d'entreprises "augmentation de profit"

Lorsque le produit ou le service n 'est plus rentable, certaines entreprises ont recours à la fusion d' autres entreprises à but lucratif pour "accro?tre" les bénéfices de leurs états consolidés.

Les comptables de ces entreprises exploitent les ? failles ? des normes comptables nationales qui n 'ont pas encore été regroupées et des dispositions provisoires en vigueur concernant les états consolidés pour intégrer ind?ment les bénéfices de l' entreprise fusionnée tout au long de l 'année.

Une attention particulière devrait être accordée à la date d 'acquisition de l' entreprise, au niveau des bénéfices de l 'entreprise qui a été fusionnée avant l' acquisition et à l 'existence d' éléments inhabituels autres que l 'imp?t sur le revenu et les revenus des actionnaires minoritaires entre le total des bénéfices du compte consolidé et les bénéfices nets.

? Gestion des flux de trésorerie au moyen de pactions internes

Certaines entreprises de production, le manque de flux de trésorerie des activités d'exploitation générés par la broche, à des entreprises liées à l'intérieur et les pratiques de financement, les entrées de ces fonds comme "cash" relatives à d'autres activités de gestion re?oit des flux de trésorerie dans le tableau des flux de trésorerie résultant des activités d'exploitation de l'air mieux.

Pour analyser des états financiers, nous a permis de saisir et d'évaluation de la situation financière de la société de prise de décision de performance, mais doivent également être conscients que les limites de l'analyse des états financiers:

Tout d'abord, les actifs et les bénéfices de la vente de produits frais est dans la table d'enregistrement montant par des actifs ou des stocks pour obtenir le paiement, de sorte que le co?t de la vente d'éléments d'actifs et non pas selon la valeur actuelle des actifs ou des stocks de réflexion.

Dans le cadre de l'inflation, il est possible de provoquer le rendement de l'actif ou le taux de rendement des capitaux propres surestimé.

En outre, le principe du co?t historique rend difficile la comparaison avec les entreprises anciennes et nouvelles de l 'industrie.

Par exemple, si les entreprises a et b produisent les mêmes produits, la capacité de production est identique à celle de l 'année en cours, 100 millions de yuan de recettes sur les ventes, l' entreprise a est une entreprise créée il y a 10 ans et dont les co?ts initiaux sont relativement peu élevés en raison de l 'achat plus t?t de biens fixes et de l' amortissement moyen, de sorte que la valeur nominale de ses actifs fixes est inférieure à 20 millions de dollars, alors que l 'entreprise B est une entreprise nouvellement créée de trois ans, dont le co?t d' acquisition est plus élevé, avec un amortissement plus faible.

Nous avons calculé les taux de rotation des immobilisations pour les entreprises a et B: 10 000 / 2000 = 5 (s) et pour les entreprises B: 10 000 / 6 000 = 1,67 (s).

Si l 'on compare le taux de rotation des deux entreprises, on obtient un taux de liquidité de l' entreprise B pour un tiers seulement de celui de l 'entreprise a, et l' efficacité de la gestion des actifs de l 'entreprise B semble bien inférieure à la conclusion de l' entreprise a.

Toutefois, cette conclusion est manifestement injuste.

La solution de cette limitation est la valeur de mesure de courant à la valeur des actifs de l'entreprise dans l'évaluation des actifs à l'intérieur, par exemple, de contraste et d'entreprises, on peut le co?t, le co?t de remplacement des actifs fixes à l'achat de remplacement de sa valeur comptable.

Deuxièmement, le choix de la méthode de comptabilité d'estimation et de comptabilité répandue.

Dans les directives et le système de comptabilité financière souvent autorisés à prendre l'un d'une pluralité de procédés de choix pour le même service, même pour des actifs fixes similaires à l'aide de l'amortissement linéaire, la durée de vie de différentes entreprises contre des actifs, de la durée de vie de la valeur sur le marché n'a pas pu vendre variable (résiduelle) Estimation peut également n'est pas la même chose.

La première consiste à harmoniser le système de comptabilité d 'entreprise selon les branches d' activité, avant d 'évaluer les résultats au sein d' un groupe d 'entreprises, afin de réduire au minimum, voire d' interdire, les différentes méthodes de traitement comptable des opérations économiques du même type.

Deuxièmement, en tant qu 'analyste, il faudrait exclure l' incidence sur les indicateurs financiers de l 'incohérence des conventions comptables.

En outre, les indicateurs financiers sont limités.

L 'efficacité des procédures de contr?le interne de l' entreprise et la capacité d 'innovation et d' apprentissage de l 'entreprise en tant qu' Organisation ne sont pas ou ne sont pas pleinement reflétées dans les indicateurs financiers et doivent être évaluées à l 'aide d' autres indicateurs non financiers, voire quantitatifs.