Détails De La Falsification De La Valeur Nette Du Capital Du Substratum Rocheux: 5 Milliards De RMB D'Actifs Pour Qui Faire Des Vêtements De Mariée

"Le substratum rocheux donne une vue d'ensemble."En se souvenant de l'expérience d'investissement de ces quatre années, l'investisseur Zhang Jing (pseudonyme) a dit avec indignation: ? plus de 5 milliards de RMB sont allés à l'étranger, qui a fait des vêtements de mariée, l'entreprise n'a rien dit? ?

Le substratum rocheux de zhangjingkou est une société privée bien connue à Guangzhou, avec un halo de "premier placement privé inscrit aux états - Unis en Chine" (ci - après dénommé "substratum rocheux capital" et "substratum rocheux de Guangzhou").En ao?t 2018, elle a souscrit deux produits de fonds de capital - investissement appartenant à substratum rocheux, appelés ? Fonds de capital - investissement Dongfang value Fund No. 11 ? et ? Fonds de capital - investissement Dongfang value Fund No. 11 phase II ?, pour un montant de 2 millions de RMB et une durée de deux ans.

"Dongfang value Fund No.11 Private Equity Fund" est un fonds d'investissement privé en valeurs mobilières, dont le gestionnaire est le capital de base et le dépositaire est Guotai Junan Securities.Comme convenu dans le contrat, le Fonds recueillera des fonds dans le cadre du plan de gestion des actifs de QDII, qui sera finalement investi dans la souscription d'actions d'introduction en bourse d'entreprises cotées au NASDAQ ou au Conseil principal de la Bourse de Hong Kong.L'accord complémentaire indique que le Fonds conclura une convention de garantie avec les actionnaires de l'entreprise sous - jacente et que la partie garantie aura le droit de recouvrer le produit auprès de la partie garante (actionnaires de l'entreprise).

Il existe à la fois des sociétés de valeurs mobilières de premier plan en tant que dépositaire et des rachats d'entreprises sous - jacentes cotées à l'étranger. Des produits similaires sont vendus par de nombreuses institutions bien connues, telles que Hang Tian Wealth, qui semblent ? conformes et s?rs?. Pourquoi la valeur nette de la liquidation des produits n'est que de 0254 yuan RMB? L'entreprise a - t - elle été punie à plusieurs reprises par l'organisme de réglementation et est - elle impliquée dans une infraction pénale?

L'ame du capital du substratum rocheux

Basic Rock capital est une société de gestion de fonds de capital - investissement établie en 2015, avec un capital social de 10 millions de RMB. Hexu est le représentant légal, le Directeur général et le Directeur exécutif, avec une participation de 37,5%.

L'investissement en capital du substratum rocheux se concentre principalement sur les sociétés chinoises cotées en bourse aux états - Unis ou cherchant à être cotées aux états - Unis.Il y a deux gestionnaires de fonds de capital - investissement, Guangzhou substratum Rock Assets Management Co., Ltd. Et Guangzhou substratum Rock Investment Management Co., Ltd., qui sont respectivement des gestionnaires de fonds de capital - investissement en valeurs mobilières et des gestionnaires de fonds de capital - investissement et de capital - risque.

Selon une source, les membres de l'équipe de base du capital du substratum rocheux comprennent Zou qizhong, Wu Bin, Huang Minxin, trois partenaires principaux, les partenaires exécutifs He Xu, Zhang Han et Luo Hongze, deux PDG.

Les trois principaux partenaires ont travaillé dans de nombreuses institutions bien connues à l'étranger pendant de nombreuses années et sont très forts.

Zou qizhong est un analyste financier agréé (CFA) des états - Unis, membre de l'American Institute of Investment Management (AIMR) et de la Hong Kong Association of Financial Analysts (hksfa). Il a travaillé pour Merrill Lynch Securities, Anderson Investment Bank et d'autres institutions internationales d'investissement. Pendant plus de 20 ans aux états - Unis, il a dirigé les activités bancaires d'investissement de la Bourse de New York et du Nasdaq, couvrant la souscription d'pape, l'augmentation fixe, l'acquisition par la direction et le prêt hypothécaire.La Ville, la privatisation, etc., ont été les principaux cas d'investissement, y compris fujirong, dehaier Medical, Carbon Doctor Holdings, etc.

Wu Bin est un Membre senior de l'Australian and Hong Kong Institute of Accountants, membre de l'Association des secrétaires d'entreprise de Hong Kong, a travaillé comme gestionnaire de département de la Commission de réglementation des valeurs mobilières de Hong Kong et KPMG Accounting firm, et a été PDG, chef de l'exploitation et chef de la direction financière de Hong Kong New World Group, de nombreuses sociétés cotées en actions a de la Chine et du Conseil principal de Hong Kong. Il a successivement dirigé ou participé à New World Real Estate, China Merchants Bureau Group, WISCO Group, cimc Group et ChinaHuanet, Qingdao Beer and other well - known Companies Capital operation Business, is the Fund Association record management one of the.

Huang Minxin est titulaire d'un certificat de qualification professionnelle en droit et est également arbitre à la Commission d'arbitrage de Shenzhen et membre de l'Association du barreau de Guangzhou.Il a travaillé à la succursale de Londres de la Banque de Chine et s'est spécialisé dans le financement à l'étranger, les fusions, les acquisitions et les restructurations, la cession d'actifs non performants, l'investissement étranger, etc. il conna?t bien l'environnement d'investissement et de financement des états - Unis, de l'Union européenne, de Hong Kong, de la Chine, de la Russie, de l'ANASE et d'autres régions

En ce qui concerne l’expérience professionnelle de son partenaire exécutif, He Xu est relativement faible. Selon les données de l’association chinoise de la Fondation, He Xu n’a commencé à travailler qu’en 2008. De 2008 à 2015, il a successivement occupé des postes connexes à Guangzhou Jianzhi Investment consultant, Guangzhou Kehua Venture capital et Guangzhou weideng Investment.

Le fondateur d'un fonds de capital - investissement à Shenzhen a déclaré que les banques d'investissement, les avocats et les comptables sont la configuration standard d'une organisation d'investissement, la relation triangle de fer, à partir des antécédents de Zou qizhong, Wu Bin, Huang Minxin ces trois principaux partenaires, la configuration du substratum rocheux est assez brillante.

Selon des sources publiques, Wu Bin a été l'un des conseillers financiers de l'introduction en bourse de Hong Kong dans le port de China Merchants, l'aidant à trouver des investisseurs de base et participant à la souscription à l'introduction en bourse.Par la suite, l'introduction en bourse du port de Hong Kong de la China Merchants Commission a re?u plus de 300 fois plus de souscriptions, en hausse de plus de 200% le premier jour.Ce projet est devenu un exemple de réussite passée de l'équipe de base de la promotion externe du capital de substratum rocheux.

Expansion rapide de l'anneau porteur

Un curriculum vitae brillant n'est qu'une première étape, après tout, les marchés des capitaux sont un endroit où la performance fait entendre sa voix.

Après la création officielle du capital du substratum rocheux, les préparatifs ont commencé pour l'émission du Fonds RMB.

Le premier ? Fonds de valeur orientale? est censé être le premier fonds à se concentrer sur l’investissement en actions de la Chine, qui a atteint le troisième taux de rendement annuel des fonds de capital - investissement en 2016.En octobre 2017, le Fonds a été retiré de la liquidation et le rendement cumulé sur deux ans a atteint 101,31%.

En outre, ? oriental value Fund No.2 ? et ? oriental value Fund No.3 ? figurent également parmi les dix premiers rangs du réseau de placement privé et parmi les pionniers du placement privé.

En outre, en 2017, substratum Rock a fait de la publicité à l’étranger et la société a atterri sur le marché du NASDAQ en tant qu’investisseur de base pour un total de quatre entreprises.Parmi eux, Kim Jong - il Environmental Protection, Tianhui et ritu Ecological ont tous enregistré une hausse de plus de 50% des cours des actions le jour de l'inscription.

En tant qu’investisseur de base, en 2018, la station B de substratum rocheux a été cotée aux états - Unis. Le cours des actions s’est terminé à 11,24 $le jour de l’inscription, avec une capitalisation boursière de 3,13 milliards de dollars.Selon le rapport questmobile de juin et octobre 2017, B se classe au premier rang parmi les applications préférées des moins de 24 ans en Chine.

Les entreprises bien connues, telles que le riche rendement des investissements et l'investissement dans la station B, ont permis au capital - investissement de se faire conna?tre dans le cercle de capital - investissement, puis elles ont intensifié l'émission de produits et l'échelle de gestion a augmenté rapidement.

China Foundation Association a révélé que Guangzhou substratum Rock Asset Management Co., Ltd. Et Guangzhou substratum Rock Investment Management Co., Ltd. Ont enregistré respectivement 72 et 4 produits de fonds de capital - investissement.Entre - temps, le capital du substratum rocheux a également commencé le processus d'inscription sur la liste.

En 2018, substratum Rock a soumis un prospectus à la Securities and Exchange Commission (SEC) des états - Unis pour une collecte de fonds de 70 millions de dollars.En mars 2019, substratum Rock a mis à jour son prospectus, qui indique que le montant proposé pour la collecte de fonds pour le rajustement du capital de substratum rocheux est de 30 millions de dollars et qu'il est prévu d'atterrir à la Bourse de New York.Jusqu'au premier trimestre 2019, l'échelle de gestion du capital rocheux de base est passée à 5 milliards de RMB.

Selon l'analyse des initiés de l'industrie, une nouvelle institution de capital - investissement ? crée ? un ou deux produits dont les revenus se classent au premier rang de l'industrie, peut rapidement ouvrir la situation et faciliter la collecte de fonds à l'avenir. ? chaque année, des sociétés de fonds de capital - investissement à haut rendement apparaissent sur la liste de placement du capital - investissement, mais à long terme, le concept d'investissement de ces fonds n'est pas m?r.

Explosion de produits de blanchiment de données

Le Fonds de la valeur orientale, dont les revenus ont doublé au cours des deux dernières années, est devenu le produit vedette du capital du substratum rocheux.à la fin de 2017, le Fonds de valeur orientale No 5, d’une durée de deux ans, a été créé avec une échelle de collecte de fonds d’environ 800 millions de RMB.Le contrat indique que le Fonds investira dans la part des pape de la station B dans le cadre du plan de gestion des actifs de QDII.

En mars 2018, B a été cotée au NASDAQ des états - Unis à 11,5 $US / action.Au 2 décembre 2019, la station B a fermé à 17,5 $/ action.Cela signifie que si un million de RMB avait été investi il y a deux ans, le rendement aurait atteint 52%.

Le 3 décembre 2019, substratum Rock capital a publié l’avis de liquidation à l’échéance, qui indique que la position détenue par le Fonds a été réduite avant la date d’échéance du Fonds et que le processus de liquidation des produits a été officiellement lancé le 3 décembre 2019, avec une durée estimée d’environ 60 jours ouvrables pour achever la liquidation.Selon l'annonce de la valeur nette de l'actif, la valeur nette cumulée du Fonds de la valeur orientale No 5 a atteint 1,31 RMB à la fin du Fonds.étonnamment, jusqu'au 10 avril 2020, la valeur nette du Fonds de la valeur orientale n'était que de 0,3 yuan RMB.

Ce n'était que le début, et par la suite, une grande partie du capital du substratum rocheux a commencé à exploser.

Le 3 mars 2021, Guangdong Securities Regulatory Bureau a annoncé que, de mai 2018 à janvier 2020, Guangzhou substratum Rock, en tant que principal d’actifs de 35 produits de fonds tels que ? substratum Rock East value No. 5? gérés par Guangzhou substratum Rock, a signé un plan de gestion d’actifs QDII et un accord d’échange de revenus (ci - après dénommés collectivement ? objet de gré à gré?) avec des sociétés de valeurs mobilières et des sociétés de gestion de fonds publics, et a investi les actifs du Fonds dans des actions chinoises cotées aux états - Unis.Les billets.Dans le cadre de la divulgation de la valeur nette du Fonds, Guangzhou substratum Rock divulgue aux investisseurs de fausses informations sur la valeur nette du produit en falsifiant les données d'évaluation de l'objet hors site, en les divulguant dans l'annonce de la valeur nette et le rapport périodique après examen par le dépositaire du Fonds, ou en Les divulguant directement sur le réseau de placement privé sans examen par le dépositaire.Le comportement ci - dessus induit gravement en erreur les investisseurs qui ont une connaissance réelle, complète et précise du rendement des investissements et des risques.Selon la dernière comparaison entre la fausse valeur nette et la valeur réelle nette d'un produit à l'autre, les actifs du Fonds d'augmentation virtuelle du substratum rocheux de Guangzhou s'élevaient à 1 827 millions de RMB, la valeur moyenne de la fausse valeur nette était de 111,09% et la valeur maximale de la fausse valeur nette était de 324,65%.

Les produits du Fonds pour lesquels il existe de faux documents dans la divulgation de l'information sont les suivants: 35 fonds privés, dont Dongfang value Fund No. 5, Dongfang value Fund No. 5 phase II, Dongfang value Fund No. 5 Private Investment parent Fund, Dongfang value No. 5 phase III, substratum rocheux oriental Value No. 5, substratum rocheux oriental value No. 5 phase II, substratum rocheux oriental value No. 5 phase III, substratum rocheux oriental value No. 5, et Dongfang preferred value No. 5.

Le reporter de 21st Century economic report a appris que le produit avec la valeur nette la plus faible est Dongfang No.14, seulement 0167 yuan. Le produit a recueilli de l'argent sur le marché en investissant dans la part d'introduction en bourse de Tiger Securities. Le 15 mars, Tiger Securities a fermé à 22,6 $, en hausse de 220% par rapport au prix d'émission de 8 $de l'introduction en bourse de 2019.

Transfert d'avantages cachés d'actifs sous - jacents inconnus

L'accord et la publicité sur l'investissement dans la station B, Tiger Securities et d'autres entreprises bien connues, mais la valeur nette réelle a fortement diminué, où est l'argent?De nombreux rapports de liquidation obtenus dans le rapport économique du 21ème siècle montrent que le Fonds de valeur oriental No 11 et le Fonds de valeur oriental No 11 phase II divulguent les actifs non dépréciés et qu'ils détiennent tous deux le plan de gestion des actifs uniques pour l'investissement en valeurs mobilières à l'étranger no 2018 - 023 de Shenwan Hongyuan.

Toutefois, dans le rapport de liquidation, en ce qui concerne les actifs dépréciés, l'objet des positions passées n'est pas divulgué et les fonds disponibles pour la liquidation sont indiqués par le compte de dép?t bancaire.

Face à une forte baisse de la valeur nette de plusieurs produits, le capital de la roche de base explique que les stocks moyens ont été fortement touchés depuis 2019.Sous l'influence de l'épidémie mondiale de pneumonie de la nouvelle Couronne et d'autres événements du cygne noir, les actions américaines ont subi quatre ruptures sans précédent et la valeur nette de la cible d'investissement a chuté considérablement.

Si ce n'est que pour des raisons de marché, quelle est la logique d'investissement pour remplacer l'objet de haute qualité?

L'ancien Directeur des investissements à l'étranger, Chen Da, qui a travaillé comme agent de vente tiers, a posté un message à snowball, disant que le capital du substratum rocheux avait investi dans la station B, mais qu'il s'est rapidement retiré, puis a acheté une pile d'actions de déchets, ce qui indique qu'Il pourrait y avoir un transfert d'intérêts.

Pour ce qui est de la Déclaration de Chen Da, un cadre supérieur de l'entreprise moyenne qui a cherché à coopérer avec le substratum rocheux s'est dit d'accord. Il a dit que le substratum rocheux a recueilli beaucoup d'argent sur le marché avec des actions moyennes populaires. La station B et Tiger Securities sont tous deux des gadgets pour recueillir de l'argent à l'étranger. Essentiellement, ils sont le mode de pool de fonds, qui fonctionne uniformément pour recueillir de l'argent. En manipulant la valeur du marché, ils peuvent échanger l'objet détenu par le Fonds arrivant à échéance avec le nouveau fonds levé, etDans le cadre de la coopération, la société d'évaluation des actions per?oit d'énormes intérêts.

Le prospectus soumis par substratum Rock contient des informations sur ses actifs sous - jacents, tels que les fonds qui investissent dans la catégorie Licorne, où un seul fonds a réalisé un investissement minoritaire dans une société chinoise en croissance TMT avant le 30 septembre 2017 et où le rendement des investissements dans cette catégorie était négatif à cette date.

En outre, les investissements de substratum rocheux comprennent un fournisseur de services d'impartition de processus d'affaires pour les centres d'appels, une entreprise de traitement des eaux usées, un fabricant et distributeur de matériaux de construction respectueux de l'environnement, un producteur de vidéos pour animaux de compagnie, un éditeur de jeux mobiles et un service de formation professionnelle en ligne.

Selon les gens familiers avec la question, il existe un autre mode de fonctionnement: le capital de base rocheux trouve d'abord une société coopérative, puis l'aide à être cotée sur le NASDAQ et d'autres marchés d'outre - mer, puis les fonds collectés sont transférés en douceur sur les marchés d'outre - mer par l'intermédiaire d'un compte séquestre pour effectuer la manipulation du cours des actions ou la gestion de la valeur marchande, afin d'obtenir des revenus à l'étrangerCe n'est qu'en période de ralentissement du marché, les produits ont le risque d'une perte importante, ? la perte de fonds de reprise est la plus grave ?.

La surveillance des placements privés est en cours de codage

Dans ce cas impliquant 5 milliards de RMB, en plus de gérer le capital de base rocheux, le dépositaire Guotai Jun'an Securities, l'Agence de vente est également une partie liée importante.

L'article 6 des dispositions relatives au renforcement de la surveillance des fonds d'investissement privés dispose que les établissements de vente de fonds d'investissement privés et leurs employés ne doivent pas, directement ou indirectement, promettre aux investisseurs, oralement, par écrit ou par SMS ou par messagerie instantanée, de réaliser des bénéfices garantis et garantis, y compris que le principal de l'investissement n'est pas perdu, qu'une proportion fixe de la perte est perdue ou qu'un revenu minimum est promis.Avantages et autres circonstances.

? certains gestionnaires de fonds de capital - investissement offrent des récompenses privées de 2 à 3% aux cadres supérieurs des agences de vente.Certains représentants de l'Agence de vente ont déclaré que les cadres supérieurs de l'Agence de vente étaient impliqués dans de telles violations afin d'obtenir des résultats. ? avec l'introduction de normes et de systèmes connexes dans l'industrie des fonds de capital - investissement, l'environnement de l'industrie s'est amélioré ?.

à cet égard, l'institution de tutelle Guotai Junan a déclaré aux journalistes du 21ème siècle: ? après avoir découvert les problèmes liés au substratum rocheux, Guotai Junan a fait rapport aux organismes de réglementation en temps opportun et a activement fait du bon travail pour protéger les intérêts des investisseurs dans le cadre de la loi.?

Guotai Jun'an person concerned further said: “according to relevant Regulations, the Credit Drawing obligation of the Fund is the Manager, the Net Product shall be divulgated to investors by the manager closely and ensure the Authenticity of the data.Dans cette affaire, guotaijun'an s'acquitte activement de ses fonctions de dépositaire et, depuis l'année dernière, les sanctions administratives imposées par les organismes de réglementation compétents au substratum rocheux ont clairement indiqué que le gestionnaire n'a pas divulgué fidèlement la situation réelle de l'objet d'investissement sous - jacent et d'autres questions illégales.En ce qui concerne la décision de sanction dans cette affaire, notre société soutient activement la décision des institutions compétentes et espère que l'industrie améliorera encore le système juridique et réglementaire, renforcera la sanction des comportements illégaux et illégaux des gestionnaires et protégera davantage les intérêts des investisseurs.

Au cours des dernières années, avec la croissance brutale de l'industrie du capital - investissement, la collecte illégale de fonds et les investissements illégaux se sont multipliés, de nombreux investisseurs ont payé de lourdes pertes et des co?ts.

The Guangdong Securities Regulatory Bureau issued Administrative Punishment and imposed a fine of RMB 1060000 for the acts of False net increase of substratum Rock capital of RMB 1827 billion, misappropriation of capital of RMB 600000 and committing minimum Income to investors, while he Xu, the Legal Representative, was given Warning and imposed a fine of RMB 360000.

Un certain nombre d'avocats affirment que, bien que le montant total ne soit pas élevé, il s'agit déjà d'un plafond légal.

? le détournement de fonds par des personnes responsables de fonds privés est un acte de détournement de fonds au sens du droit pénal et peut constituer un crime de détournement de fonds. ?L'avocat zhu han du cabinet d'avocats Shengtang a déclaré: ? en ce qui concerne l'objet de la sanction, il y a eu des cas où la personne faisant l'objet de la responsabilité pénale comprend le Contr?leur effectif ?.

En outre, la question de savoir si le Fonds de placement privé a respecté les procédures de dép?t n'a pas d'incidence sur l'identification des crimes connexes.

Un autre avocat financier a également souligné aux journalistes que la fausse augmentation de la valeur nette du Fonds et le détournement de fonds sont soup?onnés de collecte illégale de fonds, de fraude, de détournement d'actifs et d'autres crimes criminels.Entre - temps, les investisseurs ont le droit d'intenter une action en justice pour obtenir une indemnisation en cas de perte causée par la violation des lois et règlements par le gestionnaire du Fonds.

En fait, la réglementation des fonds de capital - investissement s'intensifie.

En janvier de cette année, la csrc a publié officiellement plusieurs règlements sur le renforcement de la surveillance des fonds d'investissement privés, qui clarifient davantage les exigences de base en matière de collecte et d'investissement de fonds d'investissement privés, ce qui permet à l'industrie du capital - investissement de revenir à la source du ? capital - investissement ? et de l '? investissement ?.

Le 28 janvier, la csrc a tenu une réunion de travail sur le système en 2021, au cours de laquelle elle a souligné qu'elle accélérerait l'élimination par lots des risques connexes tels que le ? faux placement privé ?, qu'elle appliquerait strictement les exigences de linéarité de base des fonds de placement privés, qu'elle établirait un mécanisme interministériel de prévention et d'élimination des risques et qu'elle coopérerait avec le Gouvernement central, et qu'elle accélérerait la promulgation de règlements sur le placement privé.

Le 19 février, la China Foundation Association a émis sept ? contraventions ? concernant des gestionnaires de placements privés tels que Sandu xinghe, Zhejiang zexin, Shenzhen guanshi et Ningbo yongbang, dont Sandu xinghe était autrefois un placement privé célèbre de 10 milliards de RMB.

Le rapport de travail du Gouvernement du 5 mars indique que le système de réglementation et les politiques de développement du capital - risque devraient être améliorés.

Comme nous le savons tous, les investisseurs sont la source et la pierre angulaire du marché des capitaux. Ce n'est qu'en protégeant les intérêts des investisseurs que le marché financier sera dynamique.Les journalistes du 21e siècle continueront de suivre l'évolution de l'implication du capital du substratum rocheux.

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