より高度な財テクの実戦手法を探る

4月15日、國家統計局が発表した3月のCPIは5.4%に達し、32カ月ぶりの高値を記録した。

簡単に計算すると、現在1年間の定期預金金利は3.25%で、これは1萬元が銀行に存在し、325元の利息を獲得した後、215元の損失になることを意味している。

記者は最も簡単な銀行財テク製品例えば、國內で有名な普遍的な富の専門家を取材し、投資家銀行財テク製品を配置する際に特に注意すべき問題は、読者の友人のために整理されています。

　政策の背景

普益富の専門家は、人民元の金利と為替レートを引き上げるか、この緊縮の主要な政策ツールになると考えている。與信政策の面では、「政府活動報告」では、「與信構造の最適化に力を入れ、商業銀行が重點分野と脆弱な部分に対する與信支援を強化し、『二高』業界と生産能力過剰業界に対する融資を厳格に制御するよう誘導する」ことが明確に指摘されており、高エネルギー消費、高汚染の伝統的な業界や住宅価格の調整に直面している不動産業界は今年、「おつりが難しい」という問題に直面するだろう。

　　財テクの考え方

普通預金と予備金はあまり多く配置することはできず、投資家は短期銀行の財テク製品を使用したり、固定期限がないことができます。

銀行財テク製品の配置において、投資家は次のような考え方を立てることができる：

まず、財テク製品の流動性に注意しなければならない。金利が上昇通路に入ると、投資家は大きな金利リスクに直面する。各種投資の収益率は金利とともに上昇し、長期投資の収益率が金利とともに上昇できなければ、投資家の実際の損失につながる。

次に、金利上昇を背景に、普通預金と予備金を多く配置することはできず、投資家は工商銀行の「霊通オンライン」、中國銀行の「日々積み重ねる」財テク製品、これらの製品はいずれも「収益が高く、いつでも実現できる」という特徴を持っている。

　　財テク実戦手法

今年のマクロコントロールの大きな背景の下で、普益富の専門家は投資家に以下の銀行の財テク配置について適切に調整することを提案した：

【提言一】

　　期間構造：超短期代替現金

銀行財テク製品は近年、短期化の傾向が続いており、今年2月には、超短期製品の年間化収益率が高く、一部の製品の収益率が短期製品を上回ったこともあり、これは當座預金の代わりに銀行財テク製品を使用する考え方に合致している。投資家に注意する必要があります。超短期製品にとって、その収益率は銀行の資金需要に対する緊張度に伴って一定の変動があり、14日間製品と28日間製品について、投資家は投資時點を選択すべきです。製品の選別や手続きなどの煩雑さをなくすために、投資家は自動継続型のスクロール式製品を選ぶこともできる。

また、6ヶ月以內の短期製品も投資家に重視されるべきだ。

【提言2】

　　単一製品：資金投入が重要

単一製品にとって、投資方向は財テク製品のリスクと収益に影響する決定的な要素であり、投資家は以下の點に注意することができる：

1つ目は、政策調整の業界やプロジェクト、特に地産業の分譲住宅プロジェクトを適切に避けることである。今年、住宅価格の調整と信用引き締めの二重の背景の下で、不動産業者の資金は逼迫しており、この部分の企業の信託貸付と信用資産に投資するには、一定のリスクが存在し、特に企業の資質が悪いか、プロジェクトが悪い貸付は、リスクがさらに大きい。一部の銀行は製品説明書內で資金使用企業の基本狀況やプロジェクトの基本狀況を詳細に開示しないため、投資家は避けるべきだ。

第二に、政策支援のある業界に注目し、水利建設、電力網建設、新興エネルギーに投資する銀行財テク製品など、これらの業界に投資する銀行財テク製品に注目する。これらの業界には大きな政策的支えがあるため、重要なプロジェクトには一般的に財政関連資金、稅収優遇があり、これによりこのプロジェクトに投資する銀行財テク製品は比較的安定しており、収益率も高い可能性がある。

第三に、投資消費業界の銀行財テク製品を差別化する。もし物価が調整に直面しているが、白酒、ワインなどの消費財価格に剛性があるため、酒類の収益権に投資している銀行財テク製品は、比較的に良い表現があるだろう。

【提言3】

　　構造製品：細選択フックマークの

構造的な製品について、専門家は、フックマークを選択することが特に重要だと考えている。一般的に、貴金屬はインフレに強い優位性があり、金財テク製品を連結することが現在の第一選択であるべきだと考えられている。しかし、昨年の上昇を経て、金はすでに歴史的な高位に達し、最近は金に対する多重利益が出ているが、機関投資家は後市に慎重な態度を示している。次に、主要経済體は続々と金融政策を引き締め、地政學的な不確実性はいずれも金の変動を増大させるが、貴金屬を連結した構造製品の収益は一般的に価格経路と関連し、あるいはある時點の価格と関連し、以上の狀況は構造製品の最終収益の不確定を引き起こす。

にある人民元の利上げと切り上げの大きな背景の下で、金利と為替レートの大きな傾向は把握しやすく、投資家は収益構造が合理的であるかどうかを比較的に鑑別しやすく、金利と人民元為替レートの製品は比較的豊富な収益を得やすい。

また、専門家は投資家が石油を連結する財テク製品に注目することを提案している。石油市場は國際化の程度が高く、価格動向は國際需給関係によって決定され、ある國やいくつかの國の政策の影響を受けにくく、地政學的危機、世界的な流動性過剰の場合、石油の長期上昇通路は基本的に確立できる。この場合、収益構造が合理的である限り、石油を連結する製品は俗っぽくない可能性が高い。また、石油に投資するQDII製品にも一定のパフォーマンスがある可能性がありますが、人民元の切り上げ要因を考慮すると、投資家は一定の為替リスクに直面する可能性があるので、投資家は慎重に注目することをお勧めします。??{page_break}

【提言4】

　時間と空間を入れ替えて高収益を得る

投資家が一定の流動性リスクを受け入れることができれば、投資家は期間が比較的長い構造的財テク製品の一部を配置することを提案し、その中でいくつかのレッドチップに連結された構造的財テク製品に注目し、「時間で空間を変える」手法で、高い収益を得ることができる。

現在、香港市場のレッドチップ株の評価は高くなく、國際プレートが承認されるにつれて、これらの會社に発展の機會をもたらし、株価を上昇させることになるが、投資家はこのような製品の収益構造を差別化することに注意すべきである。チャータード銀行が最近発行した市場連動シリーズMALI 11008 Eのように、期限は5年で、中國銀行、中國石油化學工業、中國移動に連結され、製品発行3カ月目の最終営業日から毎日観察されている。3株の終値が初期価格より5%以上上昇すれば、製品は早期に終了し、投資家は10%の年次利益を得ることができる。この製品の観察日は、月ごと、季節ごとに観察される同類の製品よりも多い。言い換えれば、それによってより多くの早期終了が得られ、利益率の高い機會が得られる可能性があります。

記者の手記

　　部外者のいない財テク競爭

3月のCPI 5.4%は、昨年11月の5.1%の高値を超えて32カ月ぶりの高値を記録し、すべての人が現実に直面せざるを得なくなった：もしあなたの富の成長速度がCPIの増幅に追いつかなければ、あなたの富はあなたの知らないうちにこっそりと失われてしまう。CPIが銀行の実際の預金金利より大きい場合、財テク投資は特に重要になる。

財テクに頭を悩ませたくない人の多くは、お金を預けておけばいいのに、毎年固定金利があるし、財テクに忙しくしなくてもいいと思っている。実はこの観念はよくない。毎年のインフレ率はお金の「購買力」を低下させる。毎年のインフレ率が固定預金金利を上回ると、お金の価値が縮むことになります。

簡単な例を挙げると、あなたは10000元を持っていて、現在の銀行金利は3.25%、CPIは5.4%で、つまり、あなたの10000元は銀行に1年預けて10325元を得て、しかしCPIは5.4%で、去年10000元のものは今10540元を要して、つまりあなたは1年の時間の代価と215元の差額を使ってやっと買うことができて、つまり実際の金利は-2.15%です。時間はお金で、1年貯金した銀行は、結局215元損をして、購買力の低下の表れです。

インフレは私たちには変えられない。私たちが対処する方法はCPIとの競爭を展開し、それに勝つことで、あなたの富は増加し、負けたら逆になる……。

CPIに勝つにはどうすればいいですか。これが投資の必要性です?，F在、國は公民が財産的収入を持つことを提唱しているが、財産的収入はどこから來るのか。財テクは財産の経営管理から來るべきで、これは実際には國が公民に財テクへの投資を奨勵しており、現実は人々に財テク、投資を強要している。これは市場経済の法則であり、部外者のいない財テク競爭が展開されている。