服裝業：第三四半期の內外環境需要分析

（一）2011年の國際、國內のマクロ経済狀況

當面、國際経済環境の中で不安定な要素が明らかに増え、世界金融市場の変動が激しく、世界経済の情勢が厳しく複雑で、瞬間的に変化が多いです。アメリカ経済は低迷し続け、ソブリン信用格付けは低下し、失業率は高止まりし、企業と消費者の信頼は低迷している。EUが主権債務危機に陥り、経済は大幅に減速し、第3四半期の景気は衰退の瀬戸際に近づいている。世界経済の回復は緩やかで阻まれつつあり、下振れリスクが増加している。市場需要の回復は根本的な動力に乏しく、消費者の信頼が低下し、市場の期待は実質的な好転の兆しがない。

國內から見ると、中國経済は全體的に良好な発展態勢を維持しており、新たな問題にも直面している。國民経済の主要指標は、安定した比較的速い成長區間で小幅な反落が見られ、経済成長が政策刺激から自主的な成長へと秩序ある推移を見せている。労働力の価格、土地の価格の上昇などの要因で、物価水準の上昇圧力が高まる一方、資金環境が逼迫していることや外部の需要不足などの要因で、中小企業の経営難が増加している。

　（二）國際市場需要がだんだん寒くなり、服裝の輸出數が増えて、力がないです。

2010年の綿価格の急騰は服裝端末に対するヒステリシス効果がすでに現れました。原料価格の高企業、供給の緊縮、および労働力コストの持続的な上昇は、我が國の服裝輸出価格の優位性の喪失を加速しました。同時に、東南アジアの競爭國は発展が加速し、30%以上のプロセスは簡単で、付加価値の低い中低注文は中國周辺國に転送される。加えて、米國、ヨーロッパ、日本などの市場需要は引き続き低下しており、中國の衣料品輸出または下り通路に入る。2011年に、我が國の服裝輸出は「數量増加無気力」と「新興市場の成長が強い」という二つの特徴を示しました。

輸出の増加が著しく反落し、平均価格は引き続き上昇している。稅関の統計によると、2011年1月から9月まで、我が國は累計で完成しました。服裝及び服裝の付屬品の輸出は115.35億ドルと222.24億件で、同23.26%と1.22%伸びた。衣料品の輸出額は織物の輸出額の60.42%を占め、上半期より2.95ポイント増加した。2011年1月から9月にかけて、中國の服裝輸出の伸びは數駆動型から価値向上型に転換しました。衣料品の輸出臺數は対前年比1.22%の伸びで、2010年同期比13ポイント減少した。月間の輸出を見ると、7月と9月の月間輸出臺數はそれぞれ同0.94%と3%下落し、月間の輸出臺數の伸びは反落した。輸出の平均単価の伸びは引き続き上昇し、前年同期比22.35%増の2010年同期比18.79ポイント上昇し、月間価格の伸びは6ヶ月連続で24%を超えた後、9月の単月価格の増加幅は小幅反落し、17.97%（図1參照）となった。

全世界の輸出が全線回復し、ラテンアメリカなどの新興市場への輸出が著しく伸びています。1-9月に、我が國は各大陸の輸出金額に対して皆二桁の増加を示しています。アジアは依然としてわが國の服裝輸出第一大陸で、輸出総額の34.20%を占め、前年同期より0.26%減少した。次にヨーロッパで、同26.78%増の33.91%を占めた。第3位は北アメリカ大陸で、輸出額は同13.67%増の20.73%で、前年同期より1.75%減少した。わが國のラテンアメリカへの輸出は大幅に伸び、55.94%に達し、輸出総額の5.45%を占め、前年同期より1.14%増加した。1-9月に、我が國はEU、アメリカ、日本、香港の服裝の輸出金額に対して持続的に増加して、輸出金額は前年同期に比べてそれぞれ27.67%、13.68%、24.26%増加しました。これらの伝統市場の輸出額は759.60億ドルで、全國服裝総輸出の65.92%を占め、同20.84%増、服裝輸出の14.01%を牽引した。ラテンアメリカ、アフリカ、アセアン、ロシアのこれらの新興市場に対する輸出総額は177.50億ドルで、全國服裝輸出総額の15.40%を占め、前年同期比38.30%増加し、服裝輸出を5.26ポイント牽引し、新興市場に対する輸出の伸び幅は伝統市場より明らかに大きい。

　（三）國內販売は業界発展の重要な駆動である

國內の衣料品の消費は安定的に伸び続け、數量の需要が懸念されている。國家統計局の統計によると、2011年第3四半期の全國社會消費財小売総額は130811億元で、前年同期比17.0%増（価格要因を差し引いて実際に11.3%増）、上半期より0.2ポイント加速し、成長率は前年同期より1.3ポイント減少した。その中で、限度額以上の企業（単位）の消費財小売額は606065億元で、同23.5%伸びた；アパレル類の小売額は5450億元で、同24.8%伸びて、限度額以上の企業（単位）の消費品小売総額の9.06%を占めた。中華商業情報センターの統計によると、1-8月の全國重點小売商業服裝販売金額、數量と平均価格はそれぞれ同23.5%、4.97%と17.80%伸び、衣料品販売の伸び率は2010年同期比5.33ポイント大幅反落し、衣料品価格の上昇は直接に服裝消費額の増加を牽引した。

コストの上昇圧力を緩和するために、値上げしたり、天井に遭遇したりします。國家統計局のデータによると、1-9月の全國衣料品小売価格指數は101.3に上昇し、衣料品消費者物価指數は101.6に上昇し、9月の単月衣料品消費者価格は同3.2%上昇した。衣料品の出荷価格も過去最高を更新し、1～9月の衣料品生産者出荷価格は前年同期比4.3%上昇し、2010年末より5.3ポイント上昇し、9月の単月衣料品生産者出荷価格は同4.5%上昇した。綿価格の反落、國際平価ブランドのルートの沈下などの要素の下で、服裝の価格の上昇の勢いは依然として強くて、服裝の企業は普遍的に値上がりを通じてコストの圧力のやり方を緩和して、すでに端末市場の受け入れることに困難になりました。中華商業情報センターが全國の重點大型小売業に対する統計によると、春節とメーデーのゴールデンウィークの2ヶ月間の衣料品販売量はいずれもマイナス成長を見せ、その後3ヶ月連続で大幅に反落した。8月の衣料品販売量は1.56%しか伸びなかったが、製品の平均単価は約15%以上上昇した。その中の一部の品目の販売量はマイナス成長を示しており、最も減少幅が大きい品目は皮革服裝、ズボン、Tシャツで、それぞれ-18.65%、-13.54%、-6.02%（図2、図3參照）である。

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　二、服裝業界の供給分析

（一）業界生産狀況

2011年の第3四半期の衣料品生産の伸びは、2010年の同期比で落ち込んだ。國家統計局のデータによると、1-9月の中國の規模以上の企業は服裝の生産量を累計して183.24億件を完成して、同9.48%増大して、増幅は2010年同期より8.76%下落します。そのうち、布帛服裝は95.92億件、メリヤス服裝は87.32億件で、それぞれ2010年同期より10.71%と8.15%伸びています。規模以上の企業の服裝生産量の増加率は明らかに反落しているが、依然として安定した成長區間を維持している。企業の総數量の90%を占める広大な中小企業の生存狀況と大企業の氷火の二重の日、原料価格の高い企業、供給の緊縮と労働力コストの持続的な上昇などの多重要素の共同作用の下で、中小企業の生産量は大幅に減少しました。したがって、全體的に全業界の生産規模は2010年同期と小幅に減少している（図4參照）。

中、西部地區は増勢が強く、主産地の増速はやや後退している。第3四半期において、中國の服裝生産量の上位5つの省は依然として広東、江蘇、浙江、山東、福建省であり、五省の総生産量は全國総生産量の77.50%を占めています。中部地區は13.84%で、2010年同期より2.90ポイント上昇した。前年同期と比較して、東部の5省は前年同期比6.08%増の橫ばいとなりました。その中で、増幅率は最大で山東省で12.33%に達し、増幅率は最小で浙江省で、0.95%だけです。中、西部地區の成長の勢いは更に強くて、生産高は同38.51%と28.94%それぞれ増加しました。內陸省では、河南、湖北、安徽省はいずれも好調な伸びを見せており、上昇幅はそれぞれ75.97%、62.60%と35.79%に達しているが、河北、湖南、上海では衣料品の生産量が異なる幅で減少している。

生産と販売の接続が良好で、生産高の増加速度が緩やかになっています。國家統計局のデータによると、2011年1月から9月までの中國のアパレル業界の規模以上（年間売上高2000萬元以上）の企業の累計生産は工業総生産額の9221.80億元を実現し、同28.75%増の工業販売額は8972.07億元で、同29.03%伸び、成長率はそれぞれ年初より1.24%と1.19ポイント遅くなり、生産販売率は97.54%となった。

　（二）投資狀況

新規著工件數の伸びが鈍る。國家統計局のデータによると、第3四半期において、中國のアパレル業界の規模以上の企業が実際に投資を完成したのは159.31億元で、前年同期比40.53%増加し、2010年末より7.57ポイント増加し、工事項目數、新規著工プロジェクト數、竣工プロジェクト數はそれぞれ8.57%、4.02%、27.79%増加した。アパレル業界の実際の完成投資は紡績業界の投資総額の32.47%を占め、2010年末とほぼ同じである。昨年の第4四半期から、衣料品業界の新規著工件數の増加幅が縮小し、業界の投資が逼迫している。世界的な景気回復の影響で國內外の需要が不振になり、業界投資も好転しない。

企業の投資構造の変化は大きくなく、三資の割合は明らかに下がっています。國家統計局によると、規模以上の企業に対する統計によると、2011年1～9月において、中國の服裝業界の內資投資は投資総額の89.63%を占め、比重は前年同期より3ポイント上昇した。民間企業の投資は依然としてアパレル業界の投資主體で、業界の投資総額の47.96%を占め、前年同期より0.61%下落した。株式會社の投資は前年同期比77.95%増、業界の投資総額の6.82%を占め、前年同期比1.43%増となった。三資の業界総投資の比重は3.03ポイント低下しました。そのうち香港?マカオの臺灣投資は同21.75%増加しました。比重は前年同期より0.83ポイント下がりました。外商投資は同13.14%減少し、比重は前年同期より2.20ポイント下がりました。個人投資の比重は1.44%だけです。

西部地域の投資が活発です。投資の完成狀況から見ると、江蘇の投資規模は最大で、江西、山東はその後、河南、安徽省はそれぞれ第四、五位にランクされています。西部地域の投資の伸びが著しく、成長率はそれぞれ72.31%と57.88%に達し、東部地區と全國平均を明らかに上回っている。中、西部地區は全國の投資比重を占めて持続的に高めて、中部地區の投資は2010年同期に比べて8.08ポイント改善して、工事項目數、新起工項目數と竣工項目數はそれぞれ前年同期に比べて22.46%、16.35%と42.08%改善しました。西部地區の投資は全國の投資比重を占める5.65%で、2010年同期より0.62ポイント上昇しました。

　三、業界の経済運営の質

國家統計局の統計によると、2011年1～9月、アパレル業界の規模以上（年間売上高2000萬元以上）の企業は103005社あり、主要業務収入は8762.80億元で、同30.113%伸びた。利益総額は48.02億元で、同40.11%伸びた。1-9月の損失企業は1327社で、損失面は12.88%で、年初1-2月に比べて2.06ポイント縮小し、損失企業の損失額は同20.5%増加し、増加率は年初1-2月に比べて1.93ポイント上昇した。従業員數は340.63萬人で、年初1-2月より5.33萬人増加し、同7.10%増加した。

業界の利益が大幅に増加し、全體の利益が向上しました。國家統計局の統計によると、2011年1～9月の中國の規模以上のアパレル企業の工業総生産額、主要業務収入と利益総額はそれぞれ28.75%、30.113%、40.11%の高成長を実現した。業界の平均粗利率、利潤率はそれぞれ15.52%と5.48%に達し、それぞれ前年同期比2.32%と7.67%上昇し、総資産貢獻率、純資産収益率はそれぞれ前年同期比8.56%と429.3%下落した。企業のコストコントロール能力が強化され、収益力がさらに向上します。しかし、各種要素のコストの上昇、資金の逼迫などの要素の影響を受けて、業界の主要営業業務の収入の増加が緩やかな狀況の下で、利潤総額の増加速度は上半期よりやや後退しています。

同時に、「人」の効率効果が大幅に向上しました。國家統計局の統計によると、2011年1月から9月にかけて、規模以上の企業の従業員數は前年同期比7.10%増加した。