企業の財務管理の硬傷とどのように資金を運営しますか？

運営資金を総売上高の比重を占める有効なルートは、貨幣資金の回転循環を加速させることである。貨幣資金の回転サイクルの時間の長さによって、企業の流動資金に対する需要量が予測できます。例えば、企業は貨幣資金で原材料を購入し、原材料は完成品に加工され、一部の製品は、企業は販売ルートを通じてすぐに貨幣資金に変えます。他の製品は信用販売のルートを通じて、売掛金に変えて、売掛金を回収するには時間がかかります。上記の論述を通じて、企業の運営狀況が貨幣資金投資に與える影響が見られます。

もし企業が製品の生産に時間をかけると、企業が増えます。貨幣資金投資。原材料から完成品に変えて、製品の販売を完成させるために必要なこの時間を在庫回転期間と呼びます。企業の運営は貨幣資金の投資に別の影響を與えることができるのは企業の販売戦略であり、もし企業が販売方式を使って製品を販売するなら、多くの貨幣資金を保留する必要はない。ここには売掛金の回転問題があるからです。もちろん、企業も棚卸資産を購入する時に借金をすることができます。つまり、企業が延べ払いをするということです。もし長い時間の借金があれば、貨幣資金投資の需要量は減少します。

低減を実現する運営資金管理は、在庫管理、売掛金管理、買掛金管理の三つの面から行わなければならない。棚卸資産の管理については、販売を強化し、販売の伸びによって在庫回転期間を減少させる一方、注文原価、調達コスト及び貯蔵コストを確定することによって経済ロットを計算し、在庫に占める資金を抑制し、最小化させる。売掛金の管理については、信用リスク分析を基礎に、企業は合理的な信用基準、信用條件及び売掛政策を制定しなければならない。これらの措置を通じて、お客様が早く代金を支払うことを奨勵し、買掛金の回転を加速させる。

展延の買掛金の管理は、一般的に企業が延べ払いの時間を延ばすほど企業に有利ですが、延べ払いによって企業の信用が悪化する可能性がありますので、企業は複數の方案を詳しく比較して決定し、企業にとって最も有利な方案を選択しなければなりません。

資本経営の問題では、資本経営が外に進出するという「落とし穴」があります。つまり、企業が合併して社會に融資したり、民間の高利貸しに転向したりします。実はこれらは本當の資本経営ではなく、投機賭博です。