連結財務諸表の分析方法

（1）買い方。

その名の通り、普通の購入資産を処理するのと同じ原則を採用し、購入を処理する企業(yè)です。

簡単に言えば、つまり買い手企業(yè)はその支出の総成をもとにしてその総購入を記録します。

それぞれ貨幣資金、債券、優(yōu)先株で買うなら、それに応じて支払う貨幣の金額、債券の現(xiàn)在価値、株の公正価値は購入コストです。

これによって、買収法の主要な特徴を構成しています。購入された企業(yè)の正味資産の価値が再確定され、すなわち新たな価格計算の基礎が生まれたということです。購入過程で形成されたのれんは関連の確認を得るべきです。増値償卻と商譽は合併収益を低下させます。

（2）権益集合法

持分集合法とは、2つ以上の企業(yè)の株主に対して、議決権を持つ普通株式を交換する方式で彼らの株式を結合させる処理方法、つまり、所有者の持分に直接影響を與えるということです。

買い方とは正反対です。

したがって、持分集合法の主要な特徴は、新たな評価基礎が生まれていないため、連結財務諸表を作成する時も依然として購入された企業(yè)の資産と負債の帳簿価値を維持していることである。購入過程で形成されたのれんは確認される必要がない。

連結財務諸表の分析方法の検討

（一）債務弁済能力分析債務弁済能力とは、企業(yè)集団が各種債務を返済する能力をいう。

流動比率、速度比率、資産負債率、利息保障倍數(shù)はいずれも企業(yè)の債務返済能力を反映することができる。

企業(yè)集団は獨立した法律主體ではない。

しかし、債権者は獨立した法人主體に対して、債権者が賠償請求権を行使する根拠は法人が合法的に所有する財産である。

ここから見れば、個別財務諸表のデータを基礎として連結財務諸表のデータを総合的に分析することは科學的で合理的であり、正確な與信の意思決定に有利である。

債務返済能力分析には短期債務能力分析と長期債務返済能力分析が含まれています。

短期債務返済能力を反映するコア指標は流動比率である。

流動比率=流動資産÷流動負債。

普通の狀況では、流動率が高いほど、企業(yè)の短期債務返済能力が強いという反映があり、債権者の権益は保証されます。

西洋企業(yè)の長期経験によって、2：1の割合が適當だと思われます。

長期債務返済能力を反映するコア指標は資産負債率である。

資産負債率=負債総額÷資産総額は、一般的にこの比率が小さいほど、企業(yè)の長期債務返済能力が強いことを示しています。

この比率が比較的大きいならば、企業(yè)の所有者から言えば、少ない自己資金を利用して投資して、多くの生産用資産を形成して、生産経営規(guī)模を拡大しただけではなくて、経営狀況が良好な場合、財務レバレッジの作用を利用して、多くの投資利潤を得ることができます。

（二）運営能力分析運営能力、つまり企業(yè)集団経営管理者が資産を有効に利用する能力は、ある程度企業(yè)集団の経営管理水準を反映することができる。

在庫回転率、固定資産回転率、売掛金回転率はいずれも一つの企業(yè)の運営能力を反映することができる。

企業(yè)の運営能力分析とは、企業(yè)の資産運営の効率と効果を反映する指標に対して計算と分析を行い、企業(yè)の運営能力を評価し、企業(yè)の経済効果を高めるために方向を明示することである。

運営能力の分析は企業(yè)の資産運営の効率を評価するのに役立つ。

企業(yè)の資産運営における問題點の発見に有利である。

同時に、収益性分析と債務償還能力分析の基礎と補充でもあります。

企業(yè)の運営能力に対する分析は二つの具體的な狀況があります。一つは橫合併の企業(yè)、つまり母子會社が従事している経営活動の性質は同じです。二つは縦合併または混合合併の企業(yè)で、つまり多元化の経営方式を採用するためです。

（三）収益力分析収益力とは、企業(yè)集団が利益を獲得する能力を指し、ある程度企業(yè)グループ管理者の経営業(yè)績を反映している。

主要業(yè)務の純利益率、資産報酬率、資本収益率などは企業(yè)の収益力を反映しています。

主要業(yè)務の純利益率=純利益÷主要業(yè)務収入純額×100%

純利益=利益総額-所得稅額。

この指標が高いほど、企業(yè)が売上高から利益を得る能力が強いということです。

この指標に影響する要因は多く、主に商品の品質、コスト、価格、販売數(shù)量、期間費用及び稅金などがある。

（原著作者：ジュネーブ）資産報酬率=純利益÷資産平均総額×100%

資産平均総額=(期首資産総額+期末資産総額)÷2。

この比率が高いほど、企業(yè)全體の資産の収益力が強いということです。

この指標は純利益率に比例し、資産の平均総額に反比例する。

=純利益/払込資本金（または株式資本金）×100%

この指標が高いほど、企業(yè)の自主投資の経済効果がいいということです。投資家のリスクが少ないほど、投資と継続投資に価値があります。

したがって、投資家と潛在投資家の投資意思決定の重要な根拠である。

企業(yè)経営者にとって、資本収益率が債務資金のコスト率より高いなら、適度な負債経営は投資家にとって有利である。逆に、資本収益率が債務資金のコスト率より低いなら、高すぎる負債経営は損をする。

の利益です。

（四）

企業(yè)の成長能力とは、企業(yè)の將來の発展動向と発展速度を指し、企業(yè)規(guī)模の拡大、利益と所有者権益の増加を含む。

企業(yè)の成長能力は市場環(huán)境の変化に従って、企業(yè)の資産規(guī)模、収益力、市場占有率が持続的に増加する能力であり、企業(yè)の未來の発展見通しを反映している。

企業(yè)の成長力分析の目的は、企業(yè)の長期的な拡大能力と企業(yè)の將來の生産経営実力を説明することです。

企業(yè)の成長力を評価する主要指標は、主要営業(yè)業(yè)務の伸び率、主要営業(yè)利益の伸び率、純利益の伸び率である。

企業(yè)は自身の実際狀況に基づいて、財務分析を絶えず改善し、財務分析方法をより完全かつ合理的にし、企業(yè)の財務管理目標を実現(xiàn)し、企業(yè)の経済効果を向上させるべきである。