専ら普華永道首席パートナーの李丹を訪問しました。公認會計士はいつも「本領パニック」を維持する必要があります。

中國資本市場では、會計士事務所を含む仲介機構は、市場投融資活動の重要な參加主體であり、情報開示、投資家保護制度が効果的に実施されている「門番」でもある。審査許可制から審査許可制まで登録制にして、管理層と資本市場の仲介機構に対する責任要求と能力要求が日増しに増えています。

資本の市場上で活躍する會計士事務所の中で、普華永道中天會計士事務所（特殊普通パートナー）（以下「普華永道」という）はずっとその中のトップです。2003年に中國公認會計士協會が業界トップ100を発表して以來、普華永道は17年連続で第一位になりました。中國資本市場で30年の間に、普華永道は海外に上場している第一の大手企業のコーポレートボード上場、上海深両市の第一のB株會社の上場など、多くの創始的なプロジェクトの監査に參加しました。

會計士事務所はどのように中國資本市場の発展に伴っていますか？科創板の設立と多くの科學技術會社の上場は事務所にどのような挑戦を提出しましたか？登録制は事務所に何を意味しますか？このほど、21世紀の経済報道記者が上記の問題について、普華永道中天會計士事務所の首席パートナーの李丹さんをインタビューしました。

李丹は1993年に普華永道に加入し、その後、事務所を率いて多くの大手上場會社に監査サービスを提供し、多くの中國企業の國內外の資本市場での融資、債務再編と買収取引に協力しました。現在、李丹は中國公認會計士協會の副會長を務めており、中國の財務、監査に関する法規制定、資本市場、公認會計士業界、経済建設などの分野で助言を行っています。また、李丹さんは上海市の第13回政協委員と上海証券取引所の再審査委員會委員などの社會職を務めています。2015年、財政部は李丹に「全國先進會計士」の栄譽稱號を授與しました。

會計士の業界の発展の過程を話します：事務所は國內の企業に協力して現代企業制度を創立することができます。

今年は中國資本市場30周年で、中國公認會計士協會の創立32周年です。中國の公認會計士業界と資本市場の成長はお互いに伴っていると言えます。30年來、重要仲介機構の會計士事務所として、自身の業務や業界環境などはどのように変化してきましたか？

李丹：國內資本市場はすでに4000社以上の上場會社の體量に急速に発展しています。伝統的なマザーボード、中小板、創業板からここ二年ぐらいに発売されたコーチングボードまで、すべてのプレートの後ろにはわが國の経済発展段階の転換の必要があります。30年來、上場會社のタイプ、體量及び主な業務範囲は大きく変化しました。

會計士事務所にとっても、この30年間は時代とともに進化してきました。今後も資本市場の登録制度の改革は引き続き前進していきます。多層レベルの資本市場體系の建設はもう一歩進みます。會計士事務所に対してもより高い営業要求を提出しました。特に新興業界の複雑さと登録制の全面的な実行は私達の業界に対してより大きな責任と能力要求を提出して、新たな挑戦をもたらしました。

普華永道の発展過程を例にして、事務所は1993年に設立され、最初は主に外商投資企業にサービスを提供しました。事務所のトップは一貫して現地化建設を堅持し、國內人材の育成及び臺隊の指導に力を入れています。2013年、事務所は積極的に財政部の制度変更の要求に応えて、五年前に自主的に制度を変えて、國內外の協力企業から國內のパートナーを主に投資して設立した特殊な普通のパートナー企業に変更しました。事務所もこれによって、普華永道グローバルネットワークに加入している中國國內事務所に転化しました。事務所の管理委員會のメンバーの80%は中國公認會計士です。業務の中心は國內企業にサービスを提供することに転じました。グローバルブランドの確立など。2013年に事務所が転制されてから、普華永道は國內企業に協力して全世界の各資本市場に融資して合計で1兆元の人民元に達しました。

會計士事務所は國內企業に協力して現代企業制度を作る上でどのような役割を果たしていると思いますか？

李丹：資本市場の「門番」の役割を除いて、公認會計士は企業の現代企業制度の構築に協力する上での役割と価値は主に以下の四つの面があります。

第一に、企業に協力して財務コンプライアンスの要求を満たし、企業が財務報告書を作成する真実の公正さを含み、會計準則を遵守し、開示規則に適合する。第二に、會社の管理構造において、企業に協力して財務分野に関する管理體系と內部統制を完備させ、企業內部統制の鍵となるノードを整理し、財務報告に関するキーな內部統制の設計が合理的で、効果的であることを確保する。第三に、企業の業務運営に協力して、リスクをコントロールし、品質を向上させ、効果を高め、著実に発展させる。第四に、企業に協力して戦略的な著地を実現し、合併買収、稅務計畫、管理コンサルティングなどのワンストップサービスを提供する。

公認制と科學技術について話します。會計士はいつも「本領パニック」を維持し、絶えず自分の知識構造を更新します。

「21世紀」：A株の上場會社の數は今年9月に4000社を突破しました。最近、國務院金融委員會が開催した特定のテーマ會議は、登録制を全面的に実行すると提出しました。將來の上場會社と予備プロジェクトの數はますます多くなることが予想されます。継続的に展開されている登録制度は、監査機関にとって何を意味しますか？

登録制の導入は黨中央と國務院の重要な決定であり、資本市場支援を通じて実體経済を促進する重要な措置であり、これに対して非常に賛成し、歓迎します。

A株の資本市場において、登録制を全面的に推進することは、まず監査機関に上場監査に関する業務機會をより多くもたらす。登録制度の下で上場條件を発行する多元包容と異なる上場プレート間のズレが発展するにつれて、企業は自分に適したプレートを見つけやすくなります。また、証券取引所の審査効率が持続的に向上するにつれて、6ヶ月から9ヶ月の平均審査のリズムは未來のA株上場の新しい常態となり、企業の上場スケジュールはさらにコントロールできる。

第二に、登録制度は監査品質に対する要求と期待が相応して高まることを意味する。登録制で資本市場の各當事者は責任を果たし、さらに「監督管理の帰監督、市場の帰市場」の原則を體現している。監督管理機関は事中、事後監督管理と重大問題に対する特定項目の検査をより重視し、企業の上場時に高品質の財務報告と情報開示を提出する重責が會計士事務所などの仲介機構に落ちたことを確保する。

登録制下の発行者の多様性も監査機関の営業水準に対してより高い要求を出しています。登録制度の改革前に、A株市場は業務モデルと収益モデルが明確で、継続的な収益力を持つ伝統的な企業の上場に適しています。登録制改革後、多くの技術革新とビジネスモデル革新の企業が上場の條件を備えています。その中に、一部の企業が関連する基礎科學と基礎技術の一般投資家は理解しにくいです。例えば、コーチングボードが重點的に支援している集積回路、半導體設備製造、バイオ醫薬などの企業もあります。一部の企業の収益モデルが不安定で、まだ明確な収益モデルを見つけられていません。例えば、インターネットモードの革新企業などです。これらの登録制下の新たな難題は、監査機関の業務水準と適任性を試すものです。監査役が監査機関の業務の本質が分からないと、當然、高品質の監査業務と信頼できる監査結果とは言えません。したがって、審査員は常に「本領パニック」を維持し、絶えず自身の知識構造を更新し、革新業界の発展と科學技術の進歩が経済生活における場面応用に注目する必要がある。

「21世紀」：コロイドの設立と新経済の発展に伴って、科學技術、金融、インターネットなどの分野の革新會社がますます多く登場し、新しいビジネスモデルと収益モデルが次々と現れています。この方面で、監査の仕事は現在どれらの挑戦に出會いましたか？また、多くの革新的な會社の上場は、逆に會計業務の革新を促進していますか？

李丹：科創企業の特徴の一つは、科創の屬性、つまり私達がよく言っている硬核科學技術です。科學技術企業は通常業務パターンが複雑で、情報システムと深い関係があります。業務データ化とデータ業務化の運営特徴もあります。業務の高成長はデータ規模の幾何學的な成長とデータ形式の徹底的な変化をもたらしました。従來の監査方法は財務データを重視しており、企業の監査に対しては、財務データ以外で業務データを分析し、照合?審査しなければならず、特に企業の業務運営に関する情報システムを監査する能力を備えていなければならない。

近代的な企業はすべて“業財一體化”を重視して、監査の過程の中で同時に財務と非財務（業務）のデータに関心を持つ必要があります。コロッケの設立と多くの科學技術企業の上場は、私たち公認會計士により高い能力要求を提出しました。事務所は投資を強化し、情報システムの監査能力を建設し、情報システムの監査に専念する専門家チームを構築する必要があります。監査のイノベーションを投入しないと、情報技術の監査技能を向上させ、監査リスクを効果的に識別できなくなり、財務偽造を防止できなくなり、監査の品質を保証できなくなります。

現在、各事務所は新興情報化技術を利用して情報インフラと応用システムの建設を進めています。ほとんどの事務所は自己管理プロセスの情報化を実現しました。監査作業プラットフォームと自動化ツールに対しても積極的に具體的な応用シーンを探索し、実踐しています。事務所は自身の情報化建設の過程で、情報システムとサイバーセキュリティの防護活動を重視し、事務所と顧客の情報安全を確保し、データは出國しない。普華永道は情報の安全を非常に重視し、積極的に投入を拡大してネットワークの安全建設を升格させ、2020年6月に真っ先に公安部のサイバーセキュリティ等級保護2.0三級の測定を采択しました。

中小型事務所が証券サービス業務に參加することについて：十分かつ慎重にリスクを評価すること。

「21世紀」：中國公認會計士協會がこのほど発表した「2019年度総合評価前100の會計士事務所情報」によると、普華永道は17年連続で業界トップとなった。頭の會計士事務所として、普華永道にはどのような同行學習の成功経験がありますか？

非常に光栄です。普華永道さんは業界ランキングで17年連続でトップになりました。総合評価と営業収入の面でもトップになりました。今年上半期までに、上交所の上場會社の時価総額は約41兆元で、その中で、普華永道監査の上場會社の時価総額は合計で約7兆元で、17%ぐらいを占めています。これらの上場企業は資本市場の圧室石であり、この監査責任も重いものである。

監査業界の特徴があります。監査業務は特定の企業に対する固定化サービスですが、事務所が発行した監査意見はすべてテンプレート式で、発行した監査報告書からサービスの優劣を表すのは難しいです。どのように監査機関のサービス価値を認識しますか？どうしてそんなに多くの優良企業が持続的に普華永道の専門サービスを選びたいですか？サービスプロバイダーとして、普華永道は「重要な問題を解決し、社會の誠実と信用を作る」ことを企業の使命として、専門サービスの高品質を重視し、お客様に「協力、思いやり、増値、調和」のサービス體験を提供することに力を盡くしています。

「21世紀」：11月2日に財政部が発表した屆出リストによると、現在全國に46の會計士事務所が登録されて証券サービス業務に従事しています。証券サービスに従事していない一部の會計士事務所は資本市場に進出します。中には公認會計士の人數が9人の小さいところもあります。すみません、ますます多くなる中小會計士事務所が証券サービス業務に參與するとどう思いますか？

李丹：私達もメディアの報道から國內の中小事務所が証券サービス業務に従事していることに気づきました。私たちはレギュレータが資本市場をさらに開放する政策に賛同しています。將來はもっと多くの種類の事務所が証券サービス業務に參加することが予想されます。

証券サービス業務の屆出管理を実施することは、市場化の要求に従い、監査業界の長期的な発展に有利である。市場の角度から、會計士事務所の証券業務は高い業務リスクを持っています。関係従業員に豊富な実務経験、ハードすぎる専門技能及び高いリスク意識と営業慎重精神を要求します。これらの條件は會計士事務所が証券サービス業務に従事する天然の敷居です。資本市場はすでに會計士事務所が証券サービス就業資格を持っているかどうかを基準としていません。資本市場は高品質監査サービスを提供する能力を備えており、資本市場の品質要求を満たすことができる事務所が必要です。監督管理の観點から、屆出管理を実施して、ただ監督管理の形式を変えました。監督管理をリラックスしているわけではなく、更に営業基準を下げるわけではなく、実際には証券サービス業務に參加している會計士事務所に対してより高い要求を提出しました。

資本市場と上場會社の監査業務に參加したい中小事務所に対して、2つの提案があります。上場會社の業務規模と性質は複雑で、監査業務は會計と監査の知識だけではなく、情報化監査技術、稅務計畫、評価モデルなどの専門経験とチームが必要かもしれません。現在の資本市場の法律環境は事務所に対してより高い要求を提出しました。いくつかのすでに発生した法律訴訟、民事賠償、および新しい証券法、間もなく登場する登録會計士法などは関連企業の財務偽造や監査失敗に対する処罰力を大幅に高めました。従って、事務所は資本市場に関連する業務を受ける前に、相応の監査リスクを十分かつ慎重に評価し、各種の準備を整えなければならない。とりあえず、「金剛ドリルがあって、磁器を取ってください」と提案します。

仲介機構の「権利と責任の一致」を語る：一線の會計士は新しい事物、新しい問題と新しいリスクなどの情報を監督管理層に伝達する義務があります。

「21世紀」：証監會の易會はこのほど、監査、評価、法律サービス、信用格付けルール體系を整備し、仲介機構の責任を著実に実施し、バランスの取れた資本市場仲介システムを構築すると指摘した。すみません、監査機関は將來どうやって「権利と責任の整合」をしっかりと行うと思いますか？どうやって管理層とのコミュニケーションをうまく維持しますか？

李丹：私達は完全に易主席の観點に賛成します。「権利と責任の一致」については、まず財務分野におけるいわゆる「會計責任」と「監査責任」を區別し、即ち企業は財務報告書と情報開示を作成し、會計責任を負う。事務所は監査を擔當し、監査責任を負う。未來の資本市場體系の下で、仲介機構は帰位して、履職して、責任を果たして、これは事務所の監査責任に対してもっと高い要求を出しました。

一方、會計士事務所は引き続き監査品質に対する管理を強化し、事務所の制度整備、人材育成、科學技術の投入などの監査品質に対する投入を増大させなければならない。一方、監査業務は社會公共製品の屬性を持ち、公認會計士の監査サービスは相応の社會的責任を負う。この角度から見れば、事務所と監督層のコミュニケーション協調は矛盾しなく、しかも互いに補完できる。監督層の事務所に対する指導、扶助及び雙方の間の良性的なコミュニケーションメカニズムは事務所の監査を効果的に促進し、社會的管理の構成部分となる。また、資本市場上では會計士業界に対する宣伝力を強め、社會各界に高品質監査サービスが経済システム全體の効果的な運行と資本市場の健全な発展にもたらす重要な役割と価値を十分に認識させ、社會各界に會計と監査の本質的な違いをもっと理解させ、會計責任と監査責任の境界に対して一定の共通認識を達成させるべきである。

「21世紀」：公認制度が徐々に推進される大きな背景において、會計士事務所という仲介機構はどのように監督層とコミュニケーションを保つべきだと思いますか？

李丹：登録制政策を段階的に推進する大環境の下で、資本市場は依然として「強監督管理」を維持する必要があると考えています。これは監査業界が良好な就業環境を持つことを確保する重要な前提であり、資本市場の投資家の利益を守る制度保障であり、世界の主要資本市場の一貫したやり方です。

監査過程において、監査役と企業管理層及び管理層は適時に、円滑に、十分なコミュニケーションを維持することが高品質監査サービスの重要な體現である。特定の狀況において、會計監査人、企業と監督管理機関の間では、適時に意思疎通をしてこそ、會計コンプライアンスと監査の品質を確保することができる。公認會計士は國家経済建設の第一線で奮闘しており、「市場の目」ともいえる。新たな物事や新たな問題、新たなリスクなどの情報を監督層に伝える義務がある。各種類の監査において、業界の共通性や潛在的な市場システムリスクを発見した場合、公認會計士は適時に監督層と交流し、監督層に市場狀況に対して迅速な反応をさせ、同時に監査業界の品質向上に対して指導的役割を果たすことができる。

會計監査人が通常コミュニケーションを必要とする監督管理機構は、財政部、証券監督會、銀保監會、國資委、及び公認會計士協會などを含む。これらの監督管理機関との間で効果的なコミュニケーションメカニズムを確立するには、関連部門による明確な指針が必要です。つまり、公認會計士は監督管理機構とスムーズなコミュニケーションを維持し、監査業界の透明性、獨立性、社會的信頼力を強化することを望んでいる。

海外の株式の概要：主要業務を営むには、コンプライアンスに注意し、緊急対応策もしっかりと行います。

「21世紀」：今年、米國の監督層は対中株式の監督管理を強化した。すでに米國で発売されていたり、米國に上場したいという中國企業はどう対応すればいいですか？

現在の米國資本市場は世界最大の資本市場です。中國企業にとっては、米國資本市場を通じて上場融資、世界市場への進出、國際ブランドの樹立などの面で大きな役割を果たすことができる。特に市場上で活躍している新経済企業の多くは當初、米國での上場を選んだ。米國の登録制の上場條件は比較的緩やかで、企業の情報開示を重視しており、一部の投資家は二十年前から新しい経済企業のビジネスモデルをよりよく理解しており、これらの企業の將來の発展の見通しが明るい。

現在の中米関係が複雑な大環境の中でも、多くの中國企業が米國に上場することを選んでいるのを見ました。2020年前の10ヶ月間、依然として30社余りの中略株が米國資本市場に登録されています。數量はすでに去年の通年と同じで、合計の融資金額は人民元の約780億元に換算され、募金額は去年の通年の4倍に達しました。その中で新エネルギー自動車、金融科學技術、インターネットサービスなどの業界は特に米國の投資家の愛顧を受けて、単獨で上場して資金を募集する額は10億ドル以上になります。

近年では、いくつかの米國の上場企業が他の資本市場で同時に複數の上場または剝離業務を選択して単獨で上場しています。これは我が國の企業が成長した後、経済のグローバル化に溶け込む必然的な傾向であり、世界各地の主要資本市場も持続的に市場制度を改革し、上場の利便性を向上させた結果です。世界各地の資本市場の多様化は優良企業により多くの選択を與えたと言えます。特に、香港、上海、深センなどの証券取引所は近年、上場制度の改革に積極的に取り組んでおり、國內企業の上場のホットな選択肢となっている。

すでに米國で発売されている企業と米國に上場したい企業に対しては、3つの提案があります。第一に、「鉄を打つにはまだ自分自身が堅い」ということです。主な業務を継続的に運営し、特に情報開示の仕事をしっかりと行うこと。第二に、市場の信用がよく、営業の質が高い専門仲介機構と協力し、企業の各種のコンプライアンス要求の完成に協力し、投資家と監督管理機構の信頼を勝ち取ること。緊急対応策を実施し、例えば大陸部または香港に回帰する資本市場の二次上場を考慮することができる。

現在、資本市場はすでに高度にグローバル化されており、共同で遵守する原則を持っています。例えば、資本供給と需要のマッチングを促し、優良品質の企業の上場を誘致し、情報開示の質を高め、証券違法行為に打撃を與え、公衆投資家の利益を保護し、世界的な監督？これらの長期原則は十分な靭性と包容性があると信じています。短期的な不利要因の衝撃に耐えられます。全世界の資本市場の健全で秩序ある運行に良好な環境を作ります。

上場會社の財務偽造と財務リスクについて語る：キャッシュフローが破斷されるのは最も予防が必要な財務リスクである。

「21世紀」：近年、上場會社の財務偽造、監査機関の取り締まりが厳しくない狀況が発生しています。これについてどう思いますか？

李丹：ここ數年來、世界及び國內資本市場において、個別に劣悪な企業の財務偽造事件が発生し、市場各界の注目を集めました。

國內では、國務院及び各監督管理機関がこれを重視し、資本市場企業の粉飾に対して「ゼロ容認」という上層基調を明確にした。直ちに監督管理機構は関連の偽造事件に対して特別検査を行い、厳しく取り締まる。監督層はこのような基調を設定し、雷のような手段を取って資本市場の高品質で健康的な発展に非常にタイムリーで必要であり、資本市場にも安心感を與えたと思います。また、各監督管理機構は監査業界のために技術指導を制定し、特定の訓練業界の従業員は財務偽造の職業疑念及び監査措置に対応しています。一部の監督管理機関は大型銀行と協力し、技術手段を利用して電子通信証プラットフォームなどの新型の審査手段を開発し、試行しています。銀行の信用狀は監査の過程で非常に重要な手続きであり、これまでの企業の偽造事件の中で、銀行の信用狀の中の人工的な一環を利用して偽裝を行っている企業員がいることが分かりました。試験的に電子通信証プラットフォームという先進的な科學技術手段を実行し、さらに監査業界の全體的な品質向上を促進することに役立つ。

事務所レベルでは、私たちは積極的に治理構造を改善し、業務技能訓練を強化し、情報化建設を推進し、品質管理部門の発言権を向上させるなど、総合的に監査業務能力を向上させなければならない。會計士事務所が仲介機構として監査の初志を守り、監査の質を厳格に守り、獨立性を生命線と見なし、資本市場の「門番」をしっかりと行うことを望んでいます。

「21世紀」：個人の経験から言えば、中國上場會社はどのような財務リスクの発生を最も防ぐ必要があると思いますか？

李丹：企業の財務リスクを予防し、対応することがたくさんあります。上場會社の財務活動は複雑で多様です。資金の調達、利用、回収、分配の四つの一環で、各段階で財務リスクが発生する可能性があります。

個人的には、上場會社はまずキャッシュフローを適切に管理し、企業の持続的な経営能力を確保するべきだと思います。資本市場は特に企業のキャッシュフロー管理に関心を持っています。上場會社は積極的に複雑な経済環境の下での各種の不確実性及び可能性による不利な影響に対処し、現金の斷流または債務の違約を警戒しなければならない。十分なキャッシュフローと企業の健全な持続可能な発展を確保することは、上場會社の管理層の最も重要な任務である。

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