瑞幸コーヒーは債権者と再編支援協議を結び、新たな融資を求めて株価を大幅に上昇した。

北京時間16日夜、瑞幸コーヒーは公式サイトで、主要債務者と再構築債務及び資本構造の強化に関する協議を締結したと発表しました。

これによりますと、手形所有者は既存の額面の91%-96%を獲得する予定です。一方、瑞幸氏は複數のルートを積極的に利用して融資していると述べ、現在は信頼できる投資家と30日間の內部討論を行っており、私募を通じて少なくとも2.5億ドルを募集している。

米國東部標準時3月16日、瑞幸珈琲粉市場の株価は8.72ドルで49.32%上昇した。

返済計畫の開示

具體的には、この返済契約は瑞幸コーヒーが2025年に期限が切れる4.6億ドルの債務の中で、優(yōu)先手形を変換できる多數の保有者に対して、保有割合は現在の手形元金の約59%を占めています。

公告によると、瑞幸コーヒーの返済計畫には次の二つの部分が含まれています。

まず、既存の手形の保有者は再構築の発効日またはその後、1000ドルごとの元金に加えて計算すべき金額と未払い利息の中から得ることができる。

現金320ドルは、額面回収の32%（現金対価）に相當します。元金の金額は230ドルの9.00%で、1年の高級擔保手形（新しい切符はAによって）は回収面の23%に相當します。この金額は300ドルの9.00%で、5年の高級擔保手形（新しい切符はBによって）は、額面の30%を回収します。

加えて、60ドル相當のいくつかのLuckin Coffee米國預託株は、額面の6%に相當します。4つの合計は未満期の債券額面の91%を占める。

第二部分では、この公告では、もし再結成の発効日前に、瑞幸が5000萬ドル以上の株を獲得することができれば、既存の手形保有者ごとに、米株預託株式の形式で、最大230ドルごとの新券はAの元本金額によって、100ドルの新券金額を交換することができます。

米國の預託株がない場合は、新しい手形Bまたは現金を選択して追加の5%を追加することができます。第二部分の方案は債務回転株に関連しており、現在の手形保有者は未來の瑞幸コーヒー経営に対して一定の自信を持っていることを示しています。ベテランの米株投資家は記者に語った。

この契約の要求により、瑞幸はまもなく中國の監(jiān)督審査手続きを開始し、資本削減によって資金を海外に移転し、2月28日まで監(jiān)査していない現金殘高を公開しました。約7.75億ドルです。

資本削減の過程は中國の監(jiān)督管理部門の承認が必要で、瑞幸コーヒーは同時にこの部分の資金は會社の正常な業(yè)務に影響しないと承諾しています。

また、中國の監(jiān)督管理部門の承認を得ることができるかどうかは確認できないため、瑞幸も外部からの投資の方案を求めています。現在、瑞幸は信頼できる投資家と30日間の議論を行い、少なくとも2.5億ドルの株式融資を受けることを期待しています。しかし、瑞幸はこの取引の條項または完成に対していかなる保証もしません。

泥の中を歩いています

昨年12月中旬、瑞幸コーヒーの臨時清算人はケイマン諸島高裁に債務再編に関する最初の進展報告書を提出しました。

同報告によると、2020年11月30日現在、會社が保有している無制限現金、現金等価および短期投資の殘高は7.427億ドルであり、この再構築契約の中で約7.75億ドルの現金殘高の開示を組み合わせて、この三ヶ月間に、瑞幸コーヒーのキャッシュフローは3000萬ドルを超える純増加が見られた。

同時に、2020年前の3四半期に、會社のシングル四半期の売上高はそれぞれ5.65億元、9.8億元と11.45億元で、前年同期比18.1%増の49.9%と35.8%で、合計収入は26.7億元で、前の11ヶ月間に1021軒の自営店を閉鎖しました。8月に初めて店舗レベルの全體的な利益を実現しました。キャッシュフローの狀況から見て、その収益は今年の初めまで維持されています。

今年2月5日、瑞幸コーヒーは聲明を発表し、米國での破産申請に対して返事をしました。これに対して、會社更生の重要なステップとして、通常の手順でもあるが、一時的に清算人が米國の裁判所に手続きを提起し、米國の裁判所に対して、會社が現在開かれている一時的な清算手続きの承認を求めると述べました。

この手続きは米國內の會社に対する訴訟手続きを一時停止し、開マン再編成のための條件を作成し、整然と再編成を完了する。3日後、瑞幸コーヒーは米國証券取引委員會（SEC）との和解案を発表し、2月4日に裁判所の承認を得た。

2月17日、瑞幸コーヒーの數名の副総裁、全支社総経理と核心業(yè)務高管連名により告発された40日後、內部調査の結果、社長兼CEOの郭謹一氏に全面的に認められた。後者はその後、瑞幸の店舗総數は4800店近くで、登録ユーザーは1億近くに達し、現在は3億杯以上の飲み物を製造していると內部文書を発表しました。

また、2021年1月には、瑞幸の新規(guī)開店數は120店を超えています。春節(jié)休暇期間中、瑞幸珈琲は全國1900店舗以上で営業(yè)しています。飲み物のカップ量は去年の同じ時期の5倍近くで、収入は去年の同じ時期の7倍近くです。

3月16日に公開された聲明の中で、瑞幸はすべての喫茶店が営業(yè)を続けることを約束しました。債務再編は會社の財務安定を強化し、持続的なサービスを顧客に提供する能力を高めることが期待されます。

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