越南棉紡織業回顧與展望

　　由于全球經濟前景不明，2019/20年度越南棉花進口量從760萬包下調至720萬包，美棉所占比重仍將達到55%左右。

　　據越南紡織服裝協會預計，2018年越南紡織品服裝出口額為360億美元，同比增長16%，2019年計劃達到400億美元，同比增長11%。

　　由于美國對中國服裝加征關稅，一些海外訂單從中國流向東南亞國家，其中包括越南。美國是越南服裝的最大買主，占越南服裝出口的比重超過35%。2018年，越南對美國的服裝出口額接近140億美元，同比增長12%，2019年1-2月維持這一趨勢。

　　2019年1月14日開始實施的CPTPP協議有望刺激越南的紡織品服裝出口，但其中關于紗線原產地的嚴格規定對越南來說是很大的挑戰，因為越南服裝生產的原材料嚴重以來非CPTPP國家，尤其是中國。不過，CPTPP有可能幫助越南吸引更多的國外直接投資。

　　2019年6月，歐盟和越南簽署了自由貿易協議，對越南來說又是一個促進紡織品服裝出口的新機遇。歐盟是越南服裝的最大買主之一，占越南服裝出口的15%。2018年，越南紡織品服裝對歐盟出口同比增長10.5%。該協議實施之后，越南服裝出口歐盟的關稅將下降12%。

　　不過，越南紡織品服裝產業可能會面臨其他調整，原因是這些自由貿易協議對原產地的要求都很嚴格，生產成本也會提高很多。同時，越南紡織廠還面臨棉花和棉紗價格波動以及出口需求因貿易戰下降帶來的挑戰。2018年的大部分時間里，棉花價格穩步上漲，于2018年7-10月達到最高。同期，越南對中國出口的紗線價格卻逐步下跌，紡織廠利潤很小，當花紗價差不足1美元/公斤時，紡織廠將會虧損。

　　2018年，越南棉紗對中國出口同比增長3%，2019年1-8月同比增長19%，但大部分增長都來自中國和中國臺灣地區投資的紡織企業。雖然這些企業的數量不多，但紗錠數折產量卻占到越南全部產量的將近一半。由于這些紗廠生產的紗線主要供給中國的母公司，因此對紗線價格波動并不敏感。

　　越南本土紗廠密切關注當前的中美貿易爭端，2019年年初以來的最低工資和電費明顯上漲給紗廠帶來了很大壓力，也給紗線生產帶來嚴重的影響，可能會削弱越南棉紗的出口競爭力。2019年，越南棉紗出口量預計增加，1-10月的出口量為140萬噸，同比增長14.8%，但出口額僅增長3.6%，說明當前價格下跌使紗廠生存困難。目前，中國、韓國和土耳其是越南棉紗最大買主，合計占到越南棉紗出口的80%以上，土耳其和韓國市場的下降被中國市場需求增多所抵消。

　　據越南海關數據，2018/19年度越南棉花進口量為151萬噸，同比持平。2019/20年度盡量預計為157萬噸。主要進口來源是美國、印度、巴西、澳大利亞和科特迪瓦，合計占到越南棉花進口總量的70-80%。2019/20年度，越南對美棉的進口量預計達到87萬噸，同比增長5%。

　　在棉紗出口的帶動下，越南棉花消費量繼續增長。越南進口的棉花中，有80%制成棉紗后出口，其余在國內消化。越南棉花消費嚴重依賴中國對棉紗的需求。2019年，越南棉紗對中國的出口量預計為80萬噸，占全部棉紗出口的80%，因此，中國棉花和棉紗的政策會給越南棉紗生產和出口帶來巨大影響，當前的中美貿易摩擦就給越南紡紗業帶來嚴重的影響。2018/19年度，越南棉紗消費量預計為151萬噸，2019/20年度預計為157萬噸。