“中國服裝百強”酷特智能IPO獲批，斥資4億在即墨建柔性智慧工廠

5月22日晚間，證監會按法定程序核準了青島酷特智能股份有限公司（以下簡稱“酷特智能”）的首發申請，這家公司及其承銷商將與深圳證券交易所創業板確定發行日程，并刊登招股文件。

酷特智能設立于2007年12月28日，公司位于山東省青島市即墨市紅領大街17號，公司的戰略目標是成為一家品牌知名、管理科學、創新能力強、核心競爭力突出的全球定制服裝品牌企業。通過搭建個性化定制服務平臺，以工業化的手段和效率制造個性化產品，致力于為用戶提供高品質、高性價比的個性化定制體驗，力主讓服裝定制消費大眾化。

記者注意到，酷特智能此次發行費用概算為4079.13萬元，其中：承銷及保薦費用2923.00萬元，審計及驗資費用522.64萬元，律師費用108.49萬元，用于本次發行的信息披露費用490.57萬元，發行手續費等34.43萬元。

酷特智能計劃募集資金3.15億元，用于柔性智慧工廠新建項目和智慧物流倉儲、大數據及研發中心綜合體建設項目，其中：

柔性智慧工廠新建項目擬建設地點為山東省青島市即墨市紅領大街17號，計劃建設期為24個月，分2個階段建設：第一階段自第1個月起至第12個月結束，用于完成基建工程建設；第二階段自第7個月起至建設期結束，包括完成裝修、生產設備的購置、安裝、調試，同時進行生產、管理、行政人員招聘培訓及試生產。本項目預計第三年順利實現投產，當年達產80%，第四年開始產能完全釋放。

柔性智慧工廠新建項目預計投資總額為27781.84萬元，其中建設投資23781.84萬元，流動資金投資4000.00萬元。項目設計產能為年產個性化定制西服套裝產品31萬套以及個性化定制襯衣產品30萬件。

項目計劃生產的兩類定制化服裝產品，在項目建設完成進入穩定經營期后，規模效益明顯，據測算達產年份可實現銷售收入46569.58萬元。經綜合測算，項目所得稅后內部收益率（或“內含報酬率”）為12.95%。

智慧物流倉儲、大數據及研發中心綜合體建設項目擬建設地點為即墨市珠江二路277號，計劃建設期為24個月，其中，基建工程在前12個月內完成；軟、硬件設備的采購與安裝、人員配備、系統建立及試運行等非基建工程工作自第4個月至建設期結束完成。

項目預計投資總額為13979.32萬元。其中，建設投資10520.87萬元（包含建筑工程費2185.00萬元，軟硬件購置及安裝費用7938.92萬元，安裝費用396.95萬元）；研究開發費用3458.45萬元（包含人員成本2634.45萬元，項目研發投入824萬元）。

招股說明書顯示，酷特智能主要從事以大規模定制為核心的服裝設計、研發、制造和銷售。客戶通過網絡終端或通過線下門店進行自主定制設計、下單，由系統將個性化訂單轉換成各項具體數據、拆解成各節點的標準指令，公司通過柔性化生產、物流配送等環節滿足消費者的個性化定制需求。公司借助互聯網和大數據技術，驅動個性化定制服裝的大規模生產，在節省產銷鏈中間環節、降低產品成本和縮短交貨時長的同時，滿足了消費者對職業著裝、穿著舒適度及時尚追求等方面的不同要求。公司定制服裝產品覆蓋了男士、女士正裝全系列各個品類，包括西服、西褲、馬甲、裙裝、襯衫、大衣和風衣等。

酷特智能實際控制人為張代理及其一致行動人張蘭蘭、張琰，張代理同張蘭蘭為父女關系、張代理同張琰為父子關系、張蘭蘭同張琰為姐弟關系。

招股說明書顯示，1995年，張代理于青島創立了“紅領”品牌，開始從事服裝成衣生產與銷售，隨著智能生產線的成熟，張代理家族決定于2013年開始以酷特智能為中心開始著力于定制服裝業務的開展，2013年-2015年4月之間酷特智能主要承擔定制服裝業務的市場開拓任務包括進行市場調研、戰略規劃、市場推廣以及產品價格體系制定等工作。同時酷特智能開始尋求供應商合作，自主采購面料。酷特智能將在該期間將所承接的訂單全部委托“紅領”系列公司（新啟潤）進行加工生產。經過兩年的經營，發行人通過市場開拓已具有一定量的客戶基礎，業務運轉順利，發展前景良好，張代理家族決定將未來業務發展中心轉移至定制業務上，并逐步放棄原“紅領”系列公司從事的標準號成衣業務。故于酷特智能分別于2014年10月和2015年4月通過收購酷特網定股權的方式獲得生產用土地廠房，通過購買生產設備的方式獲得生產用機器設備。此后，酷特智能具備獨立生產定制化服裝的能力。

酷特智能主要從事以大規模定制為核心的服裝設計、研發、制造和銷售。客戶通過網絡終端或通過線下門店進行自主定制設計、下單，由系統將個性化訂單轉換成各項具體數據、拆解成各節點的標準指令,公司通過柔性化生產、物流配送等環節滿足消費者的個性化定制需求。發行人借助互聯網和大數據技術，驅動個性化定制服裝的大規模生產，在節省產銷鏈中間環節、降低產品成本和縮短交貨時長的同時，滿足了消費者對職業著裝、穿著舒適度及時尚追求等方面的不同要求。借助信息化技術手段，以工業化的效率和成本進行個性化產品的大規模定制是發行人區別于傳統服裝制造業的最主要特點和優勢。

酷特智能的定制服裝產品覆蓋了男士、女士正裝全系列各個品類，包括西服、西褲、馬甲、裙裝、襯衫、大衣和風衣等。除生產個性化定制服裝產品之外，基于在大規模定制生產方面的豐富經驗，公司還從事向其他企業輸出工廠升級整體解決方案的業務，向其他企業提供與智能生產線改造升級相關的培訓、咨詢等服務。

酷特智能的主要業務為以個性化定制為核心的服裝生產及銷售，主要包括個性化定制ODM、個性化定制OBM、個性化定制職業裝三種銷售模式。對于境內外的B端客戶，公司以貼牌方式進行生產；對于境內的C端客戶以及職業裝團體訂單客戶，公司以自有品牌進行生產銷售。

酷特智能OBM類自有品牌包括“CotteYolan”、“紅領”、“瑞璞”（統稱“自有零售品牌”）。其中，“CotteYolan”、“紅領”的主要消費群體為有正裝等系列產品需求的客戶，“瑞璞”的主要消費群體為對婚慶禮服有需求的客戶。

近年來，酷特智能的服裝業務收入中有40%-45%來自于國外銷售，55%-60%來自于國內銷售。2020年第一季度，受疫情影響國內各地均實施限制出行和消費場所暫停營業的規定，疫情對國內銷售收入的影響相對較大，隨著國內疫情逐步得到控制，該不利影響正在逐漸消除。但同時自2020年4月以來，疫情在國外的爆發，導致國外銷售收入出現較為明顯的下降。整體來看，一季度日均定制服裝訂單同比下降較大，西服產品下降400-500套/天，襯衣400-500件/天。導致2020年第一季度原有業務實現收入6,934.65萬元，較去年同期原有業務收入10,816.87萬元，下降35.89%。

財報顯示，2020年1-3月，酷特智能實現營業收入為11,323.76萬元，較上年同期增長4.69%；歸屬于母公司股東的凈利潤為1,883.02萬元，較上年同期增長113.97%；扣非后歸屬于母公司所有者的凈利潤為1,777.73萬元，較上年同期增長118.68%。

目前全球疫情仍然未得到全面控制，疫情對公司服裝業務的負面影響預計會持續出現在二季度。預計上半年原有業務實現收入15380.51-16689.41萬元，較去年同期原有業務收入26287.12萬元，下降約36.51%-41.49%。

疫情發生后，酷特智能也利用服裝企業的人員、設備優勢響應政府號召生產疫情防護物資，2月14日公司申報的隔離衣取得青島市食品藥品監督管理局頒發的《第一類醫療器械備案憑證》，備案號為魯青械備20200182號。2月20日，公司取得了山東省藥品監督管理局醫療器械應急審批（魯械應急：2020-0159），同意公司申報的二類醫療器械產品（醫用口罩）進入醫療器械應急評審通道，3月16日，公司取得一次性使用醫用口罩的二類醫療器械注冊證：魯械注準20202140282號，3月21日，公司10萬級潔凈車間已建設完畢，用于生產醫用外科、N95醫用無菌口罩及防護服等產品，相關產品的第二類醫療器械注冊證和第二類醫療器械生產許可證手續也在加緊辦理之中。同時，2020年3月公司口罩及防護服產品也取得了FDA認證及CE認證。

隨著目前疫情的發展，國內外防護物資需求旺盛，公司的防護物資產品預期銷售收入可彌補由于疫情帶來的服裝銷售業務收入的下降，一季度，酷特智能實現防疫物資銷售收入4389.11萬元，占2020年一季度營業收入的比重為38.76%。