國際觀察：市場與通貨膨脹迫使美國取消對華加征關稅

　　2018年，特朗普在位宣布美國對華商品加征關稅，并分三批公布加稅名單，其中第一次、第二次名單中不含紡織品服裝；但在2018年7月10日第三批名單中(美國宣布對來自中國的2000億商品疊加征收10%的關稅)，紡織品服裝名單赫然在目，其中紡織服裝受影響的項目達1000余個，主要是紡織品(HS 50—60)及帽類(HS 65)，例如紡織原料、紗線、面料、地毯、工業用紡織品、皮革等，此政策于2018年9月24日生效；后續2019年5月10日宣布，對第三批2000多億美金的中國商品將關稅從10%提高至25%。至此，我國產業鏈上游紡織行業深受影響，全球的紡織品供應鏈體系也出現較大改變。

　　關稅加征，美國紡織服裝訂單轉移，中國市場份額下降明顯

　　2017年，美國全部服裝進口1059億美元，其中從中國進口386億美元，進口份額中中國占比33.67%，其中純棉服裝中國占比27.53%，隸屬美國進口第一大市場；但在中美經貿關系變化后，美國則開始引導市場減少對中國紡織品服裝的依賴，因此隨后幾年從中國進口的紡織品服裝占比就出現了明顯的下降。數據顯示(如圖1)，美國進口的紡織品服裝中，中國市場的份額從2018年的36%下降至2021年的27.18%，三年時間中國在美國市場份額占比下降7.83個百分點。

　　另外，印度、東南亞國家對美國市場搶占明顯。具體表現為，在2017年期間越南、印度和孟加拉國的在美國市場份額分別為8%、11%、7%，而2022年1-3月份南、印度和孟加拉國在美國紡織品服裝市場份額則上升至10%、13%、11%，特別是孟加拉國市場占比在近三年多大幅提升4個百分點。

　　關稅加征，中國紡織品服裝出口金額影響不大，但美國市場占比下降明顯

　　關稅加征前，也就是2017年，據我國海關數據統計，中國對美國出口紡織服裝及原料共456.4億美元，占中國2017全年紡織服裝及原料出口金額的16.9%；征稅清單影響中國對美國紡織服裝出口金額約103億美元，占中國對美國紡織服裝及原料出口金額的22.6%，占中國紡織服裝出口金額的3.81%。

　　綜上情況可以看到，雖近幾年中國紡織品服裝出口金額出現增長，但其中包含人民幣升值、紗線單價上漲等因素影響而支撐；從美國方面數據來看，美國對華紡織品加征關稅導致中國在美國紡織品市場占比下降明顯，最近一年中國海外紡織品服裝訂單向東南亞國家以及印度、孟加拉等國轉移十分明顯，我國出口訂單明顯減少，下游消費受到影響。后續若美國對華取消關稅，疊加當前海外市場棉花、棉紗價格高于中國市場，訂單回流存在較大可能；但因近幾年印度、東南亞等國家紡織產業升級對美市場占比提升迅猛，預計回流時間較長、遺失市場難以全部回歸。