化纖行業(yè)：2023年運行基本情況與2024年展望

　　2023年是全面落實黨的二十大精神、推進中國式現(xiàn)代化新征程的開局之年，是國際地緣政治風云變幻、全球經(jīng)濟艱難前行的一年。2023年，我國經(jīng)濟恢復發(fā)展，呈現(xiàn)回升向好態(tài)勢，供給需求穩(wěn)步改善，為紡織化纖產(chǎn)業(yè)鏈平穩(wěn)運行和發(fā)展提供了重要基礎條件和積極支撐。在此背景下，化纖行業(yè)全年經(jīng)濟運行情況呈現(xiàn)積極向好的趨勢：一是行業(yè)產(chǎn)銷基本穩(wěn)定，市場相對平穩(wěn)；二是化纖出口保持增長態(tài)勢，出口量創(chuàng)歷史新高；三是行業(yè)運行狀況環(huán)比逐步改善，特別是下半年效益改善明顯；四是高性能纖維和生物基纖維行業(yè)持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展。

　　01 2023年化纖行業(yè)運行基本情況

　　（一）產(chǎn)量增速提升，庫存水平正常

　　2023年，化纖產(chǎn)量增速較2022年有所提高。一方面，行業(yè)原本計劃在2022年投產(chǎn)的裝置由于市場行情的原因，部分延后至2023年，使得2023年產(chǎn)能再次集中投放。另一方面，行業(yè)總體開工負荷高于去年同期，以直紡滌綸長絲為例，一季度受春節(jié)因素影響較大，平均開工負荷約67%；二季度平均開工負荷約84%；三、四季度平均開工負荷約90%；全年平均開工負荷較2022年提升約10個百分點。

　　根據(jù)中國化纖協(xié)會統(tǒng)計，2023年化纖產(chǎn)量為6872萬噸，同比增長8.5%（表1）。其中， 萊賽爾纖維產(chǎn)量33.6萬噸，同比大幅增加138.3%；氨綸產(chǎn)量96萬噸，同比增加11.6%；滌綸產(chǎn)量5702萬噸，同比增加8.7%。

表1  2023年中國化纖產(chǎn)量完成情況

　　在行業(yè)高投產(chǎn)、高開工的情況下，化纖總體庫存仍處于正常水平。以滌綸POY為例，全年平均庫存約15天，較2022年下降11天，尤其6~9月，平均庫存均在15天以下。

　　（二）內(nèi)需逐步回暖，終端外需壓力明顯

　　供應端的高增長離不開需求端的支撐，受益于社交場景恢復，2023年紡織行業(yè)國內(nèi)市場需求韌性較強，國內(nèi)紡織服裝類商品零售明顯修復。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，1-12月全國限額以上單位服裝、鞋帽、針紡織品類商品零售額同比增長12.9%，增速較2022年大幅回升19.4個百分點，整體零售規(guī)模超過2019年水平，且明顯好于社會消費品零售整體水平。同時，網(wǎng)絡零售增速實現(xiàn)良好回升，2023年全國網(wǎng)上穿類商品零售額同比增長10.8%，增速較2022年大幅回升7.3個百分點。

　　受海外需求收縮、貿(mào)易環(huán)境風險上升等因素影響，2023年我國紡織行業(yè)出口壓力明顯加大，但行業(yè)發(fā)展韌性在外貿(mào)領域持續(xù)顯現(xiàn)，對“一帶一路”部分市場出口實現(xiàn)較好增長，帶動紡織品服裝出口總額降幅逐步收窄。中國海關快報數(shù)據(jù)顯示，2023年我國紡織品服裝出口總額為2936.4億美元，同比減少8.1%，增速較2022年回落10.6個百分點，但累計降幅自9月以來逐步收窄。主要出口產(chǎn)品中，紡織品（紡織紗線、織物及制成品）出口額為1345億美元，同比減少8.3%；服裝出口額為1591.4億美元，同比減少7.8%。主要出口市場中，我國對美國、歐盟、日本等市場紡織品服裝出口規(guī)模均較上年有所減少，對“一帶一路”沿線的土耳其、俄羅斯等國家出口穩(wěn)中有升。

　　整體來看，終端需求較2022年有所改善，帶動化纖直接下游需求好于2022年同期。從化纖下游主要行業(yè)（加彈、織機、滌紗）開機率來看，均處于近幾年的偏高水平。從輕紡城成交量來看，也略好于2022年同期，特別是9月份之后成交量明顯提升。

　　（三）出口保持增長態(tài)勢，出口量創(chuàng)歷史新高

　　近年來，全球紡織產(chǎn)業(yè)分工持續(xù)深化，產(chǎn)業(yè)鏈前端和中間產(chǎn)品貿(mào)易更趨活躍，體現(xiàn)出產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈融合加深，我國化纖產(chǎn)業(yè)正是國際紡織供應鏈的核心參與方。根據(jù)中國海關數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2023年化纖出口量為650.73萬噸，同比增加15.08%（表2），較2022年提升6.32個百分點；出口占比9.47%，較2022年提升0.76個百分點。其中，滌綸長絲、滌綸短纖拉動化纖出口增長，同比增加均超過20%，如滌綸短纖月均出口10萬噸，遠超往年同期水平。從出口目的地看，印度、土耳其、越南、巴基斯坦、埃及、巴西位列前六，出口市場向紡織業(yè)快速發(fā)展的新興市場集中。其中，出口印度70.26萬噸，同比增長45.49%，出口占比超10%；出口土耳其62.8萬噸，同比增長30.54%，出口占比為9.65%；出口越南60.95萬噸，同比增長12.73%，出口占比為9.37%。

表2  2023年化纖主要產(chǎn)品進出口情況

　　（四）價格波動減弱，市場相對平穩(wěn)

　　2023年，原油價格中樞低于2022年，且波動較為平穩(wěn)（圖1）。整體來看，上半年原油價格基本保持在70~80美元/桶震蕩，階段性受到美歐銀行業(yè)危機、OPEC+減產(chǎn)、美聯(lián)儲加息、歐美出行需求旺季等因素影響；三季度，受宏觀加息暫緩和沙特減產(chǎn)等影響，原油價格開啟上漲模式，漲幅高達32.62%，且在9月中下旬超過90美元/桶；10月以后，原油價格震蕩下跌，年末跌至約70美元/桶。

　　資料來源：中纖網(wǎng)

圖1  2022~2024年2月WTI油價走勢圖

　　PTA、化纖價格基本跟隨原油價格走勢，但漲跌幅度較原油平緩（圖2），尤其是三季度原油價格上漲明顯，PTA、化纖價格漲幅有限，僅上漲10%左右。整體來看，化纖價格總體平穩(wěn)波動。以滌綸為例，全年價差不超過1000元/噸。年末POY價格約7580元/噸，較年初上漲約390元/噸，漲幅為5.4%。

　　資料來源：中纖網(wǎng)

圖2  2022~2024年2月滌綸及其原料價格走勢圖

　　（五）營收保持增長，效益環(huán)比改善

　　2023年化纖行業(yè)經(jīng)濟效益指標呈現(xiàn)向好趨勢。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，化纖行業(yè)營業(yè)收入為10975.26億元，同比增加6.75%；自8月起，累計同比增速轉(zhuǎn)正。實現(xiàn)利潤總額270.73億元，同比增加43.74%，自10月起，累計同比增速轉(zhuǎn)正；利潤同比大幅增加的原因，一方面是行業(yè)經(jīng)濟運行在下半年有很大改善，另一方面很大程度上是因為2022年四季度基數(shù)較低。化纖行業(yè)為紡織全行業(yè)貢獻約15.7%的利潤，較2022年提升了4個百分點；行業(yè)虧損面25.52%，較2022年收窄6.41個百分點，虧損企業(yè)虧損額同比減少35.38%（表3）。

　　分行業(yè)來看，滌綸、錦綸、腈綸和氨綸行業(yè)分別約貢獻了化纖利潤總額的39%、19%、1%和5%，其中滌綸行業(yè)利潤總額增加明顯，分產(chǎn)品來看，滌綸長絲利潤呈現(xiàn)逐步修復態(tài)勢，滌綸短纖加工差橫盤維持，效益不及滌綸長絲；腈綸行業(yè)利潤總額下降明顯，主要原因在于下半年原料丙烯腈價格有所回升。

表3  2023年化纖及相關行業(yè)經(jīng)濟效益情況片

　　（六）固定資產(chǎn)投資下滑，產(chǎn)能慣性增長

　　國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2023年化纖行業(yè)固定資產(chǎn)投資額同比下降9.80%（圖3），但是從實際新增產(chǎn)能來看，2023年仍是集中投放期，化纖行業(yè)產(chǎn)能慣性增長。固定資產(chǎn)投資額的下降，意味著化纖行業(yè)本輪擴產(chǎn)周期結(jié)束，未來一段時間，行業(yè)新增產(chǎn)能壓力將有所緩解。

　　資料來源：國家統(tǒng)計局

圖3  2008~2023年化纖行業(yè)固定資產(chǎn)投資增速變化

　　02 2024年化纖行業(yè)展望

　　2023年，面臨國際政治經(jīng)濟環(huán)境不利因素增多、國內(nèi)周期性和結(jié)構性矛盾疊加等多重困難挑戰(zhàn)，我國宏觀調(diào)控政策“組合拳”行之有效，經(jīng)濟持續(xù)回升向好，高質(zhì)量發(fā)展扎實推進。中央經(jīng)濟工作會議要求，2024年要堅持穩(wěn)中求進、以進促穩(wěn)、先立后破，多出有利于穩(wěn)預期、穩(wěn)增長、穩(wěn)就業(yè)的政策，在轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構、提質(zhì)量、增效益上積極進取，不斷鞏固穩(wěn)中向好的基礎。預計隨著我國經(jīng)濟的持續(xù)恢復、就業(yè)形勢的不斷改善、市場供給的穩(wěn)步提升和優(yōu)化，加上促消費政策的發(fā)力顯效，恢復和擴大消費的基礎將不斷鞏固，將支撐我國化纖行業(yè)經(jīng)濟運行持續(xù)恢復向好。

　　春節(jié)以來，化纖各品種均出現(xiàn)不同程度累庫，疊加節(jié)后雨雪天氣導致終端恢復節(jié)奏偏慢，春裝銷售也有所延后，市場節(jié)奏預期調(diào)整。但2024年全年來看，內(nèi)銷方面，我國紡織品服裝消費需求韌性仍在，同時消費圈層豐富、產(chǎn)業(yè)用紡織品應用領域持續(xù)拓展、網(wǎng)絡零售新業(yè)態(tài)層出不窮等也將不斷催生新的消費需求；外銷方面，隨著我國紡織行業(yè)國際分工地位改變，產(chǎn)業(yè)鏈各類主要產(chǎn)品的對外貿(mào)易結(jié)構正在調(diào)整和優(yōu)化，預計化纖及其制品的出口份額仍將呈現(xiàn)較好增長態(tài)勢；供應方面，新增產(chǎn)能的壓力將有所緩解，有助于避免供需矛盾進一步升級，但近兩年累積下來的新增產(chǎn)能的釋放仍需要市場去消化，建議企業(yè)要繼續(xù)做好行業(yè)自律。

　　此外，原油價格的不確定性仍將對化纖經(jīng)濟運行產(chǎn)生重要影響。在全球經(jīng)濟增長動力依然疲弱的背景下，原油需求仍將承壓，而供應端仍相對充裕，但歐佩克+大概率將繼續(xù)控制產(chǎn)量以維持油價。從金融面來看，美聯(lián)儲降息的可能性較大，有利于支撐油價。總體來看，全球能源市場正在深度調(diào)整中尋找平衡，2024年仍需關注地緣局勢變化、美聯(lián)儲降息進程、美國總統(tǒng)大選等因素可能對國際油價帶來的大幅度波動。

　　2024年是實現(xiàn)“十四五”規(guī)劃目標任務的關鍵一年。中央經(jīng)濟工作會議將“以科技創(chuàng)新引領現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設”列為2024年九項重點工作任務之首，提出要以科技創(chuàng)新推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，特別是以顛覆性技術和前沿技術催生新產(chǎn)業(yè)、新模式、新動能，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。行業(yè)要將認識和行動統(tǒng)一到黨中央的決策部署上來，加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，高質(zhì)量建設紡織化纖現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。例如，圍繞前沿技術、功能性、大健康、智能穿戴、生物來源、高性能纖維、關鍵設備等，加強技術創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新，拓展市場需求；加快應用數(shù)字化技術，逐步打造企業(yè)智能車間、智能工廠系統(tǒng)，同時通過工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)加速構建新型產(chǎn)業(yè)結(jié)構；圍繞節(jié)能減排、綠色能源、循環(huán)再利用、可降解、低碳技術等，主動探索可持續(xù)發(fā)展模式，推進綠色制造體系建設，并引導綠色消費，助力“雙碳”戰(zhàn)略。

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