紡織板塊7月大盤"虎頭蛇尾"中逆市翻身

　 數據顯示，在可交易的75只紡織服裝股中，7月份日均成交量實現放量的股票有64只，占比85.33%；7月份股價實現逆市上漲的股票有47只，占比62.67%；既能放量又能上漲的股票有42只，占比56%。除了47只逆市上漲的股票外，還有1只股票平盤，6只股票雖下跌但仍跑贏大盤。以此推算，7月份跑贏大盤的紡織服裝股共有54只，占比72%。

　　在經過了6月下旬市場的觸底反彈后，7月份大盤"虎頭蛇尾"，月跌2.18%，意味著市場一再被提起的股諺"五(月)窮六(月)絕七(月)翻身"也宣告破產。不過，在上半年逆市上漲的紡織服裝指數，7月份再度強者恒強，逆市上漲3.42%。浙江富潤、三毛派神、金鷹股份、華孚色紡、泰亞股份等5員悍將強勢出擊，日均成交量倍增，且月漲幅超過25%，這些股票有一個共同點--故事性強。

　　"消費概念"有人買單

　　逾七成紡織股跑贏大盤

　　在政策放松預期推動下，7月初A股承接了6月下旬良好的走勢，延續反彈；但隨著6月通脹數據的出爐，市場對政策加碼的擔憂再次顯現，而二季度良好的國內經濟數據雖然打消了市場對于中國經濟"硬著陸"的擔憂，但也顯示出未來貨幣政策仍有繼續緊縮的空間。最終，投資者所期待的"七翻身"好戲未能如期上演，而是在短暫站上2825點之后，上證綜指再次回落至2700點一線。明顯的結構性特征再次呈現，此前因估值高企而被市場所詬病的小盤股在經歷了短暫的估值"擠泡沫"之后再次成為市場的寵兒，而具有顯著低估值優勢的權重藍籌股則不幸再次被市場所"遺忘"。

　　筆者注意到，在國內通脹水平持續走高、海外債務危機頻發的背景下，投資者更加青睞具有較好防御性的大消費類品種，紡織服裝板塊便是典型代表。數據顯示，消費者信心指數在6月份已經回升至108.1，創今年以來的高點。上半年國內紡織服裝消費需求總體呈現穩定較快的增長態勢，增速基本與去年持平。反映在股市中，上半年表現不佳的大消費行業頗有后來居上的勢頭。

　　財匯資訊統計顯示，紡織服裝板塊7月放量上漲，月成交額累計1086億元，環比增加49.18%，如此明顯的放量在各大板塊中十分罕見。該板塊總市值由6月底的3928.44億元增至7月底的4121.84億元，總市值逆市增長193.40億元，增幅4.92%，位居申萬一級行業第四名；流通股本加權平均股價由6月底的9.47元，增至7月末的9.76元，股價重心上移3%。

　　據最新統計，在可交易的75只紡織服裝股中，7月份日均成交量實現放量的股票有64只，占比85.33%；7月份股價實現逆市上漲的股票有47只，占比62.67%；既能放量又能上漲的股票則有42只，占比達到56%。除了47只逆市上漲的股票外，還有1只股票平盤，6只股票雖然下跌但仍跑贏大盤。以此推算，7月份跑贏大盤的紡織服裝股共有54只，占比達到72%。

　　"由于品牌服裝的業績確定性較強，中報業績預增公司占比80%，為板塊輪動轉向中小市值提供了較好標的。"北京一位紡織業分析師認為，"由于通脹水平持續高企，一些具有抗通脹能力的品種在8月更受投資者青睞，紡織服裝板塊在8月份仍會走強。"

　　上海申銀萬國證券研究所有限公司證券分析師王立平、戴卉卉在7月28日披露的研報中稱，下半年消費旺季+估值切換+業績可能超預期，待中報出爐后估值標準將逐步過渡到2012年，預計到年底有20%~30%的估值提升空間。

　　"講故事"各有一套

　　5員悍將月漲幅超過25%

　　7月份，紡織服裝板塊有5匹"黑馬"奔騰而出，日均成交量倍增，且月漲幅超過25%，組成了紡織服裝板塊強勢出擊的第一梯隊。這5匹黑馬業績優良，成長性良好，且故事性很強。

　　浙江富潤：

　　7月份累計漲幅31.46%，成為7月份漲勢最強的紡織股，而該股上半年卻下跌1.34%，顯示出典型的"黑馬"特性；區間累計換手率191.45%，交投十分活躍；7月份日均成交量1282.47萬股，與6月份278.18萬股的成交量相比增加361.02%。今年7月，浙江諸暨惠風投資公司以52852萬元受讓富潤控股集團81%國有股權，富潤控股集團持有公司股份3607萬股，占公司總股本的25.64%，轉讓后，惠風投資成為公司實際控制人。

　　公司董事長趙林中表示，這次股權轉讓行為是因公司大股東改制引致管理層收購，管理層并沒有直接意圖，富潤的改制是諸暨國有企業中的最后一家。7月21日公司公告，由于上半年公司對外投資項目投資收益較上年同期有較大幅度增長，預計1-6月歸屬于母公司所有者凈利潤同比增長80%左右。其實，二級市場上早在6月27日該公司股東大會通過公司管理層收購議案后便跳空上漲，25個交易日累計上漲39.73%，最大漲幅更是達到43.03%。

　　三毛派神：

　　7月份累計漲幅29.09%，該股上半年漲幅5.21%，具有強者恒強的態勢；區間累計換手率106.52%，交投十分活躍；7月份日均成交量852.77萬股，與6月份255.82萬股的成交量相比增加233.35%。

　　該公司同樣具有故事性，7月份，先是市場傳言公司擬注入稀土資產，然后公告澄清，但股價卻開始飆漲；7月13日公告，公司營業收入較上年同期增長明顯，相應實現減虧；7月26日公告，中深彩向公司電匯現金621.9萬元，清償了公司名下經確認的債權，公司挽回中深彩對公司造成的損失，相應增加公司營業外收入621.9萬元。7月28日，該股股價最高探至15.15元，創出歷史新高，7月份最高漲幅達到34.92%。

　　金鷹股份：

　　借游資追捧舟山概念股，上漲一把。7月份累計漲幅27.22%，該股上半年漲幅11.91%，成為今年以來第一紡織牛股；區間累計換手率178.91%，交投十分活躍；7月份日均成交量3107.25萬股，與6月份506.32萬股的成交量相比增加513.69%。

　　盡管公司一再澄清舟山群島新區的設立，對公司現有主營業務沒有直接影響，但游資的力量借題發揮，6月30日至7月14日，短短11個交易日，游資將金鷹股份的股價從6.38元推到了9.89元，漲幅為55.02%。7月12日公告，公司實際控制人定海紡織機械總廠目前正在醞釀產權明晰事項，將產權明晰到相關自然人；7月15日公告，由于主營業務收入增長，產品盈利能力提升，預計2011年上半年歸屬于母公司所有者的凈利潤同比增長297.52%至328.57%。

　　華孚色紡：

　　主打股權激勵這張牌，7月21日公告，公司擬授予激勵對象1000萬份股票期權（行權價格預定27.77元/份），行權條件是2011~2013年相對于2010年凈利潤增長率分別不低于16.61%、39.72%、67.77%。公司對業績的強大信心，讓具有品牌+資源優勢的沙漠之花終于怒放。7月份累計漲幅25.06%，而該股上半年卻大幅下跌17.28%，實現了大逆轉；區間累計換手率95.03%，交投比較活躍；7月份日均成交量353.62萬股，與6月份113.91萬股的成交量相比增加210.44%。7月29日更是最高探至31.50元，創出了歷史新高，7月份最大漲幅高達28.82%。7月30日披露的半年報顯示，上半年公司實現營業總收入28.15億元，同比增22.98%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2.41億元，同比增46.76%。

　　泰亞股份：

　　7月份累計漲幅25%，而該股上半年卻大幅下跌28.95%，股價在7月份終于實現了大逆轉；區間累計換手率166.03%；7月份日均成交量174.73萬股，與6月份50.89萬股的成交量相比增加243.35%。該公司7月14日公告，同意使用3000萬元在福建省廈門市建設投資戶外運動品牌項目，本項目實施后，預計到第五年可達到銷售收入2.69億元，實現凈利潤3267萬元。當天，公司股價漲停，隨后的兩天繼續大漲。7月28日，公司披露業績快報，2011年中期每股收益0.25元，每股凈資產6.59元，凈資產收益率3.72%，營業收入19050.95萬元，同比增長9.67%，凈利潤2206.69萬元，同比增長13.10%。并表示，隨著兩個年產2000萬雙鞋底項目的建成，產能緊張局面將得到有效緩解，主營業務收入將實現快速增長。