莫開偉談商存款利率放開導致惡性競爭

　　銀行業在存款利率市場化之下相互為求存款自保紛紛提高存款利率，實質與當年的“儲蓄大戰”并無區別，若任由這種行為泛濫，其后果除了與當年結局相似之外，更會戕害利率市場化改革成果，遲滯金融改革進程，更不利于我國銀行業實現經營轉型。 ◎莫開偉

　　10月23日，央行宣布取消存款利率上浮限制后，多數銀行迅速調整了存款利率水平，工農中建交五大行短期定存利率全部比基準利率上浮了16%以上，股份制銀行也普遍上浮30%以上，而部分城商行更是上浮了40%以上，最高的則上浮67%之多。

　　存款利率市場化是中國金融改革既定目標，其最大的、最根本的作用，在于使銀行可按市場化原則自愿協商確定各類金融產品價格，促進金融機構加快轉變經營模式，提升金融服務水平，并健全市場利率化體系，提高資金使用效率，從而更好地為經濟可持續發展提供不竭動力。

　　當存款利率市場化這只能“狼”真的來了時，各銀行應冷靜應對，根據自身資產負債情況和社會資金供應狀況，確定科學定價策略，使存款利率定價始終保持合理水平，既能吸收到民眾儲蓄存款不使銀行存款分流下降發生流動性危機，又不致因上浮利率盲目吸收存款使銀行經營成本大幅上升。

　　在我國存款利率全面進入市場化的新時期，銀行應從兩方面義不容辭地堅決維護好存款利率市場化秩序。

　　一方面，對存款利率市場化不能“葉公好龍”，應有自覺接受市場洗禮的勇氣和毅力。

　　存款利率市場化喊了多年，在存款利率市場化沒有到來時，商業銀行卻日思夜想，迫不及待地希望存款利率全面市場化早日到來，給銀行吸收存款資金定價上給予更多主動權和話語權;可當央行宣布存款利率上限放開時，不少銀行卻又成了“葉公”，擔心因存款利率過低會導致存款分流而使流動負債出現危機，于是相互間使出渾身解數，不惜經營成本地提高存款利率。這其實就是缺乏足夠經營底氣和經營信心的表現，更對存款利率市場化缺乏足夠勇氣和毅力。此次媒體披露的各行利率競相上浮，就是最好佐證。

　　同時，保持理性存款增長思維，確保資產決定負債經營思路，切忌盲目擴大負債規模發生相互抬高存款利率吸收存款現象，以避免銀行業整體陷入傷痕累累的結局。

　　另一方面，對存款利率市場化不能“自保自救”，應樹立相互協作大局意識和同舟共濟精神。

　　存款利率市場化影響的是整個銀行業，每個銀行只是利率市場化生態鏈條的一個組成部分。只有確保存款利率市場整體生態化趨勢，才能使每個銀行都成為最大贏家，否則都會跌入存款利率市場化深淵，成為相互“投毒”的“受害者”。

　　大家應記憶猶新，銀行因相互盲目抬高存款利率、挖墻角式惡性“攬存大戰”硝煙，在上世紀八九十年代屢屢上演，這種現象既抬高了銀行經營成本，使整個銀行業成為受害者，又損害了整個銀行業經營生態。

　　這種存款大戰誘發的根本原因，在于銀行陷入了一種經營恐慌心理，擔心自己在存款競爭中處于劣勢，從而缺乏銀行整體協作精神，單方暗地提高存款利率。

　　因此，銀行業在存款利率市場化之下相互為求存款自保紛紛提高存款利率，實質與當年的“儲蓄大戰”并無區別，若任由這種行為泛濫，其后果除了與當年結局相似之外，更會戕害利率市場化改革成果，遲滯金融改革進程，更不利于我國銀行業實現經營轉型。

　　在存款利率市場化大潮下，各銀行應消除狹隘自保意識，加強行業聯合，建立利率市場化工作聯絡、協調機制，強化和完善行業自律功能，在存款利率浮動上步調一致，避免相互拆臺現象發生，爭當遏制存款利率市場化秩序忠實捍衛者。