高盛“養豬”誰家受益？仿皮產業受追捧

    大名鼎鼎的國際投資銀行美國高盛公司最近斥資2億至3億美元，在中國生豬養殖重點地區湖南、福建一口氣全資收購了十余家專業養豬廠，消息刺激福成五豐、新五豐、高金食品、羅牛山等養豬概念股直奔漲停。養豬又臟又累，連廣東的東莞市也曾欲下“禁豬令”，衣冠楚楚的投資大鱷居然投入巨資養豬，當然是為逐利而來。去年以來，豬牛肉價格出現暴漲，幾近翻倍，叫人“望肉卻步”，養豬養牛的福成五豐、羅牛山等紛紛預喜，而高昂的肉價也令東莞市不得不收回“禁豬令”，美國高盛顯然是看中其中的“商機”。切肉不離皮，肉價漲價風波很快就波及到制革行業，皮革產品于是水漲船高，豬原料皮的價格由每張60元漲到100元左右，漲幅達60%，牛皮同樣如此，連汽車業巨頭奔馳公司也吃不消，決定在客戶要求的情況下選用仿皮作汽車內飾，全球奢侈品老大LV/路易威登公司更是全面采用PU革來制造手袋、箱包，而且這些不會發霉、色彩圖案更奪目的PU革手袋、箱包賣得比真皮制作的還要貴，更顯“高檔”，其他奢侈品企業紛紛追隨，仿皮產業居然成為肉價暴漲的最大受惠者之一。高盛“養豬”，整條產業鏈的上市公司都成為受益者，紛紛受到市場追捧。 　　PVC、PU革統稱為人造革或仿皮，兩者都是塑料聚氯乙烯的一種，但PU革在制造工藝上比PVC革要復雜，由于PU的底布是抗拉強度好的帆布PU料，除了可以涂覆在底布的上面外，還可以將底布包含在中間，使之外觀看不到底布的存在。PU革的物理性能要比PVC革好，耐曲折、柔軟度好、抗拉強度大、具有透氣性(PVC無)，PU的手感柔軟，PVC的手感較硬，很易區別，PU革的價格比PVC革要高1-3倍。服裝、鞋、箱包、家具、汽車內飾等每年消費了大量動物皮革，平均一臺轎車需要相當于兩頭牛的牛皮，豬、牛、羊皮價格飆升，加上制革過程污染大，而PU革的物理性能已具優于天然皮革的特征，PU革的花紋造型比真皮革要豐富多彩，選用PU革來替代真皮革是大勢所趨，奢侈品老大LV公司的PU革手袋、箱包賣得比真皮制作的還要貴。福建南紡(600483)是國內唯一一家以PU革基布、PU革為主業的上市公司，具有良好的規模經濟，綜合實力明顯，扮演行業領導者角色，市場占有率達40%。福建南紡具有國內先進水平的完整的PU革基布生產線、兩條中高檔濕法PU革生產線(其中一條意大利引進)、十條針刺非織造布合成革基布生產線(其中二條歐洲引進)，公司是目前國內規模最大、品種最全、質量最優、產品創新開發能力最強的PU革基布生產基地，并在皮革業發達的溫州設廠。福建南紡在年報中表示，最近十年，中國人造革、合成革行業進入快速發展時期，行業整體平均每年都保持15%—20%的快速增長，無論是生產線的數量還是生產量在世界范圍內都處于領先地位，到目前為止中國已成為世界上合成革的生產大國、消費大國。公司居于PU革基布行業的前列，市場占有率較高且比較穩定，隨著仿皮制品替代高昂的真皮革，預計PU革基布市場需求將高速增長。 　　福建南紡還是國內主要的無紡布生產商，無紡布以往多應用在醫療上，如口罩、手術衣/帽、鞋套，但從今年6月1日起，在全國范圍內禁止生產、銷售、使用超薄塑料購物袋，取而代之的是主要由無紡布制造、可重復使用的“環保購物袋”，無紡布市場容量激增無數倍，2007年福建南紡基本完成了針刺、水刺非織造布項目的技改工作，目前已初步形成三條水刺、十條針刺非織造布生產線的格局，年生產能力達21000噸，將受益于“禁白令”。另外福建南紡還持有1500萬股交通銀行，賬面獲利億元，已經解禁。國家自8月1日起大幅提高紡織產品的出口退稅，鳳竹紡織已連拉2個漲停，作為同鄉的福建南紡在PU革基布、無紡布領域都居行業領導者地位，具出口競爭力，有望與鳳竹紡織聯袂出擊，值得重點關注。