教你運用銀行對公理財產品處理企業閑置資金

　　理財不只屬于普通個人，也是日益增長的企業的需求。暫時閑置的資金、尚未使用的融資款、從證券市場撤出的投資，對于諸如此類的資金，越來越多的企業已不再滿足于一存了事，而是希望通過購買銀行對公理財產品獲取比同期銀行存款更高的收益。對公理財產品、企業資產配置和融資服務成為企業最為關注和期待的理財服務。

　　深圳工行、農行、光大銀行等商業銀行競相推出各具特色的對公理財產品，對企業理財提供了越來越豐富的選擇，而擁有閑置資金的企業對理財的需求也相當強勁。

　　多家銀行推對公理財產品

　　相對于廣受關注的個人理財，銀行對公理財則顯得有些平靜，還有點神秘。雖然企業理財不如個人理財般具有個性化，但從銀行的對公理財服務中我們也能窺探出這塊市場的巨大潛力。近期，越來越多的對公理財產品相繼走進了公眾視野，企業的購買熱情也在持續升溫。

　　最早推出對公理財產品的當屬中國工商銀行，2007年8月一款名為“對公客戶無固定期限超短期人民幣理財產品”低調上市，卻在1年間迅速在江蘇、河北、浙江、湖北甚至新疆等地紅火起來。雖然年化預期收益率只有2.0%，但是相較于活期存款0.72%和7天通知存款1.72%的利率來說已經很有吸引力了。“企業對生產資金的流動性要求非常高，在資金出現閑置或沉淀時放在銀行存活期會不劃算，銀行推出這類對公產品等同于幫助企業做超短期理財。”工商銀行荊州分行公司業務部劉翔分析。同時，對公產品對于大客戶還可以開發“個性產品”，即按照個別企業的資金流動特征設計產品，這點恰似私人銀行高端客戶。

　　近年來，工行深圳市分行推出了系列人民幣超短期法人理財產品頗受企業青睞。工行研發的超短期法人理財產品特點在于安全性高，流動性好和收益率較高。工行的人民幣超短期法人理財形式多樣化，有結合企業現金管理的一對一單戶理財，隨到隨做，起點２０００萬元以上即可。也有根據市場和節日概念定期推出的節日專屬、起點較低的超短期集合產品，滿足中小企業的理財需求；還有將客戶結算賬戶與該行超短期自動投資理財賬戶互連，為客戶實現日常閑置資金的自動投資或主動投資的無固定期限理財。６月上旬，為滿足法人客戶短期閑置資金投資理財多樣化的需求，工行深圳市分行就推出了兩款名為“端午節債市通”的超短期法人理財產品。投資期限分別為１３天和２０天，２０萬元起購，以５萬元單位遞增。２億元額度很快售完。

　　招行也在全國范圍內推出了“點金池”的公司理財計劃，認購起點為50萬元，期限2年，這類產品設計為T+0模式，當日進賬可以當日出款。“點金池收益率最高可以到2%，投資方向主要為債券市場這類極其安全的領域，對投資者的本金安全有絕對保障。”陳鶯介紹。“所以，企業在選擇時一定要棄長保短，流動性風險是需要關注的焦點。”農行深圳市分行也在力推對公理財業務，最新的一款本利豐第２０期“安心得利”人民幣理財產品個人與企業均可購買，企業客戶認購起點１００萬元人民幣，以１０萬元的整數倍增加。６月２６日開始銷售，幾天內企業就購買了數億元。

　　“一季度，我們行推出了一期對公理財產品，投資于有銀行擔保的資產包，期限最長為６個月，客戶反響積極，銷售狀況良好。近期，擬推出一款滿足企業需求的票據理財產品。”光大銀行深圳分行公司部總經理鄒建旭表示，對公理財產品對企業有較大吸引力，光大銀行將根據市場最新變化，不斷推出合適的產品。

　　收益高于存款利率

　　鄒建旭認為，年初以來對公理財升溫，相關資金主要來自企業拋售股票套取的現金、企業尚未使用的融資款及暫時不用的閑置資金。從企業類型看，資源類、壟斷性企業、融資渠道豐富的企業擁有較多的理財資金。

　　工行深圳市分行相關人士表示，股市上升時，不少企業更愿意直接打新股獲利，今年以來，打新產品收益大大降低，風險不斷增加，企業的打新資金大量回流銀行。對公理財升溫還有一個重要因素，就是越來越多的企業加強了現金管理，理財意識上升。他們算過一筆賬，將龐大的資金做存款，收益比購買理財產品相差較大。她透露，深圳一家擁有數十億元流動資金的大企業在工行一年的理財收益多達幾千萬元。
　　試以農行最新對公理財產品為例。據介紹，３個月期“安心得利”穩健系列人民幣理財產品為保本浮動收益型產品，預計年收益３．６％－３．７５％，６個月期“安心得利”進取系列人民幣理財產品為非保本浮動收益型，預計年收益４．２％－４．５％，均高于同期定存的收益，是同期活期存款收益的數倍。由于企業資金動輒上百萬，上千萬，收益率提高半個、一個百分點，收益增量就會數以萬元計。

　　安全性流動性最重要

　　由于企業的資金量巨大，將理財風險降到最低是企業考慮的首要因素。其次，企業資金絕大多數只是短時間閑置，對流動性要求非常高，一般不適合作定期存款，也不適合投資期限較長的理財產品。

　　深圳工行專業人士建議，企業挑選對公理財產品時，應選擇穩健型、資金實力雄厚的銀行，產品最好投資于國債、金融債、央行票據、有銀行擔保的優質債券等高信用等級債券，以保障投資的低風險。在流動性方面，以選擇超短期、易贖回的產品為宜；爭取與銀行約定，需要資金時，最快能夠獲得資金實時到賬或T+0日到賬。