小微企業(yè)融資短缺 區(qū)域貸款比例失衡

　　包商銀行聯(lián)合零點(diǎn)研究咨詢集團(tuán)對(duì)中國(guó)8個(gè)地區(qū)、16個(gè)行業(yè)超過(guò)2400多家小微企業(yè)進(jìn)行的“小微企業(yè)發(fā)展指數(shù)”專項(xiàng)調(diào)查顯示：我國(guó)小微企業(yè)主融資意識(shí)普遍不足，且在過(guò)去三年中融資意識(shí)愈發(fā)淡薄。盡管每年都會(huì)有八成左右的小微企業(yè)出現(xiàn)不同程度的資金短缺，但有融資行為的企業(yè)主比例已連續(xù)兩年下降。更為令人擔(dān)憂的是，小微企業(yè)從銀行取得貸款的比例越來(lái)越小，且銀行放款速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能達(dá)到企業(yè)需求。

　　包商銀行黨委書記、董事長(zhǎng)李鎮(zhèn)西表示，城商行與大中型銀行爭(zhēng)搶大項(xiàng)目、大企業(yè)的定價(jià)能力弱，而眾多的小企業(yè)急需資金，城商行要提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，服務(wù)小企業(yè)是優(yōu)勢(shì)所在。正是基于這個(gè)判斷，從2005年開始，包商銀行放棄在市場(chǎng)定位、產(chǎn)品、服務(wù)與大中型銀行趨同的“跟隨”戰(zhàn)略，將業(yè)務(wù)重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到服務(wù)小企業(yè)上。

　　然而并不是所有的銀行都能如此，因此小微企業(yè)的銀行信貸仍無(wú)法滿足。而這也只是小微企業(yè)發(fā)展的冰山一角。小微企業(yè)發(fā)展指數(shù)連續(xù)兩年小幅提升，發(fā)展逐步向好。但總指數(shù)始終位于中等偏上水平，小微企業(yè)的健康發(fā)展不容樂(lè)觀。

　　區(qū)域貸款占比失衡

　　中國(guó)人民銀行最新公布的數(shù)據(jù)顯示，2013年9　月末主要金融機(jī)構(gòu)及小型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、外資銀行人民幣小微企業(yè)貸款余額12.82萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)13.6%，增速比上季末高0.9個(gè)百分點(diǎn)，比同期大型和中型企業(yè)貸款增速分別高2.2個(gè)和3.4　個(gè)百分點(diǎn)。1-9月小微企業(yè)貸款增加1.61萬(wàn)億元，占同期全部企業(yè)貸款增量的43.4%，比2012年同期占比高8.4　個(gè)百分點(diǎn)。

　　小微企業(yè)發(fā)展指數(shù)區(qū)域的專項(xiàng)調(diào)查顯示，最近三年，除北京小微企業(yè)本年度得分較2012年(66.2)下降0.3分，其余各城市得分2013年得分均高于之前兩年。在調(diào)查的八個(gè)城市中，二線城市小微企業(yè)得分全面高于一線城市。其中武漢以67.8分位列第一，成都、沈陽(yáng)、西安、寧波分列其后，得分小幅落后于武漢。排名第六、第七的城市是北京(65.9)和上海(65.2)，表明一線城市小微企業(yè)的發(fā)展已趨于飽和，較高的成本、激烈的競(jìng)爭(zhēng)都擠壓著這些小微企業(yè)的生存空間;廣州(63.5)連續(xù)三年排位墊底，難改頹勢(shì)。

　　各地區(qū)小微企業(yè)獲得銀行貸款情況也差異懸殊，各地區(qū)融資能力得分都不超過(guò)50分，廣州得分更是較2012年明顯下降6.8分，以37.4的得分列于末位。

　　在融資意識(shí)與融資行為方面，一線城市普遍強(qiáng)于二線城市。計(jì)劃在2014年融資的小微企業(yè)主在北上廣占比都超過(guò)20%，而二線城市有明年融資想法的企業(yè)主均不足兩成。從2013年度有融資行為的企業(yè)主占比來(lái)看，一線城市也全面領(lǐng)先于二線城市。

　　資金指數(shù)方面，微型企業(yè)的財(cái)務(wù)健康狀況較小型企業(yè)略有不及，“融資能力”相差更多。

　　外部環(huán)境方面，政府已充分意識(shí)到了小微企業(yè)對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的巨大作用，不斷出臺(tái)政策力圖為小微企業(yè)搭建良好的發(fā)展平臺(tái)，建立寬松的政策環(huán)境，扶持其健康發(fā)展;銀行、商會(huì)、小額貸款公司等金融機(jī)構(gòu)也逐漸感受到小微企業(yè)市場(chǎng)的巨大潛力，并為其提供了越來(lái)越多的融資渠道，“草根金融”、“小微金融”等新型服務(wù)模式紛紛應(yīng)運(yùn)而生。

　　專項(xiàng)調(diào)查顯示，那些民間借貸發(fā)達(dá)，銀行、小額貸款公司等金融機(jī)構(gòu)越多的地方，小微企業(yè)企業(yè)融資情況就樂(lè)觀的多。比如，寧波小微企業(yè)資金指數(shù)得分最高。

　　在融資成功率方面，廣州和成都的成功率較低，分別為22.6%和27.9%。其中廣州從銀行成功獲得貸款的小微企業(yè)占比僅為4.8%。

　　2013年進(jìn)行融資的企業(yè)中，北京、上海、廣州、武漢、成都、寧波、西安、沈陽(yáng)等地占比分別 4.39%、6.51%、0.31%、4.61%、2.66%、4.97%、6.27%和4.65%。

　　“好多銀行已基本不對(duì)小微企業(yè)放款，眾多小微企業(yè)主只能依靠自籌資金或向私人借款來(lái)應(yīng)對(duì)資金緊張的狀況。”專項(xiàng)調(diào)查認(rèn)為資金鏈斷裂是小微企業(yè)倒閉的主要原因之一，足見“融資難”對(duì)小微企業(yè)的負(fù)面影響之大。

　　銀行小微貸亟需發(fā)力

　　盡管商業(yè)銀行對(duì)小微金融重視程度不斷提升，小微金融服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新也逐漸活躍，并在不同程度上提高了對(duì)小微企業(yè)不良貸款的容忍度，但小微企業(yè)的資金缺口卻并未明顯減小。

　　包商銀行的經(jīng)驗(yàn)顯然值得借鑒，當(dāng)別的銀行籠統(tǒng)地服務(wù)中小企業(yè)時(shí)，包商銀行已經(jīng)成立了小企業(yè)專營(yíng)機(jī)構(gòu);當(dāng)別的銀行開始設(shè)立小企業(yè)專營(yíng)機(jī)構(gòu)時(shí)，包商銀行已進(jìn)一步細(xì)分小型和微型企業(yè)客戶，從而在細(xì)分市場(chǎng)中走出了一條差異化經(jīng)營(yíng)之路。

　　截至2013年9月末，包商銀行在新型技術(shù)模式下累計(jì)發(fā)放微小企業(yè)貸款近40萬(wàn)筆，為超過(guò)20萬(wàn)戶遍布各行業(yè)的小企業(yè)、微小企業(yè)、個(gè)體工商戶和農(nóng)(牧) 戶的提供了正規(guī)的信貸服務(wù)。其中2013年3月份單月發(fā)放貸款3.2萬(wàn)筆，金額18.9億元，創(chuàng)下包商銀行單月放款筆數(shù)、金額兩項(xiàng)新記錄。而在2012 年，包商銀行累計(jì)發(fā)放小微企業(yè)貸款11.73萬(wàn)筆、304億元，貸款余額268億元，占全行貸款余額的49.17%。其中小微企業(yè)單月最高放款能力達(dá)到 2.1萬(wàn)筆。

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　　小微企業(yè)發(fā)展指數(shù)專項(xiàng)調(diào)查顯示，2013年上半年，受銀行“錢荒”的影響，不僅融資成功的小微企業(yè)比例略有降低，在資金需求滿足程度上也低于2012年：2012年32.5%的企業(yè)主表示融資得到的資金能夠滿足80%-100%的需求，而2013年這一比例大幅降至 22.5%;半數(shù)以上成功融資企業(yè)的資金需求滿足程度不足60%。

　　對(duì)比三年數(shù)據(jù)，盡管銀行貸款仍是小微企業(yè)最主要的“官方”途徑，但 2013年度成功融資的企業(yè)主中僅47.2%的人從銀行獲得貸款，較上年明顯下降9.7%;“民間”籌款的主要渠道——自籌資金相比于其他所有融資途徑優(yōu)勢(shì)明顯，2013年度56.9%的企業(yè)主通過(guò)此渠道籌到資金;另外，小額貸款公司、私人有息貸款也是小微企業(yè)主融資時(shí)較為傾向的融資渠道。

　　在本次調(diào)查中，高達(dá)八成的小微企業(yè)主表示自己的企業(yè)在過(guò)去的一年內(nèi)沒(méi)有融資需求，無(wú)需貸款。持此觀點(diǎn)的企業(yè)主比例在過(guò)去兩年當(dāng)中不斷增加，從2011年的63.2%大幅增加到今年的80.8%。與之相對(duì)應(yīng)的，則是“有需求，并成功融資”的小微企業(yè)主占比連年減少，2013年度比例為9.0%，不足 2011年的三分之一。選擇“有需求，但沒(méi)借來(lái)”的企業(yè)主比例較為穩(wěn)定，2013年度為10.1%。

　　因此，有貸款需求，并成功融資的小微企業(yè)依靠銀行渠道融資的比例僅為4.25%。

　　銀行除了融資比例較小之外，在時(shí)效性方面亦不見優(yōu)勢(shì)。研究發(fā)現(xiàn)，銀行與小額貸款公司、私人有息貸款等“民間”融資渠道在提供貸款的額度方面并沒(méi)有明顯差異，而在時(shí)效性方面，“民間”渠道表現(xiàn)更優(yōu)，66.7%的私人有息貸款可在一周內(nèi)到賬，小額貸款公司貸款一周內(nèi)到賬率也達(dá)到50.0%，而銀行貸款一周內(nèi)到賬率僅為17.3%。

　　令人欣慰的是，銀行在貸款利率與信譽(yù)方面的相對(duì)優(yōu)勢(shì)仍很明顯。不同的融資渠道具備各自的優(yōu)勢(shì)，未來(lái)小微企業(yè)主對(duì)于融資渠道的選擇將根據(jù)其自身需求而定，呈現(xiàn)出愈加豐富的多樣性。

　　而包商銀行微貸占用全行資金的資源和對(duì)總行的利潤(rùn)貢獻(xiàn)，也表明做小微企業(yè)貸款是有“錢途”的。2009年小微用占全行不足5%的資金實(shí)現(xiàn)了25%的利潤(rùn)，2010年則用全行占比4%的資金創(chuàng)造了17.5%的利潤(rùn);近兩年由于全行資源的傾斜，微貸的全行資金占比有所上升至約1/10，貢獻(xiàn)的利潤(rùn)為 25%。

　　自籌資金與銀行仍是企業(yè)主們主要的預(yù)想融資渠道，提及率分別為58.9%、49.4%，略高于成功從以上渠道獲取貸款的企業(yè)主比例。而實(shí)際從小額貸款公司和私人有息貸款途徑獲得資金的企業(yè)主比例則明顯高于預(yù)想狀況，說(shuō)明當(dāng)小微企業(yè)主自籌資金或向銀行貸款不順利時(shí)，傾向于向小額貸款公司與個(gè)人放貸者求助。

　　政策執(zhí)行力度亟待加強(qiáng)

　　近兩年來(lái)，國(guó)務(wù)院、銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了一系列政策，力圖通過(guò)減免稅收、拓寬貸款渠道等方式扶持小微企業(yè)健康發(fā)展。但是，三年調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，盡管政策落實(shí)感知得分連續(xù)兩年小幅上升，但政策落實(shí)感知程度仍屬中等偏低水平，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于環(huán)境指數(shù)中的其他指標(biāo)。

　　37.4%的小微企業(yè)主不了解任何的相關(guān)扶持政策，39.0%的企業(yè)主認(rèn)為政府政策對(duì)企業(yè)發(fā)展幫助很小或幫助較小，對(duì)現(xiàn)有政策落實(shí)情況不滿的企業(yè)主占比達(dá)到29.7%。表明小微企業(yè)扶持政策存在宣傳途徑少、覆蓋面不足、落實(shí)力度低三大問(wèn)題。

　　政策感知程度也是得分波動(dòng)最大的指標(biāo)，在不同地區(qū)、不同行業(yè)之間，對(duì)政策的感知程度往往差異很大，政策效果“傾斜”明顯。

　　從地區(qū)角度看，廣州小微企業(yè)的政策落實(shí)感知程度持續(xù)低迷，得分從未突破40分，昔日改革開放前沿陣地上的小微企業(yè)如今卻感到自己被政策忽視，只能靠自己的力量獨(dú)立打拼。北京的小微企業(yè)主今年對(duì)此也有同感。

　　分行業(yè)來(lái)看，資本壁壘或技術(shù)壁壘高、市場(chǎng)集中度高行業(yè)，如建筑業(yè)(52.5)、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)(48.9)、工業(yè)(47.6)對(duì)政策的感知程度相對(duì)較高;而進(jìn)入門檻低、競(jìng)爭(zhēng)激烈的行業(yè)，則對(duì)政策的感知程度較差，如零售業(yè)(40.6)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)(41.8)等，這表明相關(guān)政策對(duì)于行業(yè)內(nèi)部激烈競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的效果折扣估計(jì)不足。最值得一提的行業(yè)是交通運(yùn)輸業(yè)(36.1)，在過(guò)去兩年中，其政策落實(shí)感知得分均位居前列，2013年則排名墊底。其原因在于我國(guó)稅制改革中“營(yíng)改增”政策帶來(lái)的沖擊。“營(yíng)改增”政策的初衷是為企業(yè)稅負(fù)適度松綁，但由于行業(yè)差異，反而使得作為試點(diǎn)的江浙地區(qū)的物流與交通運(yùn)輸行業(yè)稅負(fù)不降反升，起到了相反的效果。同一政策在不同行業(yè)間的效果傾斜程度可見一斑。