Formules, Analyses Et Interprétations Communes Pour Le Calcul Des Indicateurs Financiers

Analyse des indicateurs de solvabilité

I) Analyse de la solvabilité à court terme

Les indicateurs de la solvabilité à court terme des entreprises sont principalement les ratios de liquidités, de liquidités et de liquidités.

Taux de mobilité

Ratio de liquidité = actif à court terme / passif à court terme

Signification: représente la capacité de l 'entreprise de rembourser sa dette à court terme.Plus le ratio de liquidités est élevé, plus les entreprises sont solvables à court terme.Au niveau international, on considère généralement que le taux plancher de liquidité est de 100% et qu 'il est plus approprié d' avoir un taux de liquidité égal à 200%.

Analyse des indices: en dessous de la valeur normale, les entreprises sont plus exposées au risque de remboursement à court terme.En règle générale, le cycle d 'activité, le montant des créances sur les actifs liquides et le rythme de rotation des stocks sont les principaux facteurs qui influent sur le taux de liquidité.

Taux de vitesse

Ratio des mouvements rapides = actif à effet rapide / passif à court terme

Signification: plus le taux de liquidité est élevé, plus les entreprises sont capables de rembourser leurs dettes à court terme.étant donné que les actifs liquides comprennent encore des stocks dont la liquidité est plus lente et qui risquent de se déprécier, ils sont déduits des stocks et comparés aux obligations à court terme afin de mesurer la solvabilité à court terme de l 'entreprise.On considère généralement qu 'il est plus approprié d' avoir un taux de mobilité rapide égal à 100%.

Analyse des indices: le ratio de vitesse inférieur à 1 est généralement considéré comme un faible Service de la dette à court terme.Un facteur important qui influe sur la crédibilité du taux de variation rapide est la capacité de liquider les créances, qui ne sont pas toujours réalisables et ne sont pas nécessairement très fiables.

Ratio liquidités / passif

Ratio liquidités / passif en fin d 'année

Signification: plus cet indicateur est important, plus le flux net de trésorerie généré par les activités de l 'entreprise est important, plus il garantit que l' entreprise rembourse ses dettes à l 'échéance.

Analyse de la solvabilité à court terme

1) Facteurs d 'augmentation de la liquidité: indicateurs de prêts bancaires disponibles; actifs à long terme prêts à être liquidés rapidement; réputation de solvabilité.

2) Facteurs d 'atténuation de la capacité de réalisation: Passif non comptabilisé ou éventuel; passif éventuel découlant de l' obligation de garantie.

Ii) Analyse de la solvabilité à long terme

Les indicateurs de la solvabilité à long terme des entreprises sont principalement le ratio de l 'actif et du passif, le ratio des droits de propriété et le multipliement des intérêts per?us.

Taux d 'actif et de passif

Taux d 'actif et de passif = total du passif / total de l' actif

Signification: correspond à la part du capital fournie par les créanciers dans le capital total.Cet indicateur est également connu sous le nom de ratio d 'endettement.Plus le ratio actif - passif est faible, plus les entreprises sont solvables à long terme.

L 'analyse montre que plus le ratio d' endettement est élevé, plus les entreprises sont exposées au risque financier et plus elles sont en mesure d 'obtenir des bénéfices.Le risque de service de la dette devrait faire l 'objet d' une attention particulière lorsque les entreprises ne disposent pas de ressources suffisantes et sont tributaires de l 'endettement, ce qui se traduit par des taux d' actif et de passif particulièrement élevés.Un ratio d 'actif et de passif de 55 à 65% est plus raisonnable et plus robuste; un ratio de 80% ou plus devrait être considéré comme un signal d' alerte rapide et les entreprises devraient faire preuve d 'une vigilance suffisante.

Taux de propriété

Droits de propriété = total du passif / total des droits du propriétaire

Signification: correspond à la proportion relative du capital fourni par les créanciers et les actionnaires.Reflète la légitimité et la stabilité de la structure du capital de l 'entreprise.Il indique également dans quelle mesure les intérêts des actionnaires garantissent l 'apport de capitaux par les créanciers.

D 'une manière générale,Property ratioIl s' agit d 'une structure financière à haut risque et bien rémunérée, d' un faible taux de propriété et d 'une structure financière à faible risque et à faible rémunération.Pour les actionnaires, en période d 'inflation, l' emprunt de l 'entreprise peut transférer les pertes et les risques aux créanciers; en période de prospérité économique, l' emprunt peut générer des bénéfices supplémentaires; et en période de contraction de l 'économie, un faible endettement peut réduire le fardeau des intérêts et les risques financiers.

Multiplication de la garantie des intérêts

Taux de garantie des intérêts = total des bénéfices avant imp?t / dépenses au titre des intérêts = (total des bénéfices + frais financiers) / (dépenses au titre des intérêts sur les frais financiers + intérêts sur la capitalisation)

SignificationGestion d 'entrepriseLe rapport entre les bénéfices d 'exploitation et les frais d' intérêt permet de mesurer la capacité de l 'entreprise de rembourser les intérêts d' emprunt.Dans la mesure où la garantie d 'intérêts est suffisamment importante, l' entreprise est en mesure de payer les intérêts.

Abstract: l 'entreprise doit avoir des bénéfices avant imp?t suffisamment importants pour garantir des intérêts sur la capitalisation.Plus cet indicateur est élevé, plus la pression sur les intérêts de la dette des entreprises est faible.

　　Deux,Capacité opérationnelleAnalyse des indicateurs

I) Analyse de la capacité opérationnelle des ressources humaines

Les capacités opérationnelles des ressources humaines sont généralement analysées à l 'aide d' indicateurs d 'efficacité du travail.

Rendement du travail = revenu d 'exploitation ou produit net / nombre moyen d' employés

Abstract: l 'évaluation de l' efficacité du travail dans les entreprises repose essentiellement sur des méthodes comparatives, telles que la comparaison de l 'efficacité réelle du travail avec des indicateurs tels que le niveau de planification de l' entreprise, le niveau de perfectionnement historique ou le niveau moyen de perfectionnement de l 'industrie.

Ii) Analyse de la capacité opérationnelle des moyens de production

La capacité d 'exploitation des moyens de production est en fait l' actif total de l 'entreprise et la capacité d' exploitation de ses divers éléments.La rapidité de rotation des actifs, souvent exprimée par des taux de rotation et des périodes de rotation, est une condition essentielle de la capacité opérationnelle des actifs.Le taux de liquidité est le rapport entre le rendement des actifs de l 'entreprise et le solde moyen pendant une période donnée, et reflète le nombre de liquidités de l' entreprise pendant une période donnée.La période de rotation est le produit du nombre de jours de rotation et de calculs correspondant au nombre de jours requis pour une seule opération.