なぜ損をするのはいつも私&Nbsp ;三大財テクの落とし穴は遠ざかる必要がある

　　エラー1

ファンド投資はランキングだけを見て雷を踏む

ケース：

基民老劉選基金には獨自の理論がある：順位によって前後して基金を買うのは、10強ではなく私たちは觸らない。昨年初め、劉さんは當時1位だった華商盛世を購入して成長した[1.80 0.63%]。「ファンドが上位にランクインしたのには當然のことながら、ファンドマネージャーの投資レベルが高いことが大きな原因だと思います。このようなスターファンドを購入したほうが安心して、収益を得る可能性が高いと思います」

劉さんが選ぶ基金ファンドマネージャーの業績を重點的に考慮しているが、ランキングが過去のファンド投資実績を示していることに気づかず、庶民が買ったファンドは未來に屬している。昨年の資本市場の弱さの下で、劉さんが買った基金は自然に収益を得ることができず、さらに劉さんを憂鬱にさせたのは、彼のランキングで基金を買う方法が昨年も機能せず、より大幅な損失を受けたことだ。「華商盛世（6300002、ファンドバー）は2010年に1位に成長し、當時市場はこのファンドを非常に高く評価し、ファンドマネージャーの孫建波も急にスター投資家になった」と劉さんは予想していなかったのは、年末に棚卸しをすると、このファンドは年間27.92%の赤字を計上し、大盤を走るだけでなく、株式型ファンドの平均業績にも及ばず、順位も大きく変わった。2010年の優勝から最下位に転落した。

　　対策：

華泰証券[9.39-4.86%株バー研報]王俊嶺氏は、基金ランキングは基金の過去の業績の體現であり、歴史だけを代表しており、基金を選ぶ際にランキングだけを見てはならず、特に週間ランキング、月ランキング、四半期ランキングなどの短期ランキングだけを根拠に基金を選ぶことはできないと分析している。投資家はファンドを選択する際、短期、中期、長期的な業績を総合的に考察する一方で、リスク調整後の収益狀況を考慮しなければならない。つまり、長期的な業績ランキングが安定しているかどうかを見ると、長期的な業績が安定しており、リターンの高いファンドだけが良い投資目標である。また、どのような基金を選択するかは、市場環境と合わせて慎重に分析し、比較しなければならない。簡単に基金ランキングの高さを選択基準にすることはできない。そうしないと、投資損失が出る。「良いものだけ買って、ランキングは見ない」というのが投資ファンドの正しい考え方です。

　エラー2

　保険を投資と勘違いする

ケース：

重投資軽保障は、単にに保険をかけるの投資機能のために保険をかけているが、保険の基本機能は家計を守るためのものであることを無視しており、一部の市民が保険をかけたときにこのような誤解があった。保険の本質的な機能は保障であり、未知のリスクを解消することがその主要な機能であり、収益を得るために保険に加入するためには、「上間違い輿嫁間違い郎」が大きい。

「この保険の配當金はどうして144.20元になるのですか」建築家の余さんは保険に弱い。一昨年、余さんは銀行財テクコーナーで年間1萬元の配當保険証券に署名し、宣伝資料の5つの特色の最初の3つは記憶に新しい、「固定リターン」、「年間配當」、「複利累計」。「當時、従業員は例年の収益率のまとめ表を見せてくれました。ほとんど4%以上でしたが、このような投資は一石二鳥と言えると思います。損をしないで安定して稼ぐことは保障されていますが、どうして去年の収益率は1.4%になったのでしょうか。保険は頼りにならないようです」

余さんと同じような文句を言う人は少なくないが、保険の配當機能、配當の多さを重視する保険加入者は実は保険の大きな落とし穴に陥って保険を投資と見なしている。保険加入者にこのような理解のずれを生じさせやすいのは、配當保険、投連保険、萬能保険を含む新型生命保険製品だ。これらの製品は生命保険保障機能のほか、保険者に一定の利益予想をもたらすが、保険者は両者の主次関係を転倒させるべきではない。投資のためにこれらの製品を保証するだけでは、これらの製品のパフォーマンスは期待を満たすことができず、失望することもあります。

　　対策：

理財師の李健氏は、保険と投資を混同することはできないと述べ、保険をかけるかどうかを考える際には、まず保障機能そのものを重視し、次に投資部分に関心を持つべきだと述べた。配當保険、投連保険、萬能保険の保険料は一般的に高く、事業が始まったばかりの若者にとっては適切ではなく、金融環境が不安定になった場合、保険料の供給が途絶える危機が発生する可能性が高いが、同じ保険料の下で、消費型つまり保険料が返されない製品を選ぶと、保障額が高くなり、保障もより適切になる。もちろん、配當、投連、萬能製品の機能について認識し、保障と投資のバランスを見つけ、それぞれの特性を十分に利用して自分のために使用すれば、製品は最終的に満足のいく保険と財テクの目的を達成できると信じています。

　　エラー3

投資信託商品を買うのは予想収益だけを見る

記者の取材によると、一部の市民は銀行の財テク製品を選ぶ際、収益率を唯一の「剛性指標」とし、予想収益率の高い製品だけを選んで、製品のリスクの幾何學を気にしないで、製品の予想収益率が実現できるかどうかにかかわらず、財テク紛爭が頻発していることが分かった。

　　ケース：

「この製品の収益率はどうですか？」投資信託商品を選ぶ際には、ほとんどの投資家が必ず聞かなければならない質問であり、多くの場合、これも彼らが最も重視している問題である。ここ數年來、財テク製品市場の発展に伴い、過去に一部の機関が「予想収益率」で投資家の注目を集めてきたやり方は、すでに禁止されている。しかし、多くの投資家は製品を選ぶ際、「収益率」製品を選ぶ際の唯一の基準として、投資は収益率だけを見て、それによる財テクの不適切さも少なくない。

昨年3月、曽さんはフック型の財テク製品を購入した。「當時、この製品を重視していた最も大きな理由は、その最高予想収益率が8%前後に達することができたからだ」と曽さんは、株式市場の低迷環境下で資産運用製品の収益率が8%に達することができ、すでに満足できる収益率だと感じていた。しかし、曽さんを困惑させたのは、製品が5カ月未満稼働していたことで、フック株が事前に設定された最低価格を割ったため、製品は自動的に終了したということだ。予想された8%の収益を得ることができなかったほか、曽さんの元本も10%赤字だった。

曽さんはこれでやっと自分の製品説明書をよく研究することを思い出して、もとは8%の収益率が最も理想的な情況の下でやっと実現することができる最高の収益を期待して、曽さんが投資した時期がちょうどヨーロッパの債務危機が激化しているため、フック株は製品の設定の最低価格を割って、製品の自動終了の條項を觸発しました。一部の保証製品のため、最終的に曽さんは90%の元金を獲得した。

　　対策：

興業銀行[13.44-1.47%株バー研報]財テクマネージャーの陳哲氏は、市民が財テク製品を購入する際には、まず自分の財務狀況を理解し、自分がどのような段階にあるかを理解し、財務計畫を事前にしっかりと行うべきだと述べた。次に、市民が収益率から銀行財テク製品を選択するのは理解できるが、収益の背後に含まれるリスクを明らかにしなければならない。財テク製品の投資方向を理解するには、大口商品に投資するか債券に投資するか、あるいはその他のカテゴリに投資するかを理解しなければならない。また、市民が財テク製品を購入する前に、契約の約束の內容をよく見て、口頭でどんなにすばらしいかを宣伝して、最後には契約の約束に帰結しなければならない。特筆すべきは、収益率の誤読の中には、製品の収益予想の代わりに「年次収益率」を使用することが一般的になっている現象もある。いわゆる年化収益率は、一般的には長い投資期間內に実現することができ、短期的には一般的に外れることがあります。また、年化収益率は1年間の収益狀況に対応しており、短期的に元金の対応するパーセントの収益を得ることができるわけではありません。例えば、年間収益率12%の製品は、投資期間が1ヶ月であれば、12%の年間収益率に達しても、その最終収益は元金の1%に相當する金額にすぎない。