“福建派”スニーカー企業が空前の挑戦に遭遇

5月4日、香港に上場した晉江スニーカー企業ピケスポーツ（01968、HK）は最近の中國事業運営狀況の公告を発表した。公告によると、同グループが先ごろ開催した2012年第4四半期の注文會で、ピケスポーツの注文金額（卸売価格で計算）は前年同期比20%から30%減少した。

それと同時に、ピケの在庫量は増加し、2011年の在庫金額は2010年末の3.35億元から4.21億元に増加し、約25.67%増加した。

実際、ピケの窮地はケースではない。総合メディアの報道によると、361°、安踏などの「福建派」スニーカー企業も在庫問題が深刻であることが明らかになった。2008年の北京五輪はこれらの企業に無限のビジネスチャンスをもたらしたが、低需要の「ポスト五輪時代」と海外市場の危機が相次いでいる今、「福建派」スニーカー企業はかつてない挑戦に直面している。

ピケ注文の下落

受注會データは従來、國內スポーツブランドの業績を示す「バロメーター」だった。ピッカーが提供した上記の注文會のデータによると、今回のピッカーの注文金額の下落は傘下の靴製品と衣料品をカバーしている。その中で、靴製品の下落幅は20%から30%で、服裝製品の下落幅も20%から30%だった。具體的な下落幅について、ピケは靴製品の下落度を30%近くの範囲で高く評価し、服裝は20%から30%の中段位置で評価された。

受注額が下落する一方、ピケの靴類と衣料品の平均卸売価格は前年並みだった。

一方、ピケの店舗數も大幅にしゅうしゅくデータによると、今年3月31日現在、ピケスポーツの第1四半期の小売店の同店舗の販売金額は前年同期と同じだった。しかし、店舗數は昨年末に283店から7523店に減少した。一方、ピケスポーツは、今年末までにピケスポーツの店舗數を7000店に減らし、減少したすべての店舗が加盟店になると予想している。これを計算すると、昨年末から今年末までの店舗數の減少幅は10%前後だった。

「やむを得ずやった」ピケの店舗縮小について、中國服裝（7.57、0.23、3.13%）協會市場専門家委員會委員の胡寶鋼氏は評価した。彼は、晉江靴業モデルの同質化が深刻で、ピケ、ジョーダン、361°、アンタンなどを含めて本質的な違いはなく、このようなモデルで競爭すると、企業は各方面からの圧力に直面すると考えている。いくつかの企業が上場すると、みんなが店を拡大し、市場は「一方の収益は必然的に他方の損失を意味する」という「ゼロサムゲーム」に相當する。

産業統合避けられない？

2011年に中國の靴企業が拍車をかけ、制定されたマーケティング目標と出店量の追求を実現するために、多くの靴企業がサブブランドを大量に繁殖させ、最終的に在庫量が激化し、全體の販売量はままならないことが分かった。

ピケの2011年年報によると、昨年通期の売上高は46.47億元で、前年同期の42.5億元から9.4%増加した。しかし、昨年の純利益は7億7800萬元で、前年同期の8億2200萬元から5.4%下落した。資料によると、ピケの昨年上半期の在庫金額は2010年末の3億3500萬元から4億2100萬元に増加し、増加幅は約25.67%で、平均在庫回転日數は49日だったのに対し、2010年は38日だった。

今年第1四半期にライセンスされた小売サイト數が昨年より減少した場合、ピケはさらに店舗を縮小する計畫だ。

「表面的には店が減っているように見えるが、実際には産業が全面的な調整と統合に直面している可能性がある」と胡寶鋼氏は考えている。將來的にはスニーカー「靴の都」晉江だけでなく、広東、浙江などの地域でも靴企業が店を縮小する狀況が現れるだろう。また、將來のトレンドでは、同じブランドを同じ大きさにすることは不可能です。例えば、晉江には10社の企業があり、將來的には5社、6社が殘る可能性があり、具體的な分野はさらに細分化されます。「実際にはもう一つの極點に達しているので、縮まなくてはいけない」。彼は付け加えた。

しかし、市場が低下している中で、ピケスポーツは依然として盲目的に生産能力を拡大しており、江西省上高県の靴類生産基地は今年末に全面的に生産を開始し、福建省ホイアン県にある服裝類生産基地も來年末に全面的に生産を開始するという報道もある。その際、ピケグループの靴製品の年間生産量は約1650萬足に増加し、アパレル製品の年間生産量は約1910萬枚に増加する。