國內ビッグ3対抗國際スポーツブランドが「抱団暖房」

このような曇り空の下で、市場はスポーツ業界の転機が見えないようだ。5月30日、國家體育総局及び中國スポーツ用品業連合會が主催した第1回中國スポーツ用品業サミットフォーラムで、香港株式市場に上場している李寧公司の李寧董事長、安踏スポーツ総裁の丁世忠氏及び特歩國際総裁の丁水波氏とともに、在庫、ルート改革、差別化などの業界発展問題について検討した。丁世忠氏と丁水波氏は、會社の在庫整理が不十分だと主張している。國際ブランドの競爭に直面して、3つの業界の大物は「団體で暖をとる」と表明した。

　　在庫処分は終わりに近づいている

下半期のスポーツ用品業界の在庫は底をついたのか。

先日、圏內で話題になったのは李寧の品薄だ。2013成都フォーチュングローバルフォーラムでは、いくつかの団體購入注文が別の売り手を探していたが、顧客は李寧製品を団體購入するつもりだったが、結局品切れになったという情報があった。成都のほか、李寧武漢地區も品薄になり、工場店の棚が空になったという情報がある。業界內では、李寧の在庫はほぼ整理されたと推測されている。

偶然にも、高峰フォーラムで丁世忠氏は、「在庫の処理がそれほど悪くなかったという良いニュースがある」と明らかにした。また、丁水波氏は、「在庫の処理は非常によくできており、當時の計畫通りでは、あまり差がない」と明らかにした。

在庫問題はいくつかのスポーツブランド上場企業の敏感な問題の一つであり、在庫の変化を通じて、投資家は直接會社の経営狀況を知ることができ、同時に株価の動きに影響を與えることができる。スポーツ用品業界の在庫については、昨年1年間の整理を経て、現在の市場の在庫指標は正常なレベルに回復しているのだろうか。

記者は、「いくつかの會社はすべて閉店力、特売力を強化し、同時にオンラインルートを通じて在庫を消化し、パッケージ形式で中東やアフリカなどに販売しているが、現在では在庫量がほぼ消化されている差は少ない」と話した。

上記の在庫整理方式により、現在、各社の在庫の指標は低下しているが、上記のアンタンに近い関係者は同時に、このように在庫整理は根本的な解決策にすぎず、いくつかの會社自體の販売モデルが変わらなければ、來年の在庫問題は依然として回復するだろうと述べた。大手各社の財報データによると、李寧の2011年末の在庫は11億3000萬元で、2012年末現在の在庫數は9億2000萬元だった。安踏の2011年末の在庫は6億2000萬元で、2012年12月31日現在で6億9000萬元に上昇した。特歩の2011年末の在庫は6億7000萬元で、2012年末現在の在庫は5億8000萬元になった。このうち、李寧の営業収入は22億元から67億元、安踏の売上高は13億元から76億元、特歩微成長は55.5億元だった。

現在では、在庫整理に合わせて3つのブランド會社が相次いで閉店しており、不完全な統計のため、李寧は昨年1821店の支店を閉鎖した。安踏閉店は600店近く、特歩は100店近く閉店した。割引について見ると、3社の割引度は3割引にもなっている。

また、閉店は今年も続くとみられ、アンドゥンメインブランドは2013年に小売店の約6.5%を閉鎖すると予想しているというアナリストもいる。閉店が続く中、ディーラー在庫を高め続けない限り、同店の伸びだけが牽引する2014年の受注高は伸びにくい。

在庫と業績の伸びは密接に関連しており、どのようにバランスをとるかが3つの業界の大物の最も主要な課題の1つとなっている。現在のところ、3社のルート改革はいずれも陣痛期にあり、業界関係者の予審があり、2015年までに改革の陣痛から抜け出すのは難しいと判斷している。

　　良性競爭を呼びかける

現在、ナイキやアディダスのような強力な國際大手との競爭は、そのチャネル沈下が國內ブランドに與える圧力を市場が懸念している。業界が冬になると、スポーツブランドの大物3人が「団體で暖をとる」必要があると主張した。

「一家が國際ブランドと競爭することはできない。私たちは抱団してロックすることはできる」と丁世忠氏は明らかにした。なぜ抱団したのか。國內企業全體の規模は現在小さすぎて、全體の規模を合わせると、ナイキの1/10にはなっていない。競爭は同業競爭だけでなく、規模競爭でもある。抱団競爭の最初の競爭目標は、まずどのように抱団が國內の13億人の人口を失うことができないようにロックするかであり、良性競爭を構築しなければならない。晉江はなぜ産業全體が大きく発展しているのか、抱団は重要だ。

「具體的には、抱団には基本的なゲームのルールが必要です。例えば、南京全運會の期間中、監督チームはスポーツウェアを探してくれました。私は違います、全運會は水波が後援してくれたので、私は水波を彼に電話しました。このようなことはたくさんあります。良性のメカニズムを構築して、私たちのブランドの地位を形作ることが重要です」

丁水波氏はインタビューで、「私は泉州會長で、丁世忠は晉江會長で、私たちは常にコミュニケーションを取って、みんなは良い競爭の中で互いに促進し合っている。私は抱団という業界を通じてもっと良い発展ができると信じている」と述べた。

業界の先輩である李寧氏は、「私は丁総和の皆さんの観點に非常に賛成しています。業界の発展には皆さんの努力が必要です。努力の中で、共有できる情報、スキル、観點を創造することができることは非常に重要です。市場経済の最大価値は自由競爭であるため、競爭は必然的ですが、競爭の中では相互に尊重する必要があり、これは業界の共通認識であるべきです」

どのような良性競爭について、李寧氏は「今私たちが直面しているのは業界全體の調整なので、私たちの企業は自分の遺伝子と市場の機會に合わせて調整している」と述べた。最大の難題は業界であり、企業だけではない。最大の問題は、過去の急速な発展がもたらした製品の同質化であり、同時に企業全體の経営モデルの同質化を意味する。彼は「現在、サブディビジョンの需要が発生し始めている」と述べた。

業界関係者の説明によると、良性競爭とは、これまでナイキに従って卸売を行うモデルが変わり始め、各ブランドが直営店モデルの方向に発展し始めたことを意味している。

3人の業界大物が「抱団暖房」をする背景には、一方では5つのスポーツブランドの間で、競爭以外にも良性競爭をもっと考え始めている、一方では中小型スポーツ用品會社であり、統合を始めた一つのシグナルである。

「2012年中國スポーツ用品産業発展白書」によると、その中で最も主要な傾向の一つは業界のシャッフルが強化され、ブランドの集中度が向上し始めたことだ。UTAの楊大筠総裁は、「中國の將來のスポーツ業界では、現在數千社だが、將來中國本土で生き殘る可能性のある本土ブランドは6 ~ 7社を超えることはないと思う」と指摘した。