価格伝導(dǎo)端末：テレビパネルとチップが「一緒に踴る」

2020年下半期以來、パネル業(yè)界は10年ぶりの値上げサイクルを開始した。2021年の第1四半期に來ても、上昇のカーブは依然として堅調(diào)で、しかも値上がりの波は第2四半期を貫いています。

TrendForce集邦諮詢の最新調(diào)査によると、テレビパネルの価格は昨年6月から上昇しており、さらに全體の組み立てに使われているIC零點セットもウェハ工場の生産能力に押されて供給が逼迫しており、価格は軒並み大幅に上昇しており、指標(biāo)サイズ32インチの価格は134%まで上昇している。

これは多重要因が重なった結(jié)果、疫病の下でテレビの需要が旺盛であるが、主にテレビの液晶畫面の生産能力が不足しており、チップ部品の不足により、パネル価格がさらに上昇し、テレビブランドの粗利率にも影響が出ている。

満ち足りた音の場合、疫病、物流、欠落芯には不確定な変化があり、パネルメーカーと端末ブランドメーカーのサプライチェーン管理能力も試しています。

チップ不足が深刻化してパネルの値上げが始まった。

まず需要側(cè)から見れば、遠(yuǎn)隔事務(wù)、オンライン生活、試合の需要が増加しつつあります。

TrendForce集邦のコンサルティングデータによると、2021年の世界テレビの出荷量は2.23億臺に達(dá)すると予想され、年間3.1%成長し、全體の市場狀況は昨年のオタク経済効果による人気のほか、新興國の需要も徐々に成長していくという。また、2020年のヨーロッパカップのサッカー大會及び?xùn)|京オリンピックは今夏に延期されます。現(xiàn)場観戦を開放するかどうかは問わず、テレビの需要を押し上げるのに役立ちます。

供給側(cè)を見ると、現(xiàn)在のテレビのスクリーンは主にLCD（液晶）スクリーンであり、2021年の液晶畫面の生産能力は限られている。一方、サムスン、LGは徐々に液晶市場から撤退している。一方、國內(nèi)の生産ラインの一部はまだ坂を登り、生産能力の供給にはまだ時間が必要である。

同時に、上流のチップ部品の欠けたところはまだ緩和されていません。これもパネルの上げ幅の向上を加速しました。

TrendForce集邦コンサルティングアナリストの葉碧純さんは21世紀(jì)の経済報道記者に対し、「テレビパネルに足りない部品は駆動ICのほか、TCONも含まれている。端末の需要が高いようですが、現(xiàn)在のウエハ生産能力と封測生産能力は十分に不足しています。需要が満足できない狀況で、お客様が大幅に引渡しして、需給のギャップがもっと大きいです。

これまで多くのアナリストが記者に対し、半導(dǎo)體の上流部の核心部品の生産能力が不足しているため、今年のテレビパネルの供給にも影響を與えていると指摘した。駆動IC、ガラス基板は8インチのウエハーの生産能力不足に制限されている。

OLEDテレビパネルの面では、下落を止める狀況が現(xiàn)れています。OLEDはテレビパネルの中で占める割合が小さいため、需要総量が全體的に高くなく、パネルの供給が需要に追いつかない狀況が現(xiàn)れていません。続いて、大きいサイズのOLEDはもっと多くの生産能力を出して、TCL華星はすでに広州でOLEDの生産ラインを印刷することを計畫しました。報道によると、LGDはこのほど明らかにして、會社は今年の下半期に広州OLEDパネルの生産能力を拡充することを考慮しています。2兆ウォン以上（約120億元以上）投資する予定です。

しかし、チップ不足は価格の動きにも影響します。TrendForce集邦コンサルティング研究副総范博毓氏は、「部品の品薄が深刻なため、テレビのOLEDパネルの値下がり圧力が大幅に減少し、下げ幅は収束中に橫ばいになり始めた」と記者団に語った。

また、チップ不足のため、駆動IC自體も値上がりしていますが、業(yè)界関係者によると、駆動ICの値上げ幅は10%～15%前後で、さらにパネルのコストを押し上げているということです。

下半期または需給バランス

総合的に見ると、今年の上半期は液晶テレビのパネルの上昇が止まらない。最近の財務(wù)報告では、TCL創(chuàng)業(yè)者の李東生氏がパネル価格の動きに言及し、「今年はチップとガラスの供給不足と新生産能力の開花遅延の影響を受けて、LCDパネル市場の需給は引き続き逼迫しており、上半期の製品価格は依然として堅調(diào)で、下半期の需給はほぼ均衡している。LPS製品は車載とIT産業(yè)市場にもっと進(jìn)出して、需給はバランスが取れています。」

以前、李東生は記者の取材に対し、半導(dǎo)體表示は集積回路と同じ周期的な製品で、去年の上半期に供給過剰で、価格圧力が高く、下半期からは相対的に不足し、周期的な変化は予測しにくいと分析しましたが、今年上半期に供給不足が続いており、通年では供給率がやや厳しいことが確認(rèn)されました。上昇があれば下落があり、企業(yè)にとって産業(yè)の周期的変動をどう乗り切るかは大きな挑戦です。

資源が緊迫している狀況の下で、大企業(yè)は優(yōu)先的な地位を占めることができて、供給の優(yōu)先的な方になって、市場の上で馬太効果は更に明らかです。

TrendForce集邦諮問によると、ブランド工場から見ると、パネルの上げ幅は従來の低価格での白札と二三線の小ブランドが十分な資源を得るのが難しくなり、昨年から出荷量が次第に減っていくという。逆に大きなブランドはパネル資源や材料の獲得に関わらず、全體の需要量が大きく、安定しているため、優(yōu)先購買権を獲得しやすいです。昨年のトップ5のテレビブランド市場のシェアを見ると、サムスン、LG、TCL、海信、小米が初めて6割を突破し、今年はさらに62%にまで上昇すると予想され、ブランドの大部分はますます増加する傾向にある。

パネル価格の上昇幅がさらに拡大するにつれ、端末メーカーの圧力も高まり、端末テレビ製品にも値上げが伝えられていますが、大幅な価格変動はみられず、企業(yè)側(cè)も対応に乗り出しています。

3月25日、TCL電子高管は財務(wù)諸表の発表會で、去年からパネルがずっと上昇しています。65インチの上げ幅は34%に達(dá)し、75インチの上げ幅は13%ぐらいで、會社も製品構(gòu)造を調(diào)整し、ハイエンドの製品を強(qiáng)化するなどの措置を通じて、毛利率の影響を軽減し、原材料の上昇に対応しています。

また、集邦コンサルティングによると、ブランド側(cè)も大きなサイズとOLEDに移行することで、値上げの波に直面しているという。一方、小さいサイズの値上がり幅が高く、ブランドは危険を避けるために次々と55インチ（含む）以上のサイズに転向しています。

一方、液晶価格が急騰し、OLEDとの価格差が縮小したため、調(diào)査によると、今年の第1四半期の価格差はさらに2.2倍に縮小された。また、供給元LVDは広州で8.5世代の生産能力が向上し、今年のOLEDテレビの出荷量は大幅に72%成長し、676萬臺となり、今年のブランドレイアウトのハイエンド製品の優(yōu)先選択となる。

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