業界は知っていた：中國アパレル業界の経済トップ7カ月の運行狀況に注目

7月、國際環境がさらに複雑化し、國內の疫病発生が多発する不利な局面に直面し、我が國のアパレル業界は需要減、コスト上昇、在庫蓄積などの困難と問題を克服するために努力し、業界の運営は全體的に安定回復の発展態勢を継続し、生産に小幅な変動が発生した以外、國內販売は持続的に改善し、輸出は安定的に増加し、投資の増勢は良好で、企業利益は増加を維持している。しかし、世界経済のインフレリスクの上昇は國際市場の需要弱體化リスクをさらに増大させ、國內住民の収入予想の下押し、消費信頼性の不足、および衣料品のオプション、改善型消費屬性の強化はいずれも衣料品消費の増加をある程度抑制し、我が國の衣料品業界経済の持続的な回復は依然として多重リスクと挑戦に直面していることを見なければならない。

　　?1?アパレル業界の経済運営狀況

　　アパレル生産の小幅な変動

7月、疫病の影響、市場需要の不足などの要素の影響を受け、アパレル業界規模以上の企業の工業増加値は再びマイナス成長に転じた。1-7月の累計データを見ると、アパレル業界の工業増加値とアパレル生産量の増加率はいずれも下落傾向を続け、アパレル生産量は2カ月連続のマイナス成長を示し、アパレル生産の回復速度は明らかに減速した。國家統計局のデータによると、7月、アパレル業界規模以上の企業の工業増加値は前年同期比0.2%減少した。1-7月、アパレル業界規模以上の企業の工業増加値は前年同期比3.6%増加し、増加率は前年同期比6.8ポイント減速し、1-6月より0.8ポイント減速した。同期、規模以上の企業のアパレル生産量は131.86億件で、前年同期比1.54%減少し、前年同期比17.32ポイント下落し、減少幅は1-6月比0.06ポイント拡大した。その中で、紡績服裝の生産量は50.15億枚で、前年同期比0.82%減少した。ニットウエアの生産量は81.71億枚で、前年同期比1.98%減少した。

図1 2022年1-7月のアパレル業界の生産増率狀況

データソース：國家統計局

　　國內市場は回復を続けている

國內の疫病の多発、高溫多雨天気などの不利な要素が住民の社交的な外出、商業運営に大きな制限をもたらしたため、7月の衣料品販売の伸びは減速した。しかし、全體的に見ると、消費促進政策措置の発力効果と各地の生産循環が徐々にスムーズになるにつれて、國內市場の衣料品販売は回復態勢を維持し、ネット小売は安定した中で上昇し、実店舗の経営は好調に推移している。國家統計局のデータによると、7月の當月限度額以上の単位衣料品小売額は前年同期比1.3%増加し、増加率は6月より1.2ポイント減速した。1-7月、我が國の限度額以上の単位服裝類商品の小売額は累計5130.7億元で、前年同期より6.9%減少し、下落幅は1-6月より1.1ポイント縮小した。オンライン衣料品小売は安定した成長を維持し、1-7月の衣料品のオンライン小売額は前年同期比3.4%増加し、増加率は1-6月より1.0ポイント加速した。オフライン店舗の経営は改善され、中華全國商業情報センターの統計データによると、1-7月、全國の重點大手小売企業の衣料品小売額は前年同期比11.3%減少し、下落幅は1-6月より1.3ポイント縮小した。

図2 2022年1-7月の國內市場のアパレル販売狀況

データソース：國家統計局

　　輸出は安定した成長を維持している

1-7月、國際市場の需要が持続的に回復する力強い支えの下で、我が國のアパレル輸出は2021年の高基數を基礎にして引き続き比較的速い成長を維持し、比較的強い発展の靭性を示した。しかし、世界的なインフレが高止まりし、國際市場の需要が弱體化するリスクが高まっていることに加え、國內の疫病発生が多く不利な企業の正常な生産経営を配布していることから、次の段階では我が國のアパレル輸出はより大きな圧力に直面するだろう。中國稅関のデータによると、1月から7月にかけて、我が國の累計完成した服裝及び服裝付屬品の輸出額は995.58億ドルで、前年同期比12.9%増加し、増加率は1月から6月に比べて0.9ポイント加速した。7月の當月の服裝及び服裝付屬品の輸出額は196.38億ドルで、前年同期比18.5%増加した。

図3 2022年1-7月の我が國の服裝及び服裝付屬品の輸出狀況

データソース：中國稅関

ニット衣料の輸出価格が上昇し、紡績衣料の輸出単価が大幅に増加した。中國稅関のデータによると、1-7月のアパレル輸出件數は184.9億點で、前年同期比5.0%増、輸出平均単価は4.45ドルで、前年同期比14.6%増だった。このうち、ニットウェアの輸出數と輸出単価は前年同期比10.2%増、原材料価格の上昇が牽引し、アウトドア通勤類の付加価値が高い衣料品の輸出が急速に増加したため、紡織衣料品の輸出量は値下がりし、輸出數は前年同期比4.9%減少し、輸出単価は前年同期比25.2%増加した。同期、我が國のプラスチックと加硫ゴム製手袋類製品の輸出は前年同期比67.3%減少し、化學繊維製防護服は前年同期比57.0%減少した。

我が國の主要市場へのアパレル輸出の伸びは強く、日本への輸出の減少幅は縮小を続けている。中國稅関のデータによると、1月から7月までの米國、EU、ASEAN向けの衣料品輸出額は239.9、206.5、85.4億ドルで、前年同期比それぞれ15.7%、21.8%、29.3%増加し、増加率は1月から6月に比べて1.19、2.28、1.84ポイント加速した。わが國の日本向け衣料品輸出は前年同期比1.3%減の76億8000萬ドルで、1-6月より3.89ポイント減少した。以上の4つの國と地域の合計は我が國の服裝輸出総額の61.1%を占め、我が國の服裝輸出を10.0ポイント増加させた。同時期、我が國の一帯一路沿線諸國と地域、ラテンアメリカ及びオセアニアへの服裝輸出は引き続き急速な成長を維持し、増加幅はそれぞれ13.8%、35.8%、18.0%で、それぞれ我が國の服裝輸出の増加を3.3、1.6、0.6ポイント牽引した。また、我が國のカナダとロシア向け衣料品輸出は前年同期比それぞれ7.2%と29.1%減少し、アフリカ向け衣料品輸出は同6.2%減少した。

浙江、江蘇、山東省のアパレル輸出の伸び率は小幅に加速し、広東省の輸出は明らかに低下した。1月から7月にかけて、我が國のアパレル輸出上位5省の浙江省、広東省、江蘇省、山東省、福建省で合計721億ドルのアパレル輸出が完成し、前年同期比12.5%増加し、我が國のアパレル輸出総額の72.4%を占め、前年同期比0.3ポイント減少した。そのうち、浙江省のアパレル輸出額は207.4億ドルで、前年同期比30.2%増加し、江蘇省と山東省のアパレル輸出は前年同期比13.9%と20.1%増加し、それぞれ1-6月より1.1、0.5、2.2ポイント加速した。広東省のアパレル輸出は前年同期比5.0%減少し、減少幅は1-6月より1.3ポイント増加した。福建省のアパレル輸出は前年同期比4.9%増加し、増加率は1-6月より2.2ポイント減速した。また、上海のアパレル輸出は回復し、増加率は1-6月より6.3ポイント加速した。中西部省のうち、新疆、江西、湖南、四川省の衣料品輸出は引き続き急速に増加し、増加幅は69.7%、52.1%、71.5%、66.4%に達したが、河北省と湖北省の衣料品輸出は前年同期比それぞれ49.4%、16.0%減少した。

　　企業の利益と圧力の増加

7月、我が國のアパレル企業の利益は回復態勢を続けているが、疫病の影響、需要不足、コスト高企業などの多重要素の影響を受けて、アパレル業界の主要利益指標の伸び率はやや減速し、経済運営は引き続き圧力を受けている。國家統計局のデータによると、1-7月、我が國のアパレル業界規模以上（年間主要業務収入2000萬元及びそれ以上）の企業は13106社、営業収入8159億3700萬元を実現し、前年同期比3.91%増加し、増加率は1-6月より0.54ポイント低下し、前年同期より7.13ポイント低下した。利益総額は370.03億元で、前年同期比3.96%増加し、増加率は1-6月より0.04ポイント減速し、前年同期より5.86ポイント減速した。業界の運行効率は減速し、コストの上昇により収益力の向上が困難になっている。1-7月、アパレル業界規模以上の企業の製品回転率は11.83回/年で、前年同期比5.76%減少した。営業コストは前年同期比4.68%増加し、営業収入の伸び率を0.77ポイント上回った。100元當たりの営業収入はコストを含め86.10元で、2021年同期比0.64元増加した。営業収益利益率は2021年同期並みの4.53%だった。

表1 2022年1～7月のアパレル業界の主な利益指標の狀況

データソース：國家統計局

　　業界投資の伸びが好調

7月、我が國のアパレル業界の固定資産投資は引き続き比較的速い成長を維持し、産業のモデルチェンジとグレードアップの傾向は明らかである。國家統計局のデータによると、1-7月、我が國のアパレル業界の固定資産投資の完成額は前年同期比32.8%増加し、増加率は2021年同期比27.6ポイント上昇し、紡績業と製造業の全體水準の21.7と22.9ポイントを上回った。

図4 2022年1-7月のアパレル業界の固定資産投資の伸び率狀況

データソース：國家統計局

　　?2?アパレル業界の運行傾向分析

　　アパレル輸出は大きな不確実性に直面している

各國の疫病発生の繰り返し、世界経済の成長率の減速、マクロ予想の差転換、インフレ上昇などの要素の影響を受け、歐米などの先進國の消費者信頼感指數は低下を続け、消費予想は低下し、アパレル問屋は高在庫圧力に直面し、外需削減の可能性の増大は中國のアパレル輸出に影響を與えるだろう。米國の7月の消費者信頼感指數は51.1に低下し、前年同月の80.8をはるかに下回った。7月のユーロ圏消費者信頼感指數は引き続き-27に下落し、1985年以來の低水準を記録した。日本國內の消費成長は無力で、日銀は7月21日、2022年度の日本経済成長予想を2.9%から2.4%に引き下げた経済?物価見通し報告書を発表した。これらは、下半期に世界の主要先進國の消費水準が上半期を下回ることを予告している。新型コロナウイルスの「常態化」に伴い、米歐のアパレル企業はサプライチェーンの安全とコストを考慮して、インド、バングラデシュ、ベトナムなどの國でのアパレル調達量を増やすための調達多元化戦略を継続的に推進している。また、米國の新疆綿使用禁止の影響で、海外からの注文が中國から流出したことに加え、新疆綿の検査コストが高く、國內アパレル企業の受注態度は比較的慎重だった。複雑な國際環境に直面して、我が國のアパレル輸出はより厳しい挑戦に直面するだろう。

　　國內消費需要の回復は緩やか

疫病の影響を受けて、國內全體の消費は相対的に弱く、住民の消費能力と消費レベルは明らかに下落した。7月の社會消費財小売総額は前年同月比2.7%増加し、依然として非常に低迷している。中央銀行が6月29日に発表した「2022年第2四半期都市部預金者アンケート調査報告」によると、第2四半期に「より多くの貯蓄」に傾いた住民は58.3%で、前期より3.6ポイント上昇し、消費ではなく貯蓄に傾いたことが分かった。住民の消費傾向の影響で、國內の衣料品消費需要の回復は相対的に緩やかで、現在も疫病前の水準に戻っておらず、一部の企業の販売臺數の下落は相対的に明らかである。また、國內アパレル消費市場の需要変化は多様で複雑な特徴を呈し、消費者の需要は量から質へと転換し、製品の品質、専門性、機能性などに対してより高い要求を提出した。これにより、企業は供給側の改革を通じて、専門性、機能性、シーン性の設計を増やすことによって、製品の目標性を高め、さらに消費需要を牽引することが求められている。

　　アパレル企業は圧力を受けて前進している

國內の疫病の多発、原材料価格の上昇、短期消費需要の弱化などの多重要素の持続的な影響を受け、アパレル業界は大きな圧力に耐えている。7月中旬、複數のアパレル上場企業が続々と半年度業績予告を発表し、一部の企業の業績低下幅が明らかになった。その主な原因は疫病の影響で、一部のオフライン店舗が正常に営業できず、小売客が減少したことだ。同時に、原材料、物流、店舗運営コストの高い企業も會社の利益を蝕んでいる。絶えず上昇する製造コストと輸出コストに直面して、中小企業の生産経営圧力は引き続き増大して、返金が滯り、コストが高く、資金が逼迫しているなどの問題が際立っている。國家統計局のデータによると、7月の中小企業PMIはそれぞれ48.5%と47.9%で、前月より2.8ポイントと0.7ポイント低下した。「金九銀十」の消費シーズンの到來に伴い、秋冬物衣料に対する住民の消費需要は市場修復を促進するが、同時に市場競爭もさらに激しくなる。アパレル企業は高品質、個性化、機能化製品を発売すると同時に、販売ルートを絶えず拡大し、オンラインオフラインマーケティング活動を通じて、消費者との接続相互作用を強化し、企業の収益力を向上させなければならない。

（出所：中國服裝協會）