2021年6月中國棉紡織行業景氣報告——行業運行整體向好 淡季現象不明顯

　　上半年，我國經濟持續穩定恢復，市場主體預期向好，主要宏觀指標處于合理區間，經濟發展呈現穩中加固、穩中向好態勢。上半年，中國棉紡織行業景氣指數平均值50.27，較去年上升2.43。可以看出，隨著我國疫情防控的持續鞏固，宏觀政策的精準實施，我國棉紡織行業積極踐行新發展格局，主動調整，積極謀變，整體保持了穩中向好的運行態勢。

　　6月，中國棉紡織景氣指數49.96，較5月下降1.28，略低于枯榮線。從分項指數看，原料采購指數、產品銷售指數、企業信心指數環比上升，原料庫存指數、生產指數、產品庫存指數、企業經營指數較5月下降。

原料采購指數

　　6月，原料采購指數51.86，較5月指數上升1.43。從市場價格看，受大宗商品市場影響，國際棉花期、現貨價格總體上漲，國內棉花價格上旬維持上漲，中下旬保持震蕩。當月CotlookA指數平均值94.5美分/磅，環比上漲3.61美分/磅，3128級棉花均價16255元/噸，環比上漲139元/噸；化纖短纖方面，粘膠短纖在5月下旬降價后6月維持平穩，滌綸短纖整體上行。當月主流粘膠纖維均價12767元/噸，環比下降956元/噸；1.4D直紡滌短均價6847元/噸，環比上漲50元/噸。從棉紡企業采購情況看，棉花采購情況略好于非棉纖維。其中棉花采購量指數54.1，非棉纖維采購量指數50.4。

原料庫存指數

　　6月，原料庫存指數48.48，指數值較5月下降0.25。受東南亞疫情影響，市場前期訂單相對較多，企業開工良好，原料消耗較快。根據中國棉紡織行業協會（以下簡稱“中棉行協”）調查數據，6月，棉花庫存量環比下降的企業占比為42.82%，高于上升企業占比14.47個百分點；非棉纖維庫存量環比下降的企業占比為42.83%，高于上升企業占比15.91個百分點。

生產指數

　　6月，生產指數49.15，較5月指數值下降2.92。根據調研了解，大型企業開機保持高位，滿負荷生產，中小型企業開機略有下調，產品產量較5月有所下降。由于參與調查的小企業數量較高，拉動生產指數下降。調查數據顯示，紗產量環比下降的企業占比為34.37%，高于上升企業占比3.98個百分點，布產量環比下降的企業占比為41.44%，高于上升企業占比12.32個百分點，開機率下降的企業占比為19.3%，高于上升企業占比9.42個百分點。

產品銷售指數

　　6月，產品銷售指數50.62，高于枯榮線，但較5月指數下降2.37。從市場價格看，棉紗價格于5月底上漲后6月基本維持平穩；中上旬，坯布價格弱勢下行，中下旬維持平穩。具體數據，32支純棉普梳紗月均價25250元/噸，環比上漲125元/噸，漲幅0.5%，純棉坯布（32*32 130*70 2/1 47"斜紋）月均價5.98元/噸，環比上漲0.01元/米，漲幅0.17%。從銷量看，紗的銷售情況好于布。調查數據顯示，紗銷售量環比下降的企業占比為35.09%，高于上升企業占比1.86個百分點，布銷售量環比下降的企業占比為51.99%，高于上升企業占比19.42個百分點。可以看出，產品銷售指數的上升主要受紗布價格上漲拉動。

產品庫存指數

　　6月，產品庫存指數49.77，較5月指數下降1.96。根據調研了解，當月棉紗出貨情況好于坯布，分品種看，混紡產品走貨高于純棉產品和純化纖產品，調研企業庫存基本維持一個月左右。從調查數據看，紗庫存量環比下降的企業占比為36.34%，高于上升企業占比4個百分點，布庫存量環比下降的企業占比為32.5%，低于上升企業占比11.84個百分點。

企業經營指數

　　6月，企業經營指數49.34，較5月指數下降1.32，其中主營業務收入指數50.38，較5月下降1.31，利潤總額指數48.3，較5月下降1.33。6月，紗布價格小幅上漲，企業主營業務收入略有增加。調查數據顯示，主營業務收入環比上升的企業占比為39.46%，高于下降企業占比3.84個百分點。由于價格傳導緩慢，下游市場接受度不高，棉紡織業利潤承壓。調查數據顯示，利潤總額環比下降的企業占比為47.33%，高于上升企業占比16.95個百分點。

企業信心指數

　　6月，企業信心指數52.2，較5月指數上升0.85。企業表示，隨著疫苗的逐步推廣以及美國大規模的經濟刺激計劃，全球經濟復蘇加快，長期看有向好驅動。國內方面，經濟持續穩定恢復且呈穩中向好態勢。從行業看，棉紡織企業的訂單基本充足，運行良好，暫未受到淡季影響，儲備棉輪出增加了市場高品質棉花供應，對于后期市場基本看好。調查數據顯示，認為后市樂觀向好的企業占比為36.59%，認為后市弱勢下行的企業占比為14.63%。

　　說明：中國棉紡織行業景氣指數采集自全國近500家次棉紡織企業，參考國家制造業PMI等指數制定方式，通過對多個主要指標加權計算得出，當指數高于50，表示棉紡織行業本月景氣程度好于上月，低于50則表示本月景氣程度不及上月。

　　（來源：中棉行協）