內(nèi)地富人冷落房產(chǎn)力捧黃金 投資額增長(zhǎng)80%

　　《2011中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》顯示，可投資資產(chǎn)在一千萬以上的高凈值人群數(shù)量達(dá)50萬人，人均持有可投資資產(chǎn)約3000萬人民幣，共持有可投資資產(chǎn)15萬億元人民幣。

　　在投資方向上，這部分人群直接購買國(guó)內(nèi)住宅的投資熱情下降，同時(shí)對(duì)黃金、房地產(chǎn)信托和私募股權(quán)投資等熱情井噴上漲，2010年黃金凈投資額較2009年增長(zhǎng)80%。

　　昨日（4月20日），招商銀行和貝恩管理顧問公司聯(lián)合發(fā)布了《2011中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》。報(bào)告顯示，可投資資產(chǎn)在一千萬以上的中國(guó)內(nèi)地高凈值人群直接購買國(guó)內(nèi)住宅的投資熱情下降，同時(shí)對(duì)黃金、房地產(chǎn)信托和私募股權(quán)投資等熱情井噴上漲，2010年黃金凈投資額較2009年增長(zhǎng)80%。

　　個(gè)人可投資資產(chǎn)

　　達(dá)62萬億元

　　報(bào)告顯示， 2010年，可投資資產(chǎn)一千萬人民幣以上的中國(guó)高凈值人士數(shù)量達(dá)50萬人，人均持有可投資資產(chǎn)約3000萬人民幣，共持有可投資資產(chǎn)15萬億人民幣。預(yù)計(jì)2011年，該人群數(shù)量將達(dá)59萬人，持有的可投資資產(chǎn)規(guī)模將達(dá)18萬億人民幣。

　　2010年中國(guó)個(gè)人總體持有的可投資資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到62萬億人民幣，較2009年末同比增加約19%。

　　專業(yè)人士占比劇增

　　報(bào)告顯示，中國(guó)高凈值人群的組成仍以企業(yè)主為主，但占比從2009年的70%降至61%；職業(yè)經(jīng)理人、企業(yè)高管和專業(yè)人士隊(duì)伍過去兩年迅速壯大，人數(shù)占比從 2009年的11%上升至17%，超過專業(yè)投資人躍居第二。

　　專業(yè)投資人同高凈值人士整體保持同速增長(zhǎng)，人數(shù)占比穩(wěn)定在13%左右。

　　最后另有少數(shù)的高凈值人群則是全職太太、退休人士、演藝明星和體育明星等，他們占比略有上升，但依然在10%以下。

　　預(yù)計(jì)2011年全國(guó)個(gè)人可投資資產(chǎn)總體規(guī)模或?qū)⑦_(dá)到72萬億元，同比增長(zhǎng) 16%；中國(guó)高凈值人群將達(dá)到59萬人左右，同比增長(zhǎng)16%；高凈值人群持有財(cái)富達(dá)18萬億人民幣，同比增長(zhǎng)18%。

　　投資

　　方向一

　　富人黃金投資飆升80%

　　就富人的投資方向而言，2009年初，以現(xiàn)金與存款、股票、房地產(chǎn)和基金為代表的傳統(tǒng)投資類別占比高達(dá)80%左右，至2011年，四類資產(chǎn)占比下降至70%左右。

　　近兩年，地產(chǎn)信托、陽光私募、黃金投資、私募股權(quán)投資等其他類別投資方式在富人中呈現(xiàn)井噴式增長(zhǎng)。2010年年末黃金凈投資額較2009年增長(zhǎng)80%左右。2010年私募股權(quán)投資類產(chǎn)品的年末余額較2009年增速達(dá)到30%。

　　投資

　　方向二

　　住宅投資熱情下降

　　轉(zhuǎn)向商鋪和間接投資

　　調(diào)研顯示，60%以上高凈值人士?jī)A向于減少或維持不變現(xiàn)在在房地產(chǎn)領(lǐng)域的投資。投資性房地產(chǎn)在高凈值人群資產(chǎn)配置的比重從2009年初的17.9%下降到2011年初的13.7%。90%以上的受訪者表示在未來的1~2年將不再增加房地產(chǎn)市場(chǎng)投資，一半的高凈值人士表示逐步在撤回房地產(chǎn)市場(chǎng)上的資金。

　　約40%的受訪者表示未來1~2年“轉(zhuǎn)為購買商鋪，或通過房地產(chǎn)信托、地產(chǎn)基金等參與投資”。這說明，高凈值人士對(duì)直接購買國(guó)內(nèi)住宅的投資熱情下降，投資方式轉(zhuǎn)向商鋪和間接投資。

　　特別

　　關(guān)注

　　有錢人更愿意“借錢”

　　盡管富人有錢，但是融資需求卻在上漲。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，個(gè)人融資的需求占比接近70%，較2009年提高近20個(gè)百分點(diǎn)，表明越來越多的高凈值人士希望銀行或理財(cái)機(jī)構(gòu)提供個(gè)人融資用于資金周轉(zhuǎn)和提高投資的杠桿率。

　　企業(yè)融資需求較2009年提升10個(gè)百分點(diǎn)，超過40%。另有接近30%的高凈值人士希望財(cái)富管理機(jī)構(gòu)提供資本市場(chǎng)融資服務(wù)，如券商的融資融券服務(wù)，提高投資杠桿，獲得高收益，相較于2009年，資本市場(chǎng)融資服務(wù)需求比例提高超過5個(gè)百分點(diǎn)。

　　同時(shí)，少量高凈值人士特別是1億以上的超高凈值人士，希望財(cái)富管理機(jī)構(gòu)能提供特殊目的融資服務(wù)(如用于購買游艇、飛機(jī)等的融資)。

　　調(diào)查方法：

　　本報(bào)告調(diào)查方式采取問卷調(diào)查和深度訪談相結(jié)合的方式，完成了2600余份有效問卷和100多份深度訪談，調(diào)研對(duì)象遍布全國(guó)各地37個(gè)主要城市，被訪者包括私人銀行客戶、其他高凈值人士、客戶經(jīng)理及行業(yè)專家，采用了聚類分析等統(tǒng)計(jì)方法。